Solana: новий швидкісний торговий платформа у світі шифрування

Solana поступово стає швидкісною торговою платформою в галузі шифрування, розробленою для швидкої торгівлі, ончейн-комбінованості та обробки масштабних доходів. Наступні три ключові дані підтверджують цю думку:

1. Сервісна платформа запуску: певна нова платформа перевершила старих конкурентів, досягнувши 60% випуску токенів і успішно потрапивши до ліквідного пулу, денний дохід перевищив мільйон доларів. Лояльність творців знижується, утримання та обсяги торгівлі стають новими конкурентними перевагами.

2. Токенізовані акції стають основним забезпеченням: забезпечення цілодобової ліквідності, модульного маржинування та розблокування капіталу для приватного ринку. Майбутній потенціал полягає в обігу повторно розміщених акцій.

3. Диверсифікація доходів Solana: у другому кварталі доходи склали 570 мільйонів доларів, що становить 46% від усіх публічних ланцюгів. Основні доходи надходять від децентралізованих додатків, автоматизованих послуг, платформ запуску та виробничих інструментів.

Зміни на ринку платформи запуску

Поява нової платформи проявляється не лише в цифрах:

• Зміна частки на ринку: 5 липня новий обсяг випуску токенів на цій платформі становив 66%, тоді як старі платформи займали лише 26%.
• Перевага якості капіталу: нова платформа має приблизно 60% рівень випуску, тоді як стара платформа лише 31%.
• Прибутковість: денний дохід зріс з нуля до понад мільйон доларів, тоді як старі платформи знизилися до 500 тисяч доларів.

Ринкові дослідження

• Збереження високої вартості обсягу торгівлі є справжнім конкурентним бар'єром. Рівень випуску насправді відображає здатність платформи зберігати чистий дохід.
• Старі платформи, хоча і мають переваги в обізнаності творців (загальний дохід близько 700 мільйонів доларів), але витрати на міграцію користувачів вже наближаються до нуля.
• Прогноз доходу: при щоденному доході в мільйон доларів, річний дохід може досягти 100 мільйонів доларів. На основі приблизно 80% рентабельності інфраструктури Solana, цей протокол, який існує лише рік, демонструє економічну модель рівня програмного забезпечення як послуги.

Аналіз ринкової динаміки

• Нестабільність лояльності користувачів може призвести до швидкого переходу спільноти творців через зміну механізму стимулювання.
• Стратегії захисту можуть включати створення рідної децентралізованої платформи та підвищення винагород для постачальників ліквідності, щоб збільшити вартість виходу користувачів.
• Нові учасники можуть використовувати стратегії високих винагород, щоб просувати рейтинги, орієнтуючись на токени та добовий обсяг торгів, до підвищення витрат на залучення клієнтів.

Токенізовані акції: міст між традиційними фінансами та блокчейном

Токенізовані акції не тільки є представниками традиційних акцій на блокчейні, але й:

• Зменшити час розрахунків традиційних фінансів до хвилинного рівня
• Відкриття нового типу заставних активів
• Надання фінансових каналів для великих приватних установ

Успішна екосистема блокчейн повинна включати: регульовану механіку випуску токенів, надійну систему оракулів та високоліквідний ринок безстрокових контрактів. Лідери стануть постачальниками інфраструктури у сфері токенізованих акцій.

Стан розвитку ринку

Деякі платформи почали виводити на блокчейн синтетичні пут-опціони відомих компаній, одночасно перетворюючи неліквідні активи або приватний капітал у комбіновані забезпечення.

Механізм отримання доходу Solana

Виручка Solana за другий квартал склала 570 мільйонів доларів, що становить 46% частки ринку. На відміну від:

• Ефіріум: 2,13 мільйона доларів
• Tron: 1.65 мільйона доларів США
• Binance Chain: 150 мільйонів доларів
• Інші мережі: до 75 мільйонів доларів

Це відображає два ключові факти:

1. Основні застосування шифрування все ще зосереджені на послугах торгівлі.
2. Платформа наразі оптимізується для професійних користувачів, які є основним двигуном прибутку.

Solana привабливість для професійних користувачів

Solana оптимізувала всю циклічну цінність для професійних користувачів:

• Низька затримка арбітражу: торговельне вікно 400 мілісекунд та наднизькі витрати роблять автоматизовану торгівлю можливою.
• Швидкий кредитний комбінатор: від випуску токенів до створення ліквідних пулів і застави безстрокових контрактів, весь процес займає лише кілька хвилин.
• Відповідність мережевих стимулів і потреби в великих капіталах: професійні користувачі готові платити вищі збори, рівень відтоку нижчий, одночасно забезпечуючи платформу ліквідністю.

Висновок

Solana прагне забезпечити максимальну цінність протягом усього життєвого циклу для професійних користувачів, тоді як традиційні централізовані платформи повинні нести більше витрат на інфраструктуру та підтримку користувачів. У сфері шифрування ті компанії, які розглядають блокчейн як ефективний канал для фінансових ринків, демонструють найшвидші темпи зростання.