Дослідження централізованого протоколу ліквідності Cetus в екосистемі SUI

Cetus як децентралізована біржа та Ліквідність протокол на основі Move екосистеми, використовує алгоритм, подібний до Uniswap V3, для побудови централізованого Ліквідність протоколу та його супутніх функцій. Цей протокол має на меті забезпечити користувачів DeFi якісним торговим досвідом та вищою ефективністю капіталу, водночас повністю використовуючи унікальні екосистемні особливості SUI, створюючи унікальні комбіновані функції.

Особливості криптовалютного ринку на блокчейні та роль DEX

Хоча ринок крипто-торгівлі в ланцюгу порівняно невеликий, його темпи зростання є вражаючими. Однією з основних характеристик цього ринку є те, що більшість активів належать до категорій з низькою ліквідністю та низькою ринковою капіталізацією, і щодня з'являється велика кількість нових активів, що створює високий попит на виявлення цін. У цій ситуації, як краще реалізувати виявлення цін і залучити ліквідність, стало ключем до процвітання торгівлі в ланцюгу. Тому ми вважаємо, що DEX повинні спочатку обслуговувати постачальників ліквідності (LP).

Попит на LP у різних торгових сценаріях відрізняється. Ми можемо розділити активи на ланцюгу на основні активи (десятка найбільших за обсягом торгівлі основних блокчейнів) та активи довгого хвоста, і їхній попит на LP має різницю:

• Основні LP: прагнення до вищих комісійних доходів і меншого непостійного збитку
• Довгі хвостові активи LP: потребують більш економічної, контрольованої та гнучкої стратегії ринкової капіталізації

У довгостроковій перспективі модель V3 з більшою ефективністю капіталу є закономірним розвитком, але через різницю в попиті Uniswap V2 та V3 можуть співіснувати на ринку. Однак ринок, безумовно, виростить нових гравців, які зможуть одночасно задовольнити ці два запити. У такій новій екосистемі, як SUI, Cetus продемонстрував більшу конкурентоспроможність.

Cetus: Піонер екосистеми Move, централізований протокол ліквідності DEX

Cetus наразі запустив повний спектр продуктів, включаючи Swap, безліцензійні ліквідні пулі, кросчейн-міст.

Концентрована ліквідність

Cetus використовує алгоритм централізованого маркет-мейкінгу, подібний до Uniswap V3. LP можуть створювати кілька позицій в одному й тому ж пулі, налаштовуючи різні цінові діапазони для моделювання різних цінових кривих, реалізуючи індивідуальні стратегії.

Безліцензійне створення пулу

Cetus дозволяє користувачам створювати ліквідні пул без дозволу, а проекти можуть вільно запускати нові токени на платформі. Ця особливість допомагає залучати ранні проекти та швидко встановлювати цінові права на довгі активи.

Гнучкі торгові збори

Платформа пропонує кілька рівнів комісій за торгівлю (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), користувачі можуть вибирати відповідно до своїх потреб. Такий дизайн заохочує ринок самостійно знаходити найкращі рішення для розподілу ліквідності, надаючи більшу гнучкість LP та торговим користувачам.

Автоматичне управління позицією

Користувачі можуть здійснювати операції, такі як ордери на прибуток та лімітні ордери на основі ордерів діапазону. Одночасно платформа підтримує інтеграцію сторонніх менеджерів позицій, що знижує складність управління ліквідністю, що особливо підходить для LP довгих активів.

Комбінованість

Cetus підтримує високу комбінованість, інші проекти можуть легко створити інтерфейс обміну на своїй стороні, інтегруючи SDK Cetus, та швидко отримати доступ до ліквідності Cetus.

Безпечний кросчейн міст

Кросчейн-міст, створений на основі технології Wormhole компанією Cetus, запрацював у листопаді минулого року та підтримує безпечний і зручний кросчейн для майже 20 публічних ланцюгів активів.

Сильно зв'язана токеноміка

Cetus використовує економічну модель xToken. Користувачі можуть отримувати частку прибутку протоколу, тримаючи токени CETUS та xCETUS, що забезпечує узгодженість інтересів спільноти та протоколу.

Команда Cetus: експерти з розробки алгоритмів маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю

За Cetus стоїть команда DEX з багатим досвідом розробки та операцій. Їхня версія APTOS вже розгорнута і стабільно працює. Завдяки якісному продукту, потужним можливостям екосистемного бізнес-розвитку та постійній здатності до ведення операційних наративів, команда Cetus має всі шанси стати лідером інфраструктури CLMM в екосистемі SUI.

Інновації DeFi, спричинені централізованими протоколами ліквідності

LP автоматизоване управління ліквідністю протокол

Цей тип протоколу може допомогти LP автоматично виконувати торгові стратегії, реагуючи на ситуації, коли ринкова ціна виходить за межі стратегії. Провідні проекти, такі як Arrakis Finance, мають TVL 440 мільйонів доларів.

Ці протоколи також можуть реалізувати:

• LP-майнінг односторонніх активів
• Випускати ліквідні, повторно заставні ERC20 LP токени для постачальників LP

Новий пул гвинтівок і позикове майнінг

За алгоритмом CLMM, фінансова перевага збільшується, професійні установи можуть реалізувати більше індивідуальних стратегій. Групи ліквідності можуть використовувати активні та надійні стратегії для отримання прибутку, створюючи величезну вартість для великих користувачів.

Нова система деривативів

У системі CLMM важливо звернути увагу на те, як створити деривативи, які можуть хеджувати ризики ліквідності LP, щоб зменшити втрати інтересів LP, спричинені зловмисним обвалом проекту.

Узагальнення

Команда Cetus демонструє зрілість у здатності до поставки продуктів, потужні можливості екосистеми BD та відмінні операційні навички. Вони мають глибоке розуміння DEX-продуктів і напрямків. Ми віримо, що у Cetus є великі можливості стати лідером галузі в унікальній екосистемі SUI.