Аналіз гарячих тем на ринку віртуальних грошей: токени у блокчейні на піку популярності, чи зможуть токени біржі піднятися?

Нещодавно частка біткоїна на ринку віртуальних грошей знизилася з 60% до 55%, що вказує на початок ери альткоїнів. Зараз на ринку з'являється безліч гарячих тем, можна сказати, що все цвіте. Проекти, пов'язані з AI Agent, задають тренди, а капіталізація певного протоколу на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів. Найвища капіталізація AI проектів в екосистемі певної публічної блокчейн-мережі також перевищила 1 мільярд доларів, тоді як токен в іншій екосистемі зріс більш ніж у 10 разів. Що стосується продуктів, то обсяги незавершених угод також неодноразово встановлювали нові рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть NFT-сектор, який раніше був ігнорований ринком, почав проявляти активність, кілька проектів випустили токени, що призвело до зростання цін на блакитні фішки NFT на кількох публічних блокчейнах.

З наведеної вище інформації можна зробити висновок, що поточна увага ринку в основному зосереджена на у блокчейні проєктах. Отже, чи дійсно токени централізованих бірж були забуті ринком?

Факти не такі. У цьому раунді бичачого ринку є ще один важливий наратив: Трамп може бути обраним. Це означає, що віртуальні гроші ще більше потраплять у публічну увагу. Поліпшення регуляцій та послаблення контролю сприятимуть притоку зовнішніх коштів на ринок віртуальних грошей. Це можна підтвердити постійним чистим припливом коштів у спотові ETF на Bitcoin та Ethereum. Криптовалютний проект родини Трампа також є прикладом, оскільки за місяць вони значно придбали токени, пов'язані з DeFi, включаючи ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO.

Отже, як ці Токен проявляють себе після покупки? Які у них спільні риси? Які ще концептуальні монети заслуговують на увагу? Давайте разом проаналізуємо.

Зведення записів про покупки

З 30 листопада родина Трампа інвестувала всього 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня всі утримувані монети перебувають у прибутку.

Цікаво, що на відміну від традиційних установ, які більше зосереджені на біткоїні, цей проєкт має значно більше ETH, ніж біткоїнів, що може свідчити про те, що вони більше сподіваються на майбутній розвиток ефіру.

AAVE як лідер ринку кредитування, займає перше місце за TVL серед усіх протоколів, обсяг депозитів наближається до 400 мільярдів доларів, що є історичним максимумом. За останні сім днів його ціна монети зросла на 35%. Крім того, пропозиція про співпрацю проектів, пов'язаних з родиною Трампа, з AAVE наразі перебуває на етапі голосування в спільноті, і якщо вона буде схвалена, це принесе AAVE нових користувачів і більше реальних доходів.

LINK є відомим проєктом оракула. 14 листопада проєкт, пов'язаний із родиною Трампа, оголосив, що використовуватиме Chainlink як стандарт для даних у блокчейні та міжланцюгових з'єднань, що є безпечним способом сприяння масовому впровадженню DeFi.

Розвиток ENA тісно пов'язаний з цим етапом бичачого ринку. Оскільки його прибуток походить з арбітражу між ф'ючерсами та спотами, чим вищий ринковий настрій, тим вищі ставки на Ethereum, і ENA може отримати з цього більше вигоди. Його TVL нещодавно перевищив 60 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. У продуктовому плані вони також співпрацювали з одним з великих керуючих активами, щоб запустити RWA стейблкоїн на основі прибутковості державних облігацій, що вирішує занепокоєння ринку щодо можливого переходу ставок на фінансування в негативну зону, що може призвести до спіралі смерті протоколу.

ONDO є провідним проєктом у поточній сфері RWA. Після того, як один з великих управлінських компаній оголосив про запуск відповідного фонду, ONDO інвестував понад 95 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. У питаннях відповідності, традиційності, обсягу капіталу та визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором у сфері RWA.

Варто згадати про COW. Проект, пов'язаний з родиною Трампа, при купівлі зазначених монет використовував лише певний протокол для торгівлі, тому COW також вважається пов'язаним концептуальним токеном.

Токени, на які можна звернути увагу в майбутньому

На основі інвестиційної логіки проектів, пов'язаних із сім'єю Трампа, ми можемо припустити, на яких об'єктах вони можуть зосередитися далі.

По-перше, краще мати справу з токенами, які мають партнерські відносини з проектом. По-друге, це "чітка бізнес-модель" та "стабільний реальний дохід". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціонування продукту, величезну екосистему користувачів та реальну модель доходу. Це свідчить про те, що вони не будуть сліпо прагнути до "новизни" або "чисто концептуальних" токенів, а скоріше схиляються до інвестицій у ті протоколи, які можуть принести довгострокову цінність.

LDO: Враховуючи, що проекти, пов'язані з родиною Трампа, мають значно більші позиції в ETH, ніж у BTC, можна зробити висновок, що вони дуже позитивно дивляться на довгостроковий потенціал ефіріуму. З розвитком механізму стейкінгу ефіріуму, а також можливим впровадженням ETF, що може ввести ставки на стейкінг ефіріуму, певний провідний протокол став пріоритетом. Це найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіріуму, з TVL до 37 мільярдів доларів, що становить 30% всього ринку стейкінгу ефіріуму.

Pendle: головна увага приділяється ринку розподілу доходів, що дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом процентних ставок по стейкінгу Ethereum та доходності протоколів, таких як USDe, попит на ринок торгівлі доходами продовжує зростати, що робить Pendle об'єктом великої уваги на цьому бикінг-ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищив 50 мільярдів доларів, і було встановлено партнерські відносини з кількома основними протоколами DeFi.

UNI: певна DEX є засновником DeFi Summer і наразі є найбільш використовуваною децентралізованою біржею, лідером у цій галузі. Нещодавно вони запустили новий продукт, хоча реакція ринку була млявою, це не вплинуло на залежність користувачів від їх продукту.

Висновок: Блакитні фішки стали популярними інвестиційними об'єктами

Щодо дій, пов'язаних із купівлею криптовалют сім'єю Трампа, аналітик певної аналітичної платформи заявив: "Ця купівля може бути спрямована на здобуття більшої довіри або на підтримку розвитку власних проектів шляхом привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи покажуть хороші результати, цей проект також може отримати вигоду."

Сім'я Трампа активно інвестує в проекти блакитних фішок, що не лише підвищує довіру ринку до основних DeFi-протоколів, але й вносить більше інституційних коштів у крипторинок. Такий напрямок фінансування додатково стабілізує ринок, сприяючи зростанню основних проектів до вищої ринкової капіталізації та потенціалу розвитку.