Шифрування індустрії: Участь інститутів стане ключовим рушійним фактором зростання ринку

Станом на березень 2024 року, ринкова капіталізація шифрувальної індустрії знову зросла до 2,4 трильйона доларів, що є значним відскоком після досягнення піку в 3 трильйони доларів у 2021 році. Незважаючи на те, що ринок все ще залишається волатильним, постійне зростання участі інституцій може стати важливим фактором, що сприятиме майбутньому бичачому ринку.

Хоча інституційні інвестори усвідомлюють вроджену волатильність і технологічні виклики криптовалют, вони все ще активно досліджують та вивчають технологію блокчейн та криптовалюти. Загалом, вони мають позитивне ставлення до цієї нової технології та висловлюють інтерес до надання криптосервісів, включаючи DeFi та токенізацію фізичних активів.

Однак не всі погляди такі оптимістичні — деякі занепокоєння не безпідставні. Розглядаючи та аналізуючи основні фактори участі інститутів у сфері шифрування цього року, ми можемо зрозуміти, які потенційні фактори можуть підвищити або вплинути на становище криптовалют.

Виклики, з якими стикаються установи в участі

По-перше, давайте подивимося, чому інститути зацікавлені в шифруванні валют. В умовах глобальної макроекономічної нестабільності, особливо інституційні інвестори на Уолл-стріт активно шукають більш різноманітні способи зберігання вартості, усвідомлюючи, що деякі традиційні фінансові інструменти мають вроджену невизначеність.

У процесі цього дослідження цифрові активи, такі як біткойн, привернули увагу як життєздатні альтернативи і вважаються потенційними інструментами хеджування під час економічної невизначеності. Недавні заходи одного банку, що підтримують стейкінг, ще більше підкреслили змінюючуся ситуацію, демонструючи суттєвий перехід інституційного інтересу до активної участі в шифруванні активів. Крім того, великий банк з Лондона нещодавно запустив платформу, що використовує технологію блокчейн для токенізації прав власності на фізичне золото, що зберігається у його трезорі, підкреслюючи все більш тісний зв'язок між традиційними фінансами та шифрувальною сферою.

Однак цей оптимістичний шлях може зіткнутися з викликами, такими як крах деякої відомої біржі та інший тривалий вплив авторитетних шифрувальних бірж на довіру інвесторів. Ці події є важливими попередженнями для зовнішніх людей, які важко довіряють цій галузі, адже вони часто дивляться на неї зі скептицизмом. Крім того, занепокоєння щодо крипто-зими, разом із регуляторною невизначеністю — особливо з розмитістю, пов'язаною з регуляторним виконанням — призвело до загальної обережності та "очікувальної" настрою в галузі.

Розблокування основних активів

З іншого боку, вхід основних компаній з управління активами в сферу шифрування має велике значення, роблячи біткойн та інші цифрові валюти життєздатною категорією активів для інституційних інвесторів. Їхнє нещодавнє отримання регуляторного схвалення на заявку на спотовий біткойн ETF сигналізує про прийняття в основному потоці та частково вирішує регуляторні побоювання. Практики управління ризиками, стандарти комплаєнсу та можливості моніторингу ринку цих фінансових гігантів сприяють створенню більш прозорого та стабільного середовища для всього сектора шифрування.

Ці позитивні розвитки перетворюються на більш оптимістичні перспективи для інвесторів, очікування криптобика 2024 року досягають піку, а цей настрій підживлюється подальшими схваленнями ETF та очікуваннями зменшення кількості біткойнів у квітні, що підвищує ліквідність і довіру. Очікується, що схвалення спотового біткойн ETF може мати революційний вплив.

Проте, думки щодо його безпосередніх ефектів різняться: деякі передбачають створення вартості в трильйони, тоді як інші вважають, що початкові надходження можуть становити лише кілька сотень мільйонів доларів. Історичні аналогії золотих ETF та постачання, викликані попитом з боку інститутів, підкреслюють складність ринкової динаміки. У той час як галузь з нетерпінням очікує регуляторних рішень, індустрія шифрування перебуває на можливому ключовому етапі.

У цьому очікуванні досягнуто значного прогресу в зріст і стабільності екосистеми шифрування. Злиття традиційних фінансів (TradFi) та шифрування означає, що інституції вивчають блокчейн та шифрувальні послуги, набули значного імпульсу. Незалежно від того, якими будуть результати рішень щодо ETF та інших регуляторних рішень, взаємозв'язок шифрувальної індустрії та традиційних фінансів визначає напрямок її подальшого зростання та інновацій.

Підтримують ці макроекономічні зміни безліч менших, але значущих змін і тенденцій, які сприяють зростанню шифрувального екосистеми. Передові DeFi додатки, інноваційні рішення для масштабування, такі як ZK rollups, більша увага до взаємодії, а також зменшення шахрайств і хакерських атак - це все ці трансформаційні елементи.

Шифрувальна індустрія поступово відновлюється від шифрувальної зими на тлі зростання цін у листопаді та грудні, демонструючи свою стійкість, а відновлення біткоїна стало рушійною силою цього зростання. Участь інституцій у 2024 році стане маяком надії, демонструючи позитивні показники, які виходять за межі ринкової динаміки, обіцяючи сприяти демократизації вартості та фінансів. У сприятливих умовах очікується приєднання відомих керуючих активами, які можуть перетворити крипто-пейзаж, пришвидшуючи прийняття цифрових активів та їх визнання в основному. Рішення, ухвалені інституціями в 2024 році, стануть вирішальними для еволюції індустрії, принесуть переломний момент із потенціалом для каталітичного наступного бичачого ринку.