2 причини любити PINS і 1, щоб залишитися скептичним

Pinterest продемонстрував вражаючі результати за останні шість місяців, оскільки його акції перевершили S&P 500 на 8,7%. Акція зараз торгується по $36,20, що становить приріст на 12,9%. Цей зріст може змусити інвесторів задуматися про свої наступні кроки.

Чи досі зараз хороший час для купівлі PINS? Чи це випадок компанії, підживленої підвищеним ентузіазмом інвесторів? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті, це безкоштовно.

Чому Pinterest викликає суперечки?

Створено з ідеєю фактично замінити паперові каталоги, Pinterest (NYSE: PINS) є онлайн-платформою для зображень та соціального відкриття.

Дві речі, які подобаються:

1. Кількість активних користувачів за місяць стимулює додаткові можливості для зростання

Як соціальна мережа, Pinterest генерує зростання доходів, збільшуючи свою базу користувачів і стягуючи з рекламодавців більше за рекламу, яку бачить кожен користувач.

Протягом останніх двох років кількість активних користувачів Pinterest, ключового показника ефективності компанії, зросла на 10,4% в рік і досягла 570 мільйонів у останньому кварталі. Цей темп зростання є стабільним для бізнесу в сфері споживчого інтернету і свідчить про те, що люди зацікавлені в його пропозиціях.

Кількість активних користувачів Pinterest за місяць ### 2. Маржа EBITDA свідчить про добре керовану організацію

Інвестори часто аналізують операційний прибуток, щоб зрозуміти основну прибутковість бізнесу. Подібно до операційного прибутку, EBITDA є загальним показником прибутковості для компаній споживчого інтернету, оскільки він виключає різні разові або безготівкові витрати, пропонуючи більш нормалізований погляд на потенціал прибутку.

Pinterest протягом останніх двох років працював як добре налагоджена машина. Він продемонстрував елітну прибутковість для бізнесу в сегменті споживчого інтернету, похвалившись середньою маржею EBITDA на рівні 27%. Цей результат не є дивним, оскільки його висока валова маржа забезпечує йому вигідну відправну точку.

Pinterest Тралійна EBITDA маржа за останні 12 місяців ## Одна причина бути обережним:

Зростання витрат клієнтів відстає від конкурентів

Середній дохід на одного користувача (ARPU) є критично важливим показником для відстеження, оскільки він вимірює, скільки компанія заробляє на рекламі, показаній її користувачам. ARPU також може слугувати показником того, наскільки цінною є аудиторія Pinterest для рекламодавців та її можливості таргетування реклами.

Зростання ARPU Pinterest було посереднім протягом останніх двох років, у середньому 4,8%. Це не дуже добре, але збільшення кількості активних користувачів щомісяця є більш важливим для оцінки довгострокового бізнес-потенціалу. Ми будемо уважно стежити за ситуацією; якщо Pinterest спробує збільшити ARPU, застосовуючи більш агресивний підхід до монетизації, незрозуміло, чи зможуть користувачі продовжувати зростати темпами, що спостерігаються зараз.

Pinterest ARPU ## Остаточний вирок

Pinterest має величезний потенціал, навіть попри деякі відкриті питання, і з огляду на те, що його акції нещодавно перевищили ринок, акції торгуються за 19.9× вперед EV/EBITDA ( або $36.20 за акцію ). Чи є зараз гарний час для покупки? Переконайтеся самі в нашому комплексному дослідженні, це безкоштовно.

Історія триває## Акції, які нам подобаються навіть більше, ніж Pinterest

Коли Трамп оголосив свій агресивний тарифний план у квітні 2024 року, ринки впали, оскільки інвестори боялися повномасштабної торгової війни. Але ті, хто запанікував і продав, пропустили наступний відскок, який вже стер більшість втрат.

Не дозволяйте страху заважати вам використовувати великі можливості і ознайомтеся з Топ 9 акцій, що перевершують ринок. Це кураторський список наших високоякісних акцій, які за останні п'ять років забезпечили прибутковість, що перевищує ринок, на 183% станом на 31 березня 2025(.

Акції, які потрапили до нашого списку у 2020 році, включають тепер вже знайомі імена, такі як Nvidia )+1,545% між березнем 2020 року та березнем 2025(, а також маловідомі компанії, такі як колись мікрокомпанія Kadant )+351% п'ятирічна прибутковість(. Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.

StockStory зростає і набирає аналітиків з питань акцій та маркетингові ролі. Ви будівельник з 0 до 1, захоплений ринками та ШІ? Дивіться відкриті вакансії тут.

Переглянути коментарі