Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами для створення інфраструктурної мережі за допомогою токенних стимулів, включаючи зберігання, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетику та інші сфери. Він у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.

Дані показують, що ринкова капіталізація в області DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів в області oracle, і продовжує зростати. Від Arweave і Filecoin до Helium і Render Network - всі вони належать до цієї області.

DePIN нещодавно знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою, ніж кілька років тому, що сприяє розвитку DePIN.

2. Messari提出 DePIN нову концепцію, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестицій наступного десятиліття";

3. Новий на叙事 Web3 виходить за межі, переходячи від соціальних мереж та ігор до інших напрямків, де DePIN, що тісно пов'язаний з користувачами Web2, стає важливим вибором.

Отже, чи є DePIN новою упаковкою для старого вина, чи це нова можливість для Web3? У цій статті ми глибоко проаналізуємо DePIN з кількох аспектів: попит, економічна модель токенів, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна інфраструктура ІКТ-індустрії в основному поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

У десятці найбільших компаній світу шість належать до галузі ІКТ, займаючи половину ринку. У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів, центри даних та програмне забезпечення останніми двома роками демонструють тенденцію до зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

труднощі традиційної ІКТ-індустрії

Поточна ІКТ-індустрія стикається з двома суттєвими труднощами:

1. Високий бар'єр входу в індустрію обмежує конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

Підприємствам необхідно вкласти значні кошти в закупівлю обладнання, оренду землі для розгортання та найм персоналу для обслуговування. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які разом займають майже 70% ринку в області хмарних обчислень та зберігання даних. Це призводить до монополізації цін великою компанією, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

Як приклад цін на хмарні обчислення та зберігання даних, витрати є досить високими. У 2022 році загальні витрати підприємств та фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а в 2024 році очікується, що вони перевищать 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств щорічно витрачають на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів, 54% середніх та малих підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів. 60% підприємств вказують, що витрати на хмари перевищують очікування.

Лише з поточної ситуації в сфері хмарних послуг, пов'язаних з хмарними обчисленнями та зберіганням даних, можна побачити, що після монополізації цін великими гравцями, тиск на витрати користувачів та підприємств стає все більшим. Крім того, капіталомістка природа обмежує повну конкуренцію на ринку, що впливає на інновації та розвиток у галузі.

2. рівень використання централізованої інфраструктури є відносно низьким.

Ця проблема є особливо відчутною в середовищі хмарних обчислень. Згідно з доповіддю Flexera, в середньому 32% бюджету компанії на хмари витрачається марно, що означає, що після витрат на хмари одна третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.

Неправильне розподілення ресурсів може бути зумовлено різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто завищують попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, у більш ніж половині випадків витрати на хмару є наслідком недостатнього розуміння витрат на хмару, через що виникає плутанина в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.

Монополія гігантів призводить до занадто високих цін, значна частина витрат компанії на хмарні послуги витрачається марно, що ставить компанії перед подвійною дилемою з витратами на ІТ та використанням ІТ, що дуже негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює грунт для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат на хмари, DePIN сектор може добре вирішити цю потребу. Щодо цін, децентралізоване зберігання дешевше в кілька разів, ніж централізоване зберігання; щодо проблеми витрат на хмари, деяка децентралізована інфраструктура використовує багаторівневу цінову політику для розрізнення різних потреб, наприклад, децентралізований обчислювальний сектор Render Network використовує стратегію багаторівневого ціноутворення, яка найефективніше узгоджує попит і пропозицію GPU.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси, включаючи GPU обчислювальну потужність, розгортання гарячих точок, сховище тощо, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Ранні токени проектів DePIN зазвичай не мають реальної вартості, участь користувачів у мережі для надання ресурсів певним чином нагадує венчурне інвестування, сторона пропозиції обирає серед безлічі проектів ті, які виглядають перспективними, а потім інвестує ресурси, стаючи "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток шляхом збільшення кількості токенів та потенційного зростання їхньої вартості.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, оскільки ресурси, які вони надають, можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо. Токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі може призвести до зменшення винагороди, або атака на мережу чи нестабільність можуть призвести до витрат ресурсів. Таким чином, ризикові майнери в сегменті DePIN повинні бути готові прийняти ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою частиною стабільності мережі та розвитку проекту.

Такий спосіб стимулювання створює ефект маховика: коли розвиток йде вгору, формується позитивне коло; навпаки, коли розвиток йде вниз, це може призвести до циклу відходу.

Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім залучає користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проєкту та механізм основної роботи, а також подальше розширення та розвиток.

Стан індустрії DePIN

З найраніших проєктів, таких як децентралізована мережа Helium(2013 рік), децентралізоване сховище Storj(2014 рік), Sia(2015 рік), можна побачити, що найперші DePIN проєкти в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростають вимоги до інфраструктури та інновацій. З точки зору поточного стану розвитку DePIN, проекти наразі зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією перших 10 проектів у сфері DePIN, більшість з них належать до сфер Зберігання та Обчислень, також є добрі проекти в сфері телекомунікацій, включаючи лідера галузі Helium та новачка Theta.

Представницькі проєкти в індустрії DePIN

Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище

Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, забезпечуючи користувачів різними послугами.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати місце для зберігання через токени. Тестова мережа працює приблизно місяць, обсяги зберігання досягли 4PB, китайські майнери відіграють важливу роль. На даний момент обсяги зберігання вже досягли 24EiB.

Filecoin побудований на протоколі IPFS, який сам по собі є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізоване та безпечне зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Filecoin використовує переваги IPFS, має сильні технологічні можливості в галузі децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) та інші передові алгоритми консенсусу, що гарантують безпеку та надійність даних.

Filecoin уклала угоди з багатьма відомими проектами та компаніями в сфері блокчейну, такими як NFT.Storage, що використовує Filecoin для простого децентралізованого зберігання контенту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту. Варто звернути увагу, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, сприяючи розвитку своєї екосистеми.

Arweave має деяку схожість з Filecoin у стимулюванні пропозицій, заохочуючи користувачів надавати простір для зберігання через токени, при цьому кількість винагороди залежить від обсягу зберіганих даних та частоти доступу до даних. Відмінність полягає в тому, що Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання: як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони залишаються в блокчейні назавжди.

Arweave використовує механізм доказу роботи "Proof of Access", метою якого є підтвердження доступності даних у мережі. Простими словами, це вимагає від майнерів надавати випадково обрані попередньо збережені блоки даних під час створення блоку, як "доказ доступу".

Наразі офіційно надаються різноманітні рішення, включаючи постійне зберігання файлів, створення постійних профілів та веб-сторінок тощо.

Filecoin та Arweave мають помітні відмінності в способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу, що надає їм переваги в різних сценаріях використання, але через нижчі ціни на зберігання, наразі Filecoin значно випереджає на ринку.

Загалом, з поширенням застосувань великих даних та штучного інтелекту обсяги даних зростають експоненційно, що призводить до зростання потреби в зберіганні даних. На фоні високих цін на централізоване зберігання потреба в децентралізованому зберіганні стає все більш актуальною. Децентралізоване зберігання має помітні відмінності в цінах порівняно з централізованим зберіганням: при однакових умовах зберігання 1TB на місяць, ціна децентралізованого зберігання в середньому менша за половину вартості Google Drive і становить одну десятину вартості Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, дані розподіляються на кількох вузлах, що знижує ризик одноточкових відмов, а також забезпечує вищу стійкість до цензури.

У сфері конфіденційності даних користувачі зберігають абсолютну власність і контроль над даними в децентралізованому зберіганні. Користувачі можуть у будь-який час отримувати доступ, змінювати або видаляти дані, що зберігаються в мережі; у централізованому зберіганні користувачі передають дані постачальнику послуг, тому постачальник послуг може мати певний контроль над даними, і користувачі повинні дотримуватися умов використання та політики конфіденційності постачальника послуг.

У недоліках децентралізоване зберігання стикається з багатьма технічними викликами, зокрема необхідно вирішити проблеми ефективності зберігання та вилучення даних, надійності вузлів тощо. У порівнянні з централізованим зберіганням, яке забезпечує високу доступність та гарантовану продуктивність, доступність та продуктивність децентралізованого зберігання можуть підлягати впливу учасників мережі, тому можуть бути певні коливання, що вплине на користувацький досвід.

Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована у 2013 році, є піонером та ветераном у сфері DePIN.