MEV-сендвіч-атака: Невидима загроза для екосистеми Децентралізовані фінанси
Сьогодні, коли технологія блокчейн стає дедалі більш зрілою, а екосистема — дедалі складнішою, MEV (максимально можливе вилучення вартості) перетворилася з епізодичних вразливостей, викликаних дефектами впорядкування транзакцій, на високо складний, системний механізм отримання прибутку. Зокрема, атака «сендвіч» стала однією з найбільш спірних і руйнівних атак в екосистемі DeFi, завдяки вмінню майстерно використовувати право впорядкування транзакцій, вставляючи власні транзакції перед і після цільової транзакції, маніпулюючи ціною активів для отримання прибутку від купівлі за низькою ціною та продажу за високою.
Один, Основні концепції MEV та атак з сендвічем
Походження та технологічна еволюція MEV
MEV спочатку стосувався додаткового економічного доходу, отриманого майнерами або валідаторами під час побудови блоку шляхом маніпулювання порядком транзакцій, включенням або виключенням. Його теоретична основа полягає у відкритості транзакцій у блокчейні та невизначеності порядку транзакцій у мемпулі. З розвитком інструментів, таких як миттєві позики та упаковка транзакцій, спорадичні можливості арбітражу поступово були розширені, утворивши повний ланцюг збору прибутків. MEV перетворився з випадкової події на систематизовану, індустріалізовану модель арбітражу, яка існує не лише в Ethereum, але й на інших публічних блокчейнах, демонструючи різні характеристики.
Принцип атаки "сендвіч"
Атака «сандвіч» є типовим методом витягання MEV. Зловмисник моніторить транзакції в пам'яті в реальному часі, подаючи транзакції до та після цільової транзакції, формуючи послідовність «попередня - цільова транзакція - наступна», здійснюючи арбітраж шляхом маніпуляцій з ціною. Основні етапи включають:
Префіксна торгівля: після виявлення великої або високої сліпучої угоди, негайно подайте купівельний ордер, щоб підвищити або знизити ринкову ціну.
Цільова торгівля в пастці: цільова торгівля виконується після маніпуляцій з ціною, що призводить до суттєвого відхилення фактичної ціни угоди від очікуваної.
Післяторгові угоди: подача зворотної угоди одразу після цільової угоди для фіксації прибутку від цінової різниці.
Ця операція подібна до «в夹» цільової угоди між двома угодами, тому її називають «сандвіч-атака».
Два, еволюція та сучасний стан атаки MEV-сендвіч
Від поодиноких вразливостей до системних механізмів
Атаки MEV спочатку виникали лише зрідка і мали невеликі масштаби. Зі збільшенням обсягу торгівлі в екосистемі DeFi та розвитком інструментів, таких як високочастотні торгові роботи та миттєві позики, зловмисники створили високоефективні автоматизовані арбітражні системи, перетворивши методи атак на систематичну та індустріалізовану модель арбітражу. Використовуючи швидкісні мережі та точні алгоритми, зловмисники можуть протягом дуже короткого часу розгортати передні та задні угоди, використовуючи миттєві позики для отримання великих сум коштів і завершуючи арбітраж у межах однієї угоди. Наразі прибуток від однієї угоди може досягати десятків тисяч, а навіть сотень тисяч доларів, що свідчить про те, що механізм MEV розвинувся в зрілу систему збору прибутків.
різні моделі атак на особливості платформ
Кожна блокчейн-мережа має різні характеристики атак типу "сендвіч" через різницю в дизайні, механізмі обробки транзакцій та структурі валідаторів:
Ефір: відкритий і прозорий пул пам'яті дозволяє моніторити всю інформацію про транзакції, що чекають на підтвердження, зловмисники часто намагаються зайняти пріоритетне місце в черзі транзакцій, сплачуючи вищу комісію за Gas. Для вирішення цієї проблеми були введені механізми, такі як MEV-Boost та розділення пропонувальника і будівельника, щоб знизити ризик маніпуляцій з порядком транзакцій з боку одного вузла.
Solana: Хоча немає традиційних пулів пам'яті, але вузли-верифікатори відносно централізовані, частина вузлів може змовлятися з зловмисниками, щоб заздалегідь розкрити дані транзакцій, що дозволяє зловмисникам швидко захоплювати та використовувати цільові транзакції, що призводить до частих атак-сендвічів і значних прибутків.
Binance Smart Chain: Нижчі торгові витрати та спрощена структура надають простір для певних арбітражних дій, різноманітні роботи також можуть застосовувати подібні стратегії для досягнення прибутку.
Ці відмінності в міжланцюговому середовищі спонукають способи атаки та розподіл прибутків на різних платформах мати свої особливості, одночасно висуваючи вищі вимоги до стратегій захисту.
Останні випадки
13 березня 2025 року, під час угоди на певному DEX, трейдер здійснив угоду на суму близько 5 SOL, внаслідок атаки типу "сендвіч" зазнавши збитків у розмірі до 732 000 доларів США. Зловмисники використали попередні угоди для захоплення права на упаковку блоку, вставляючи угоди до та після цільової угоди, що призвело до значного відхилення фактичної ціни угоди жертви від очікуваної.
У певній екосистемі публічної блокчейн-технології атаки типу "сандвіч" не лише частішають, а й з'являються нові моделі атак. Деякі валідатори підозрюються у змові з атакарами, шляхом розкриття даних транзакцій завчасно дізнаються про наміри користувачів, що дозволяє їм здійснювати точкові удари. Це призводить до того, що прибутки деяких атакуючих на цій ланцюжку зросли з десятків мільйонів доларів до понад ста мільйонів доларів за короткий проміжок часу.
Ці випадки свідчать про те, що атаки MEV-сендвічів стали систематизованим, індустріальним явищем, яке виникло внаслідок зростаючого обсягу транзакцій та складності блокчейн-мереж.
Три. Механізм роботи та технічні виклики атаки сендвічем
З ростом загального обсягу торгівлі на ринку, частота атак MEV та прибуток з однієї угоди зростають, на деяких платформах співвідношення витрат на торгівлю з атакою «сендвіч» навіть досягає високого рівня. Для здійснення атаки «сендвіч» необхідно виконати такі умови:
Слухання та захоплення угод: реальний моніторинг угод, що чекають на підтвердження, у пам'яті, виявлення угод з великим впливом на ціну.
Конкуренція за пріоритетне упакування: використання вищих газових зборів або пріоритетних зборів, щоб першими упакувати свої угоди в блок, забезпечуючи виконання до та після цільової угоди.
Точний розрахунок та контроль за сковзанням: при виконанні попередніх та наступних угод точно розрахуйте обсяги угод та очікуване сковзання, щоб не лише сприяти коливанням цін, але й забезпечити, щоб цільова угода не провалилась через перевищення встановленого сковзання.
Виконання такої атаки вимагатиме не лише високопродуктивних торгових роботів і швидкої мережевої реакції, але й сплати великих хабарів майнерам, щоб забезпечити пріоритетність угоди. Ці витрати становлять основні витрати атакуючого, а в умовах жорсткої конкуренції кілька роботів можуть одночасно намагатися захопити одну й ту ж цільову угоду, що ще більше стискає прибутковість. Ці технологічні та економічні бар'єри постійно змушують атакуючих оновлювати алгоритми та стратегії, одночасно надаючи теоретичну основу для розробки механізмів захисту.
Чотири, реагування галузі та стратегії запобігання
Стратегії запобігання для звичайних користувачів
Встановіть розумний захист від сліпих котирувань: відповідно до поточної волатильності ринку та очікуваного стану ліквідності, розумно налаштуйте допустимість сліпих котирувань, щоб уникнути провалу угоди через занадто низьке налаштування, а також не піддаватися злочинним атакам через надто високе налаштування.
Використання інструментів приватних транзакцій: завдяки приватному RPC, аукціонам з пакування замовлень та іншим технологічним засобам, дані транзакцій приховуються поза публічним мемпулом, знижуючи ризик атак.
Пропозиції щодо технологічних покращень на рівні екосистеми
Сортування транзакцій та розділення обов'язків пропонента і будівельника (PBS): шляхом розділення обов'язків з побудови блоків та пропозиції блоків обмежується контроль одного вузла над сортуванням транзакцій, що знижує ймовірність використання переваги сортування валідатором для витягування MEV.
MEV-Boost та механізм прозорості: впровадження сторонніх релейних сервісів та таких рішень, як MEV-Boost, робить процес побудови блоків відкритим і прозорим, зменшує залежність від єдиного вузла та підвищує загальну конкурентоспроможність.
Позамережна торгівля замовленнями та механізм аукціону: за допомогою механізму аукціону замовлень та зовнішніх замовлень реалізується масове узгодження замовлень, що підвищує ймовірність отримання користувачем найкращої ціни, водночас ускладнюючи атаки окремих зловмисників.
Смарт-контракти та оновлення алгоритмів: за допомогою технологій штучного інтелекту та машинного навчання покращити можливості моніторингу та прогнозування аномальних коливань даних у ланцюгу в реальному часі, допомагаючи користувачам заздалегідь уникати ризиків.
З розвитком екосистеми Децентралізовані фінанси обсяги торгівлі та складність постійно зростають, MEV та пов'язані з ним методи атак будуть стикатися з більшою технічною протидією та економічними іграми. У майбутньому, крім покращення технічних засобів, як розумно розподілити економічні стимули, забезпечуючи децентралізовані характеристики та безпеку мережі, стане важливим питанням, яке буде спільно обговорюватися в індустрії.
П'ята, висновок
Атака MEV-三明治 перетворилася з початкового випадкового вразливості на систематичний механізм збору прибутку, що становить серйозну загрозу для екосистеми Децентралізовані фінанси та безпеки активів користувачів. Останні кейси та дані 2025 року свідчать про те, що ризик атак三明治 залишається присутнім і постійно зростає як на основних DEX, так і на інших платформах публічних блокчейнів. Щоб захистити активи користувачів та справедливість на ринку, екосистема блокчейну повинна спільно працювати над технологічними інноваціями, оптимізацією механізмів торгівлі та регуляторною співпрацею. Лише так екосистема Децентралізовані фінанси зможе знайти баланс між інноваціями та ризиками, забезпечуючи стійкий розвиток.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
MEV сандвіч-атака: невидима загроза для екосистеми Децентралізовані фінанси та стратегії захисту
MEV-сендвіч-атака: Невидима загроза для екосистеми Децентралізовані фінанси
Сьогодні, коли технологія блокчейн стає дедалі більш зрілою, а екосистема — дедалі складнішою, MEV (максимально можливе вилучення вартості) перетворилася з епізодичних вразливостей, викликаних дефектами впорядкування транзакцій, на високо складний, системний механізм отримання прибутку. Зокрема, атака «сендвіч» стала однією з найбільш спірних і руйнівних атак в екосистемі DeFi, завдяки вмінню майстерно використовувати право впорядкування транзакцій, вставляючи власні транзакції перед і після цільової транзакції, маніпулюючи ціною активів для отримання прибутку від купівлі за низькою ціною та продажу за високою.
Один, Основні концепції MEV та атак з сендвічем
Походження та технологічна еволюція MEV
MEV спочатку стосувався додаткового економічного доходу, отриманого майнерами або валідаторами під час побудови блоку шляхом маніпулювання порядком транзакцій, включенням або виключенням. Його теоретична основа полягає у відкритості транзакцій у блокчейні та невизначеності порядку транзакцій у мемпулі. З розвитком інструментів, таких як миттєві позики та упаковка транзакцій, спорадичні можливості арбітражу поступово були розширені, утворивши повний ланцюг збору прибутків. MEV перетворився з випадкової події на систематизовану, індустріалізовану модель арбітражу, яка існує не лише в Ethereum, але й на інших публічних блокчейнах, демонструючи різні характеристики.
Принцип атаки "сендвіч"
Атака «сандвіч» є типовим методом витягання MEV. Зловмисник моніторить транзакції в пам'яті в реальному часі, подаючи транзакції до та після цільової транзакції, формуючи послідовність «попередня - цільова транзакція - наступна», здійснюючи арбітраж шляхом маніпуляцій з ціною. Основні етапи включають:
Ця операція подібна до «в夹» цільової угоди між двома угодами, тому її називають «сандвіч-атака».
Два, еволюція та сучасний стан атаки MEV-сендвіч
Від поодиноких вразливостей до системних механізмів
Атаки MEV спочатку виникали лише зрідка і мали невеликі масштаби. Зі збільшенням обсягу торгівлі в екосистемі DeFi та розвитком інструментів, таких як високочастотні торгові роботи та миттєві позики, зловмисники створили високоефективні автоматизовані арбітражні системи, перетворивши методи атак на систематичну та індустріалізовану модель арбітражу. Використовуючи швидкісні мережі та точні алгоритми, зловмисники можуть протягом дуже короткого часу розгортати передні та задні угоди, використовуючи миттєві позики для отримання великих сум коштів і завершуючи арбітраж у межах однієї угоди. Наразі прибуток від однієї угоди може досягати десятків тисяч, а навіть сотень тисяч доларів, що свідчить про те, що механізм MEV розвинувся в зрілу систему збору прибутків.
різні моделі атак на особливості платформ
Кожна блокчейн-мережа має різні характеристики атак типу "сендвіч" через різницю в дизайні, механізмі обробки транзакцій та структурі валідаторів:
Ефір: відкритий і прозорий пул пам'яті дозволяє моніторити всю інформацію про транзакції, що чекають на підтвердження, зловмисники часто намагаються зайняти пріоритетне місце в черзі транзакцій, сплачуючи вищу комісію за Gas. Для вирішення цієї проблеми були введені механізми, такі як MEV-Boost та розділення пропонувальника і будівельника, щоб знизити ризик маніпуляцій з порядком транзакцій з боку одного вузла.
Solana: Хоча немає традиційних пулів пам'яті, але вузли-верифікатори відносно централізовані, частина вузлів може змовлятися з зловмисниками, щоб заздалегідь розкрити дані транзакцій, що дозволяє зловмисникам швидко захоплювати та використовувати цільові транзакції, що призводить до частих атак-сендвічів і значних прибутків.
Binance Smart Chain: Нижчі торгові витрати та спрощена структура надають простір для певних арбітражних дій, різноманітні роботи також можуть застосовувати подібні стратегії для досягнення прибутку.
Ці відмінності в міжланцюговому середовищі спонукають способи атаки та розподіл прибутків на різних платформах мати свої особливості, одночасно висуваючи вищі вимоги до стратегій захисту.
Останні випадки
13 березня 2025 року, під час угоди на певному DEX, трейдер здійснив угоду на суму близько 5 SOL, внаслідок атаки типу "сендвіч" зазнавши збитків у розмірі до 732 000 доларів США. Зловмисники використали попередні угоди для захоплення права на упаковку блоку, вставляючи угоди до та після цільової угоди, що призвело до значного відхилення фактичної ціни угоди жертви від очікуваної.
У певній екосистемі публічної блокчейн-технології атаки типу "сандвіч" не лише частішають, а й з'являються нові моделі атак. Деякі валідатори підозрюються у змові з атакарами, шляхом розкриття даних транзакцій завчасно дізнаються про наміри користувачів, що дозволяє їм здійснювати точкові удари. Це призводить до того, що прибутки деяких атакуючих на цій ланцюжку зросли з десятків мільйонів доларів до понад ста мільйонів доларів за короткий проміжок часу.
Ці випадки свідчать про те, що атаки MEV-сендвічів стали систематизованим, індустріальним явищем, яке виникло внаслідок зростаючого обсягу транзакцій та складності блокчейн-мереж.
Три. Механізм роботи та технічні виклики атаки сендвічем
З ростом загального обсягу торгівлі на ринку, частота атак MEV та прибуток з однієї угоди зростають, на деяких платформах співвідношення витрат на торгівлю з атакою «сендвіч» навіть досягає високого рівня. Для здійснення атаки «сендвіч» необхідно виконати такі умови:
Слухання та захоплення угод: реальний моніторинг угод, що чекають на підтвердження, у пам'яті, виявлення угод з великим впливом на ціну.
Конкуренція за пріоритетне упакування: використання вищих газових зборів або пріоритетних зборів, щоб першими упакувати свої угоди в блок, забезпечуючи виконання до та після цільової угоди.
Точний розрахунок та контроль за сковзанням: при виконанні попередніх та наступних угод точно розрахуйте обсяги угод та очікуване сковзання, щоб не лише сприяти коливанням цін, але й забезпечити, щоб цільова угода не провалилась через перевищення встановленого сковзання.
Виконання такої атаки вимагатиме не лише високопродуктивних торгових роботів і швидкої мережевої реакції, але й сплати великих хабарів майнерам, щоб забезпечити пріоритетність угоди. Ці витрати становлять основні витрати атакуючого, а в умовах жорсткої конкуренції кілька роботів можуть одночасно намагатися захопити одну й ту ж цільову угоду, що ще більше стискає прибутковість. Ці технологічні та економічні бар'єри постійно змушують атакуючих оновлювати алгоритми та стратегії, одночасно надаючи теоретичну основу для розробки механізмів захисту.
Чотири, реагування галузі та стратегії запобігання
Стратегії запобігання для звичайних користувачів
Встановіть розумний захист від сліпих котирувань: відповідно до поточної волатильності ринку та очікуваного стану ліквідності, розумно налаштуйте допустимість сліпих котирувань, щоб уникнути провалу угоди через занадто низьке налаштування, а також не піддаватися злочинним атакам через надто високе налаштування.
Використання інструментів приватних транзакцій: завдяки приватному RPC, аукціонам з пакування замовлень та іншим технологічним засобам, дані транзакцій приховуються поза публічним мемпулом, знижуючи ризик атак.
Пропозиції щодо технологічних покращень на рівні екосистеми
Сортування транзакцій та розділення обов'язків пропонента і будівельника (PBS): шляхом розділення обов'язків з побудови блоків та пропозиції блоків обмежується контроль одного вузла над сортуванням транзакцій, що знижує ймовірність використання переваги сортування валідатором для витягування MEV.
MEV-Boost та механізм прозорості: впровадження сторонніх релейних сервісів та таких рішень, як MEV-Boost, робить процес побудови блоків відкритим і прозорим, зменшує залежність від єдиного вузла та підвищує загальну конкурентоспроможність.
Позамережна торгівля замовленнями та механізм аукціону: за допомогою механізму аукціону замовлень та зовнішніх замовлень реалізується масове узгодження замовлень, що підвищує ймовірність отримання користувачем найкращої ціни, водночас ускладнюючи атаки окремих зловмисників.
Смарт-контракти та оновлення алгоритмів: за допомогою технологій штучного інтелекту та машинного навчання покращити можливості моніторингу та прогнозування аномальних коливань даних у ланцюгу в реальному часі, допомагаючи користувачам заздалегідь уникати ризиків.
З розвитком екосистеми Децентралізовані фінанси обсяги торгівлі та складність постійно зростають, MEV та пов'язані з ним методи атак будуть стикатися з більшою технічною протидією та економічними іграми. У майбутньому, крім покращення технічних засобів, як розумно розподілити економічні стимули, забезпечуючи децентралізовані характеристики та безпеку мережі, стане важливим питанням, яке буде спільно обговорюватися в індустрії.
П'ята, висновок
Атака MEV-三明治 перетворилася з початкового випадкового вразливості на систематичний механізм збору прибутку, що становить серйозну загрозу для екосистеми Децентралізовані фінанси та безпеки активів користувачів. Останні кейси та дані 2025 року свідчать про те, що ризик атак三明治 залишається присутнім і постійно зростає як на основних DEX, так і на інших платформах публічних блокчейнів. Щоб захистити активи користувачів та справедливість на ринку, екосистема блокчейну повинна спільно працювати над технологічними інноваціями, оптимізацією механізмів торгівлі та регуляторною співпрацею. Лише так екосистема Децентралізовані фінанси зможе знайти баланс між інноваціями та ризиками, забезпечуючи стійкий розвиток.