Звіт про перспективи галузі криптоактивів у 2025 році

2024 рік стане ключовою віхою для індустрії криптоактивів. Спотовий ETF на біткоїн, який з'явився в США, знаменує собою зрілість цієї категорії активів. Незважаючи на те, що біткоїн залучив велику кількість інституційних інвестицій, ринок монет не виправдав очікувань, лише мем-монети показали непогані результати. Акції, пов'язані з криптоактивами, демонструють неоднозначні результати, що відображає складну ситуацію на ринку. Тим часом, DeFi наприкінці року сильно відновилося, закладаючи основу для зростання та інновацій у 2025 році.

Регуляторна структура також зазнала значних змін. Модель MiCA ЄС вводить більш суворі вимоги до відповідності, тоді як регуляторна позиція США стає дружнішою. Це може призвести до того, що невеликі європейські компанії зосередять свою діяльність за кордоном, а США можуть стати основним центром для криптоактивів.

Оглядаючись на 2025 рік, ми вважаємо, що наступні сім ключових областей матимуть значний вплив на ринок:

1. Біткоїн продовжує домінувати на ринку

У 2024 році біткоїн вперше подолає позначку в 100 тисяч доларів, завдяки купівельному буму з боку інституційних інвесторів та запуску ETF продуктів. У 2025 році біткоїн має можливість продовжити залишатися сильним, ставши основним фінансовим активом. Проте глобальна економічна невизначеність може вплинути на його результати. Слід звертати увагу на динаміку долара, дохідність облігацій та дані про зайнятість та інші економічні показники.

2. Відновлення ринку монет

У 2024 році загальна капіталізація монет зросла на 76%, але загальний показник не досягає біткойна. У 2025 році, з входженням ринку в "сезон альткоїнів", монети можуть відновити динаміку зростання. Необхідно зосередити увагу на показниках великих монет, таких як ETH, SOL, а також на розвитку нових напрямків, таких як AI, DePIN.

3. Швидке зростання ринку токенізації RWA

Ринок токенізації RWA у 2024 році зросте на 85% до 19 мільярдів доларів. У 2025 році очікується, що він перевищить 50 мільярдів доларів, що в основному зумовлено розширенням токенізованих облігацій та нерухомості. Ця тенденція відображає прискорене злиття традиційних фінансів та криптоактивів.

4. Вибухове зростання проектів DePIN та AI

У 2024 році дохід проектів DePIN зросте в 100 разів до 500 мільйонів доларів, загальна кількість пристроїв перевищить 13 мільйонів одиниць. Ринкова капіталізація агентів ШІ зросте на 222% у четвертому кварталі. У 2025 році ці дві сфери продовжать швидке зростання та можуть з'явитися міжсферні інновації.

5. Продуктивність акцій криптоактивів

2024 року Криптоактиви монет показуватимуть неоднакові результати. У 2025 році їхня динаміка буде сильно залежати від макроекономічної ситуації та політичного середовища. Компанії з видобутку біткоїнів, які впроваджують стратегії сталого розвитку, можуть показати кращі результати.

6. Переформатування регуляторного середовища

Завершення впровадження рамки MiCA ЄС може створити виклики для малих підприємств. Регуляторна позиція США стає дружньою, законопроект FIT21 може обмежити повноваження SEC. Це робить США більш привабливими для криптоактивів у 2025 році.

7. Сильне відновлення DeFi

У 2024 році загальний обсяг заблокованих активів DeFi зросте на 118% до 185 мільярдів доларів США. У 2025 році очікується, що він перевищить 200 мільярдів доларів США, а обсяг торгівлі DEX, ймовірно, перевищить 4 трильйони доларів США. Ліквідне стейкінг, повторне стейкінг та ринок кредитування стануть основними точками зростання.

В цілому, 2025 рік для індустрії криптоактивів стане роком, наповненим енергією та змінами. Позиція біткоїна залишається стабільною, ринок монет відновлюється, нові технологічні області швидко розвиваються, а DeFi продовжує розширюватися. Проте розвиток індустрії все ще стикається з невизначеністю, а її напрямок буде залежати від макроекономічних показників, регуляторної політики та технологічних досягнень.