Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками рівень прийняття і популярності криптоактивів у Південно-Східній Азії значно зріс. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків руху коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними галузями, аналіз, заснований на зразках 10 000 адрес блокчейну з 2020 року, виявив, що рівень ризиків, пов'язаних з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування.

Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

1. Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, поширення мобільного Інтернету, оцінюється, що в цьому регіоні вже є кілька десятків мільйонів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: величезна група трудових мігрантів використовує криптоактиви як зручний засіб для міжнародних платежів.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторні політики країн щодо віртуальних монет різняться, більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до ризику відповідності при переміщенні коштів.

Основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів:

   • 45.23% капіталу вільно циркулює через децентралізовані гаманці на публічній блокчейн
   • Загальна сума вільно доступних коштів становить 14,84 мільярда доларів США

2. Зв'язок з чорними та сірими галузями:

   • Понад 110 мільйонів доларів США було безпосередньо спрямовано на адреси, пов'язані з чорним та сірим ринком, що становить понад 12%
   • Опосередковані зв'язки підвищують частку ризикових адрес, пов'язаних із чорним та сірим секторами, до 16,82%

Аналіз руху коштів та ризиків у чорній та сірій економіці

1. Типи адрес чорної та сірої промисловості:

   • Сервіс змішування: для анонімізації руху коштів
   • Підпільний банківський бізнес: використовується для незаконного переміщення коштів через кордон та відмивання грошей
   • шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, пірамідними схемами тощо

2. Явище високого ризику руху капіталу:

   • Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами
   • приблизно 11 мільйонів доларів надійшло на онлайн-казино
   • Понад 22 мільйони доларів були імпортовані на шахрайську платформу

Стан надходження коштів на платформи, що підлягають санкціям

1. 53.49% з чорної та сірій економіки безпосередньо пов’язані з фінансовими потоками, що підлягають санкціям, загальна вартість яких перевищує 55 мільйонів доларів США.

2. Приклад Tornado Cash:

   • Отримано кошти на суму понад 54 мільйони доларів США, що становить 97,84% від усіх грошових потоків на санкціонованих платформах.
   • З моменту внесення до списку санкційних суб’єктів у серпні 2022 року обсяги торгівлі помітно знизилися.

Макроекономічний аналіз ризиків та їх причини

1. Анонімність та висока ліквідність криптоактивів забезпечують зручність для незаконного руху коштів.

2. Неповна система регулювання криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії

3. Частина країн має низький рівень економічного розвитку, що робить їх ціллю для злочинців.

4. Технічні труднощі в регулюванні великі, особливо щодо моніторингу децентралізованих платформ.

Рекомендації

1. Посилення механізму регулювання: розробка та впровадження комплексної політики регулювання криптоактивів, сприяння міжнародній співпраці

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилення освіти щодо боротьби з шахрайством

3. Сприяння технологічним інноваціям: розробка та впровадження технологій для трекінгу в ланцюгу та протидії відмиванню грошей

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення відповідних установ до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та запобігання ризикам.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризиків фінансових потоків. Завдяки посиленню регулювання, підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки та стимулюванню інновацій у технологіях можна сподіватися на поступове зменшення незаконних фінансових потоків на ланцюжку та сприяння здоровому розвитку цифрової економіки в цьому регіоні.