Потенціал розвитку індустрії цифрових активів у Гонконзі величезний

Після схвалення США спотових ETF на біткойн, компанія 华夏基金 (Гонконг) оголосила, що її ETF на біткойн та ETF на ефір також отримали схвалення Гонконгської комісії з цінних паперів та ф'ючерсів та будуть випущені 29 квітня 2024 року, а 30 квітня будуть котируватися на Гонконгській фондовій біржі. Це означає, що Гонконг став другим регіоном у світі після США, який схвалив такі продукти. Звичайні інвестори також можуть брати участь у інвестиціях у цифрові активи, купуючи ці ETF.

Хуасія Фонд (Гонконг) на основі традиційного управління активами додала новий напрямок управління цифровими активами, ставши першим інститутом серед провідних фондів Китаю, що отримав таке схвалення у Гонконгу. Завдяки інтерв'ю з керівником з управління цифровими активами та керівником з управління сімейними статками компанії Чжу Хаоканем, ми можемо дізнатися про останні досягнення Гонконгу в сфері цифрових активів.

Чжу Хаокан заявив, що з моменту оголошення відповідної політики урядом Гонконгу в жовтні 2022 року, Гонконг активно прагне стати світовим центром Web3.0. У березні цього року Управління грошових коштів Гонконгу запустило три інноваційні пісочниці, що охоплюють цифрові валюти центральних банків, стабільні монети та другий етап пілотної програми цифрового гонконгського долара. Незабаром будуть представлені спотові ETF на біткоїн та ефір, що демонструє підтримку уряду Гонконгу в розвитку екосистеми цифрових активів відповідно до норм. Huaxia Hong Kong активно досліджує індустрію цифрових активів, особливо інновації продуктів, такі як токенізація активів реального світу та спотові ETF на біткоїн/ефір, і бере участь у експериментальних пісочницях Управління грошових коштів. Він вважає, що з визнанням технології Web3.0 у фінансових інноваціях цифрові активи стають невід'ємною частиною ринку, і у Гонконгу є величезний потенціал для розвитку індустрії цифрових активів.

В порівнянні зі Сполученими Штатами, підходи регуляторних органів Гонконгу мають суттєві відмінності та переваги. Гонконг дозволяє підписку за готівку та в натуральній формі, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати біткойн або ефіріум для підписки або викупу часток ETF, тоді як у США дозволяються лише готівкові операції. Незважаючи на те, що на даний момент ринок спотових біткойн-ETF у США є досить великим, Гонконг, як один із перших регіонів, що схвалив спотові ефіріум-ETF і дозволив роздрібну участь, може мати більше переваг.

Гонконг впроваджує сувору систему регулювання та ліцензування, підкреслюючи дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей та ідентифікації клієнтів/токенів. Ці правила мають на меті захистити інвесторів, включаючи безпечне зберігання активів, детальні процедури KYC/KYT, регулювання AML та заходи протидії фінансуванню тероризму. На відміну від цього, регулювання криптоактивів торгових платформ та кастодіантів у США ще не досконале.

Наразі кваліфіковані інвестори Гонконгу, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, які відповідають вимогам, можуть інвестувати в ETF на криптовалюту. Інвестори з материкового Китаю тимчасово не можуть інвестувати в ETF на криптовалюту Гонконгу. Конкретну інвестиційну кваліфікацію можна уточнити у брокерів та торговельних каналів, а також слідкувати за можливими регуляторними змінами в майбутньому.

朱皓康提出了 цифровий актив 3D теорію, а саме Defensive (ризикова оборона), Diversification (диверсифікація інвестиційного портфеля) та Decision (інвестиційне рішення). Він зазначив, що біткойн, як децентралізована цифрова валюта, добре себе показав під час фінансових криз, що може зменшити системний ризик традиційної фінансової системи. У довгостроковій перспективі біткойн має низьку кореляцію з традиційними активами, що сприяє диверсифікації портфеля. Незважаючи на те, що біткойн має спекулятивний характер і короткострокову волатильність, у довгостроковій перспективі його інвестиційна ефективність перевищує інші основні категорії активів.

Хуасія Фонд є найбільшим емітентом ETF в Китаї, має 26-річний досвід управління активами, станом на кінець березня 2024 року керує активами на суму понад 2,15 трильйона юанів. Хуасія Фонд (Гонконг) існує в Гонконзі вже 16 років, управляє кількома найбільшими ETF продуктами у світі або Гонконгу. Команда має багатий міжнародний досвід в управлінні активами, має значні переваги в операціях та управлінні ETF.

朱皓康表示，спостерігаючи за значним зростанням біткоїн-спот ETF найбільшої компанії з управління активами в США в короткостроковій перспективі, це відображає величезний потенціал традиційних інвесторів для входження на ринок цифрових активів. Як одна з найбільших компаній з управління активами в Китаї та провідна китайська фондова компанія в Гонконзі, 华夏基金（香港）повністю впевнена в майбутньому Гонконгу в інноваціях цифрових активів та розвитку Web3.0.

Інвестори повинні звернути увагу на те, що будь-які інвестиції несуть ризики, цифрові активи не є винятком. Інвестуючи в цифрові активи або пов'язані з ними ETF-продукти, слід враховувати особисті інвестиційні цілі, здатність витримувати ризики та волатильність ринку. Висока волатильність ринку криптовалют означає, що високі ризики супроводжуються високими доходами.