Аналіз економічної моделі токена платформи Friend.Tech та обговорення перспектив

Friend.Tech як представницький додаток у сфері SocialFi швидко здобув популярність після свого запуску в серпні 2023 року. Ця платформа дозволяє лідерам думок (KOL) токенізувати свій соціальний вплив і здійснювати торгівлю, але її токеномічна модель і бізнес-стратегія також стикаються з викликами.

Цей звіт оснований на аналізі даних з блокчейну, детально досліджує економічну модель токенів Friend.Tech, основні висновки наведені нижче:

1. Ціна токена зростає в експоненційній формі, що приносить значний дохід KOL, але також обмежує розмір фанатської спільноти. 99,94% облікових записів мають кількість токенів в діапазоні 0-100, ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призводить до різкого зниження обсягу торгівлі токенами за високими цінами. Середня кількість угод на день лише в перший день досягла 7 разів, після чого залишалася на рівні 1 або нижче. Перспективи стабільного доходу в рамках поточної моделі неясні.

3. Чіткий арбітражний простір приваблює велику кількість спекулянтів і роботів, що складає 90,6% від загального обсягу торгів. Лише 18,6% спекулянтів отримують позитивний дохід, з яких половина заробляється 10,8% чистими спекулянтами.

Після всебічного аналізу ми коментуємо питання та перспективи Friend.Tech наступним чином:

1. Стійкість економічної моделі є низькою. Високі витрати на утримання дорогих Токенів і низька прибутковість призводять до зниження обсягу торгівлі. Команда проекту повинна постійно залучати нових клієнтів для підтримки активності, але її можливості ще потрібно буде оцінити. Рекомендується стягувати низький відсоток комісії за дорогі Keys, щоб зберегти прибуток і водночас забезпечити обсяг торгівлі.

2. Соціальні функції мають потенціал для розвитку. Арбітражна можливість токенів може сприяти самостійній рекламі користувачів. Зв'язки між користувачами досить тісні, вони більше схильні до взаємовигідної поведінки, що є гарним прикладом для моделі SocialFi. Проте, досвід використання та бізнес-модель все ще потребують покращення.

Вступ до Friend.Tech

Friend.Tech є блокчейн платформою для соціальних мереж, яка дозволяє користувачам обмінюватися криптовалютою за можливість особистого чату один на один з іншими. Її механіка така:

1. Користувач прив'язує обліковий запис Twitter, кожен обліковий запис відповідає одній групі Keys( або Shares), кількість не обмежена.

2. Початкова кількість Keys дорівнює 0, користувач безкоштовно отримує перший Key для активації функції.

3. Користувачі можуть купувати чужі Keys, ставати їхніми власниками та отримувати право на особистий чат один на один.

4. Користувачі можуть купувати кілька частин Keys, а також продавати вже наявні Keys на платформі.

Friend.Tech працює на платформі Base, інформація про володіння Keys зберігається в смарт-контракті, транзакції здійснюються з використанням ETH.

Аналіз економічної моделі токенів

Friend.Tech використовує фіксовану цінову формулу, основану на загальному обсязі володіння токенами:

• Під час покупки потрібно внести в контракт: price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Під час продажу платформа повертає: price = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

При торгівлі необхідно сплатити додаткову комісію в розмірі 10%, з яких 5% отримує творець, а 5% - проект.

Переваги цієї моделі включають:

1. Уникати проблем з малою кількістю ордерів та коливаннями цін під час раннього холодного запуску.
2. Збільшення спреду між купівлею та продажем підвищує активність власників у просуванні.
3. Створити можливості для раннього виявлення потенційних KOL інвесторів.
4. KOL може отримувати щедру винагороду.
5. Можливість безмежного зростання вартості ключів є невеликою.

Але також є потенційні проблеми:

1. Приваблення великої кількості спекулятивних користувачів та роботів.
2. Кількість власників ключів має обмеження.
3. Короткий період зниження активності платформи.
4. Важко покладатися на постійний прибуток від вже існуючих користувачів.

Аналіз даних в ланцюгу

Проект показує

Friend.Tech продемонстрував яскраві результати в перший місяць запуску:

• Загальна кількість користувачів 206,706
• Кількість створених ключів 203,953
• Keys має 258,859 токенів
• Обсяг торгівлі 3,049,066 раз
• Обсяг торгівлі 139,530.09 ETH

Максимальний обсяг торгів за один день перевищив 10 000 ETH, обсяг торгів досяг 525 000 разів, дохід проекту за один день перевищив 500 ETH.

Аналіз типів користувачів

Користувачів платформи можна поділити на три категорії:

1. Легкі учасники: низька частота交易, обмежений дохід.
2. KOL криптовалюти: отримання прибутку через розподіл за угодою.
3. Спекулянти: активно торгують популярними Keys для отримання прибутку.

90.2% користувачів отримують прибуток в межах ±0.1 ETH, 52.6% досягають позитивного прибутку, але лише 2.17% перевищують 0.1 ETH. 100 користувачів з найвищим прибутком становлять 47.9% від загального прибутку.

Аналіз поведінки спекулянтів

• Спекулянти ( 21.7% Користувачі ) внесли 78.9% обсягу торгівлі та 88.4% вартості торгівлі.
• Лише 18.6% спекулянтів отримали позитивний прибуток, 10.8% не прив'язали соціальний акаунт.
• Приблизно 186 підозрілих користувачів-роботів виконали 27,648 "снайперських" угод, отримавши 2553.84 ETH прибутку.

Аналіз поведінки KOL

• 86.5% користувачів мають дохід від угоди, 4,718 осіб понад 0.1 ETH.
• Найбільш прибуткові 3 KOL отримують приблизно 6,000-8,000 USD на день.
• 99.94% облікових Keys має кількість менше 100, ціна менше 0.6 ETH.
• Максимальна кількість токенів, які можуть бути в руках топових KOL Keys, приблизно 250, ціна нижча за 4 ETH.
• 18.9% користувачів тримають Keys, 29.3% отримали позитивний дохід, в середньому 0.28 ETH.

Аналіз стійкості платформи

• Зростання ціни на Keys призвело до зупинки торгів, середня кількість угод на день швидко зменшилася з 7 угод у день створення.
• Щодня майже половина обсягу торгівлі все ще забезпечується новими Keys.
• Обсяги торгівлі топових KOL Keys демонструють знижувальну тенденцію.

Аналіз соціальних мереж

• 79.2% користувачів підключено до однієї спільноти.
• В середньому кожен користувач має 3-4 друга.
• Ймовірність того, що друг друга друга є другом, становить 41,3%.
• 13.5% соціальних зв'язків є взаємними.

Підсумок та перспективи

Friend.Tech стикається з такими викликами:

1. Основні соціальні функції прості, не вистачає яскравих моментів для утримання користувачів.
2. Існують проблеми з шахрайством, мережевими збоями тощо.
3. Немає можливості обмежити користувачів у обході фронтенду та безпосередньому взаємодії з контрактом.
4. Недостатній захист конфіденційності користувачів.
5. Бізнес-модель легко копіюється.

Для соціальних мереж, керованих Web3:

1. Довгостроковий розвиток потребує залучення користувачів, які не піддаються впливу спекуляцій з токенами.
2. Вартість переходу користувачів соціальних мереж висока.
3. Токенні стимули є прямим і ефективним способом залучення клієнтів.
4. Як перетворити спекулятивних користувачів на справжніх користувачів є складним завданням.

Досить недостатня стійкість економічної моделі Friend.Tech, необхідно вдосконалити стратегію залучення нових користувачів через збільшення вартості токена. Проекти Web3 повинні подумати, як збалансувати субсидії токенів та лояльність користувачів, щоб сприяти масовому впровадженню.