Kuru Labs: створення нового типу платформи для торгівлі у блокчейні на високопродуктивній платформі

Нещодавно стартап Kuru Labs, який спеціалізується на створенні у блокчейні платформи торгівлі з ордерною книгою, завершив раунд фінансування A на суму 11,5 мільйона доларів. Цей раунд фінансування очолили відомі інвестиційні компанії з участю кількох досвідчених фахівців галузі. Мета Kuru Labs полягає в створенні повноцінної платформи для торгівлі з поєднанням архітектури ордерної книги та логіки автоматизованого маркет-мейкінгу на новій високопродуктивній публічній блокчейні, щоб забезпечити різним категоріям користувачів більш збалансований досвід торгівлі.

Kuru Labs була заснована в 2024 році командою з багатим досвідом у високочастотній торгівлі, розробці DeFi протоколів та оптимізації у блокчейні. Основна ідея проекту полягає в переробці знизу вгору, інтегруючи переваги існуючих основних торгових моделей, щоб реалізувати систему спотової торгівлі, яка ближча до досвіду традиційних бірж.

У технічній архітектурі Kuru використовує гібридну систему, поєднуючи книгу ордерів із функцією автоматичного маркет-мейкінгу. Основою цього дизайну є впровадження за замовчуванням автоматичного алгоритму маркет-мейкінгу в книзі ордерів кожної торгової пари у блокчейні, що забезпечує користувачам базову підтримку котирувань, навіть у відсутності активних постачальників ліквідності. Цей підхід не залежить від централізованих маркет-мейкерів і не накладає єдиних обмежень на цінові криві, як традиційні AMM, але пропонує можливість гнучко переключатися між двома режимами.

Kuru також розробив механізм управління замовленнями, що підходить для у блокчейні середовища. Подання та скасування лімітних ордерів використовують низькі та передбачувані витрати на газ, що дозволяє маркет-мейкерам та трейдерам стратегій здійснювати часті операції без обмежень високих витрат. Водночас команда розробляє систему пасивного механізму ліквідності, що дозволяє звичайним користувачам використовувати свої активи для підтримки ліквідності через контракти стратегій без необхідності особисто керувати виставленням ордерів. Цей дизайн має на меті знизити бар'єри для участі, одночасно підвищуючи покриття фінансування у блокчейні книги ордерів.

Kuru обирає розгорнути свою платформу на блокчейні Monad. Monad — це новий Layer 1 блокчейн, сумісний з EVM Ethereum, який наразі ще знаходиться на стадії тестування. На відміну від існуючих EVM публічних блокчейнів, Monad перепроектував двигун виконання з нуля, використовуючи паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування для підвищення потужності обробки та зниження затримки при створенні блоків. Внутрішні випробування показали, що Monad у контрольованому середовищі може досягати потужності обробки 10,000 TPS, одночасно зберігаючи швидкість створення блоків в одну секунду.

Незважаючи на те, що технологічна архітектура Kuru є інноваційною, проект все ще стикається з деякими реальними викликами. По-перше, основна мережа Monad ще не запущена, і її фактична продуктивність та стабільність потребують перевірки. По-друге, міграція користувачів може бути ускладнена, оскільки більшість користувачів, які здійснюють транзакції у блокчейні, вже звикли до використання платформи AMM.

Озираючись у майбутнє, змішана модель книги замовлень Kuru обіцяє надати новий варіант торгівлі у блокчейні між існуючими AMM та централізованими книгами замовлень. Ця архітектура може покривати не лише основні торгові пари, але й надавати послуги для активів довгого хвоста, створюючи таким чином єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів. Проте успіх проекту також залежить від фактичних показників мережі Monad та прийняття нової торгової моделі користувачами.