Криптоактиви界重磅人物接连落马，行业 ризики та регуляторні виклики凸显

У серпні 2024 року засновника Telegram Павла Дурова заарештували в Парижі, що викликало широкий інтерес у спільноті криптоактивів. Арешт Дурова не лише призвів до різкого падіння ринкових показників проекту Toncoin, але й підкреслив юридичні та регуляторні ризики у сфері криптоактивів. Toncoin є проектом криптоактивів, розробленим на основі Telegram Open Network (TON), який має на меті забезпечити високу швидкість, безпеку та масштабованість блокчейн-мережі. Проте арешт Дурова за підозрою в участі в незаконних торгах та володінні й розповсюдженні дитячої порнографії наклав тінь на перспективи проекту.

Після арешту Дурова, TON Society ініціювала заклик до французьких властей звільнити Дурова, який отримав понад 4 мільйони підписів підтримки. Росія також попередила французький уряд не вживати політичних дій у справі Дурова, що ще більше ускладнило ситуацію. Дурова звинувачують у шести злочинах, включаючи допомогу в управлінні незаконною торговою платформою, відмову надати інформацію для судового прослуховування, участь у створенні та розповсюдженні програм для атакуючих даних систем і контенту дитячої порнографії. Крім того, він також проходить розслідування у Швейцарії через кримінальну скаргу його колишньої партнерки Ірини Болгар, що стосується звинувачень у жорстокому поводженні з дітьми.

З збільшенням невизначеності на ринку Toncoin інвестори почали шукати інші криптоактиви як притулок. Ethereum завдяки своїм функціям смарт-контрактів та широкому застосуванню став першим вибором для інвесторів. Новий блокчейн-проект Rollblock також привернув увагу інвесторів, забезпечуючи прозорість і справедливість онлайн-ігор за допомогою технології блокчейн.

Обвал Сема Бенкмана-Фріда

У листопаді 2022 року засновника біржі FTX Сема Банкмана-Фріда (SBF) було заарештовано на Багамах, що потрясло світ криптоактивів. FTX колись була однією з найбільших платформ для торгівлі криптоактивами у світі, відома своїми видатними ліквідністю та різноманітними фінансовими продуктами. Проте низка звинувачень призвела до падіння фінансової імперії SBF.

Подія виникла через звіт, опублікований CoinDesk, який розкрив, що сестринська компанія FTX Alameda Research володіє великою кількістю токенів FTT, що викликало занепокоєння щодо ліквідності FTX. Після цього FTX подала заявку на захист від банкрутства, новий генеральний директор розкрив внутрішній хаос компанії та невдачі в управлінні, вказавши на серйозні проблеми з змішуванням активів клієнтів і компанії, що призвело до збитків на десятки мільярдів доларів.

Затримання SBF стало наслідком серії кримінальних звинувачень, висунутих проти нього американськими органами влади, зокрема, в шахрайстві з електронними переказами, шахрайстві з цінними паперами, відмиванні грошей тощо. Ця подія завдала руйнівного удару не лише SBF особисто, але й справила глибокий вплив на весь ринок криптоактивів. Довіра інвесторів до криптоактивних бірж зазнала серйозного удару, а попит на регулювання в цій галузі став дедалі терміновішим. Справа SBF стала типовим прикладом відсутності регулювання в індустрії криптоактивів та недостатнього управління ризиками, що викликало глобальне переосмислення моделей операцій криптоактивних бірж.

Виклик Чжао Чанпена

Засновник певної торгової платформи Чжао Чанпень 1 травня 2024 року пройшов важливе слухання щодо вироку. Він визнав свою провину у порушенні «Закону про банківську таємницю» та досяг угоди з владою на суму 4,3 мільярда доларів. Незважаючи на те, що Міністерство юстиції США спочатку рекомендувало призначити 36 місяців ув'язнення, суддя врешті-решт призначив 4 місяці ув'язнення, врахувавши його співпрацю та підтримку з боку суспільства.

Ця подія суттєво вплинула на глобальну діяльність і репутацію платформи, а також спонукала інші біржі посилити стандарти відповідності. Чжанпенг Цзао заявив, що скористається цим часом для роздумів і планує в майбутньому розвивати сферу освіти. Незважаючи на те, що він виявив бажання покаятися, справа все ж завдала суттєвого удару по платформі, змусивши її переглянути політику відповідності та вжити більш суворих заходів для забезпечення легальності бізнесу.

Досвід Чжао Чанпеня є не лише особистим випробуванням, а й попередженням для всієї сфери криптоактивів. З посиленням глобального регулювання криптоактивів його справа стане важливим прикладом для обговорення в майбутньому, сприяючи розвитку галузі в більш відповідному та здоровому напрямку.

Дилема Алекса Машинського

Алекс Машинський є колишнім генеральним директором певної платформи децентралізованих фінансів, яка надає послуги з кредитування та отримання доходу в Криптоактиви. У 2023 році Машинського було заарештовано за підозрою у введенні інвесторів в оману та шахрайстві з коштами користувачів на десятки мільярдів доларів, що викликало великий резонанс у сфері Криптоактиви.

Ця платформа колись була провідною компанією на ринку криптоактивів, залучаючи велику кількість користувачів для позик та інвестицій у криптоактиви. Проте, після повідомлень про арешт Машинського, робота платформи зазнала серйозного впливу, а довіра користувачів різко знизилася. Ця подія не лише завдала безпосереднього удару по платформі, але також спричинила глибоке переосмислення безпеки та відповідності в усьому секторі децентралізованих фінансів (DeFi).

Причина арешту Машинського пов’язана з неналежною поведінкою під час роботи платформи, включаючи введення інвесторів в оману та шахрайство з користувачами, що призвело до втрати десятків мільярдів доларів. Це підкреслює проблеми галузі криптоактивів, які швидко розвиваються, але стикаються з відсутністю регулювання та недостатнім управлінням ризиками.

Із розвитком подій користувачі платформи почали турбуватися про безпеку своїх коштів і висловлювати сумніви щодо безпеки інших DeFi платформ. Це спонукало регуляторів і учасників галузі повторно переглянути ризики в сфері DeFi, шукати заходи для посилення контролю та підвищення прозорості. В довгостроковій перспективі арешт Машинського може сприяти розвитку криптоактивів у більш регульованому та безпечному напрямку, хоча в короткостроковій перспективі це може вплинути на довіру до ринку.

Бігство До Квона

Do Kwon є засновником певної блокчейн-платформи, яка має на меті забезпечити стабільні рішення з шифрування монет через алгоритмічні стабільні монети. У березні 2023 року його заарештували в Чорногорії за підозрою у використанні підроблених документів для подорожей, що спричинило глобальну увагу.

Арест До Квона знаменує кінець його втечі. До цього він намагався уникнути переслідування влади, подорожуючи Азією та Європою після краху криптоактивів вартістю 400 мільярдів доларів. Цей крах криптоактивів та його алгоритмічного стейблкоїна призвів до втрат інвесторів у десятки мільярдів доларів, ставши однією з найбільших катастроф в історії криптоактивів. Влада США та Південної Кореї розпочали розслідування щодо До Квона, звинувативши його у створенні неправдивих та оманливих заяв, що призвели до значних втрат інвесторів.

Після арешту До Квона він зіткнувся з запитами на екстрадицію з боку Південної Кореї та США, прокурори вважають, що він може стикнутися з суворими покараннями за фінансові злочини. Ця подія не лише завдала руйнівного удару по особистості До Квона, але й серйозно вплинула на відповідні спільноти, багато інвесторів втратили довіру до цієї платформи. У більш широкому сенсі ця подія викликала сумніви в життєздатності алгоритмічних стабільних монет, спонукаючи як індустрію, так і зовнішніх спостерігачів до глибоких роздумів про регулювання та відповідність криптоактивів.

Втеча і подальший арешт До Квона виявили потенційні ризики та невизначеність у сфері криптоактивів, що спонукало інвесторів та регуляторів переосмислити майбутнє цієї нової сфери.

Афера OneCoin

Карл Себастьян Грінвуд та Руџа Ігнатова є спільними засновниками проекту OneCoin, який є багаторівневою пірамідною схемою з фальшивими криптоактивами, широко відомою як "крипто-понзі-схема". OneCoin шляхом фальшивих заяв та оманливих маркетингових прийомів спонукає інвесторів з усього світу вкладати величезні кошти.

Greenwood був заарештований у 2023 році, тоді як Ignatova все ще перебуває в розшуку. Greenwood був засуджений Офісом прокурора Південного округу Нью-Йорка до 20 років позбавлення волі і зобов'язаний сплатити близько 300 мільйонів доларів конфіскованих коштів. Його звинуватили у змові для здійснення шахрайства з використанням телекомунікацій і змові для відмивання грошей, ці злочини призвели до мільйонів жертв і десятків мільярдів доларів збитків.

Ignatova була оголошена в розшук Державним департаментом США з винагородою в 5 мільйонів доларів за інформацію, яка допоможе її знайти. У 2022 році вона була внесена до списку найбільш розшукуваних осіб ФБР. Високий суд Лондона також видав глобальний наказ про замороження активів, заморожуючи активи осіб, пов'язаних з шахрайством OneCoin, включаючи активи, пов'язані з Ignatova.

Витік цієї пірамідної схеми матиме глибокий вплив на глобальне регулювання криптоактивів та політику захисту інвесторів. Це нагадує регуляторам і інвесторам про необхідність бути пильними щодо шахрайства у нових фінансових технологіях і підкреслює необхідність суворого контролю та регулювання проектів у сфері криптоактивів. Справа OneCoin стала знаковою подією в глобальній боротьбі з фінансовими злочинами та посилення міжнародної співпраці з метою відстеження та покарання шахраїв.

Висновок та аналіз

Регулювання у сфері криптоактивів стає все більш важливим, оскільки криптоактиви поступово стають частиною фінансової системи, їх ризики та складність також дедалі більше виявляються. Відповідне регулювання повинно знайти баланс між захистом інвесторів, підтриманням стабільності ринку та запобіганням незаконній діяльності, при цьому не стримуючи інновації.

Виклики, з якими стикаються регулятори, включають розробку правил, які можуть захистити інвесторів і водночас підтримувати активність ринку, а також вирішення питань транснаціонального регулювання, що виникають через глобальну природу криптоактивів. Різниця в регуляторних політиках між різними країнами та регіонами ускладнює досягнення глобальної уніфікації регулювання. Регуляція повинна не лише встигати за швидко змінюючимися технологіями, але й здійснювати ефективну координацію на міжнародному рівні, щоб уникнути явища регуляторного арбітражу.

Регуляторні дії часто відображають конфлікти інтересів між країнами та геополітичні боротьби. Наприклад, дії проти певних торгових платформ та їх засновників не лише для підтримки стабільності фінансових ринків, але й можуть бути спрямовані на послаблення впливу певних країн на глобальному ринку криптоактивів. Деякі гучні справи також викликали міжнародну судову співпрацю та суперечки щодо екстрадиції.

Ці події свідчать про те, що регулювання в сфері криптоактивів є не лише технічною та юридичною проблемою, але й частиною політичної гри між державами. Країни можуть використовувати регуляторні засоби для просування своїх інтересів, зміцнюючи вплив на глобальному ринку криптоактивів. У цьому процесі технологічний суверенітет стає новим фокусом конкуренції між державами.

В цілому, регулювання в сфері криптоактивів є складною проблемою, яка охоплює технологічні інновації, ринкову стабільність, міжнародну співпрацю та політичну боротьбу. Регулятори повинні постійно адаптуватися до змін на ринку, балансуючи інтереси всіх сторін, щоб сприяти здоровому розвитку сфери криптоактивів. Водночас міжнародне співтовариство також повинно посилити співпрацю, щоб спільно протистояти глобальним викликам, які створюють криптоактиви.