Справжні переможці на цьому етапі ринкової ситуації

У поточному ринку криптовалют справжніми вигодонабувачами можуть бути ті групи, які здивують багатьох. Давайте проаналізуємо, хто ж насправді є вигодонабувачем у цій черговій хвилі.

По-перше, венчурні капіталісти (VC) не є основними отримувачами прибутку. Більшість проектів, в які вони інвестують, ще не почали випускати токени. Навіть ті токени, які викликають суперечки через високу загальну капіталізацію та низький обіг, на перший погляд можуть виглядати привабливо, але якщо після цього не відбудеться масового ринку альтернативних токенів, то коли VC зможуть продати свої частки, ймовірно, відбудеться значне зниження.

По-друге, звичайні інвестори також не є основними переможцями. Більшість роздрібних інвесторів схильні до спекулятивних мем-криптовалют, токенів з невеликою капіталізацією або торгівлі з кредитним плечем, хоча деякі можуть отримати прибуток, але їхня частка дуже мала, а рівень ризику порівнянний з лотереєю.

Отже, хто ж є справжнім переможцем? Наступні категорії груп заслуговують уваги:

1. Власники біткоїнів: інвестори, які продовжують тримати біткоїн, отримали значний прибуток. Протягом минулого року ціна біткоїна зросла з 25000 доларів до приблизно 65000 доларів, що є значним зростанням. Очікується, що протягом наступного року він може перевищити 100000 доларів, хоча таке зростання може не бути схвалене деякими інвесторами.

2. Централізовані біржі: ці платформи були на вершині екосистеми криптовалют, отримуючи на них величезні прибутки. Однак експлуатація торгової платформи також стикається зі значними ризиками, такими як регуляторний тиск і юридичні проблеми, а вигоди прямо пропорційні ризикам.

3. Централізовані фінансові послуги: наприклад, перший квартальний прибуток одного з емітентів стабільної монети досягнув 4,7 мільярда доларів, що перевищує прибутки багатьох торгових платформ. Крім того, деякі платформи, що надають послуги з управління активами та фінансового консультування, також тихо отримують прибуток, оскільки вони надають важливі послуги для галузі, а їхній дохід є досить розумним.

4. Частина команд публічних блокчейнів та проектів децентралізованих фінансів (DeFi): деякі відомі DeFi проекти мають величезний обсяг торгів, але комісії за торги не розподіляються серед тримачів токенів, а безпосередньо надходять на рахунок команди, що приносить значний дохід. Деякі публічні блокчейни також отримують значний дохід від щоденних переказів стабільних монет. Ці проекти не залежать від продажу токенів роздрібним інвесторам, а заробляють на розвитку реального бізнесу, що більше схоже на традиційну модель інтернет-компаній і представляє собою позитивний напрямок розвитку галузі.

5. Частина проектів з високою ринковою капіталізацією: деякі проекти, які вже вийшли на великі торгові платформи, особливо проекти, які мають на меті випуск токенів, отримали значний прибуток у цьому циклі. Навіть якщо фактичне використання проекту є низьким, це не впливає на його ринкову капіталізацію, яка залишається на високому рівні. Такі проекти можуть стати перешкодою для розвитку галузі.

Крім того, деякі команди з кількісної торгівлі також отримали певний прибуток на ринку, але їхній розмір відносно невеликий.

Згідно з наведеним вище аналізом, інвестори можуть розглянути можливість створення довгострокового стабільного інвестиційного портфеля, зосередившись насамперед на якісних проєктах з перших чотирьох категорій, обережно ставлячися до проєктів п'ятої категорії. Така стратегія може допомогти досягти більш стабільного прибутку на нестабільному ринку криптовалют.