Інвестиційні стратегії на периферії великого ринку під тиском змін

З 2004 року відома венчурна компанія інвестувала в 14 фондів, які охоплюють понад 230 проектів, у таких областях, як соціальні медіа, ринок, інструменти для розробників, освіта, охорона здоров'я, фінансові технології, web3 та децентралізовані системи, а також енергетика та клімат.

Оглядаючи інвестиційний шлях за останні 20 років, інвестиційна тема компанії завжди зосереджувалася на технологіях і соціальних змінах, які можуть спричинити нові парадигми:

• У 2003-2004 роках з'явилася можливість для створення прикладного рівня Інтернету.
• У середині 21 століття акцент буде зроблено на створенні нових мереж, таких як соціальні мережі та ринки.
• На початку 2010-х років увага приділялася вертикальним мережам, новим інфраструктурним шарам та децентралізованим обчислювальним системам.
• Наприкінці 2010-х років, прагнучи використати інтернет-додатки для розширення покриття ключових ресурсів, посилення довіри до основних систем.
• Приблизно в 2020 році слідкуйте за можливостями підприємництва, пов'язаними з реагуванням на кліматичну кризу та прискоренням енергетичної трансформації.
• Поточний швидкий розвиток великих мовних моделей та штучного інтелекту приносить нові інвестиційні напрямки.

Інвестиційна концепція компанії може бути зведена до: інвестування в ринкові нішеві області, що виникають під тиском технологічних та соціальних змін. Ця концепція містить три основні елементи:

1. Маргінальність: країна великого ринку часто є найкращим місцем для інкубації нових ідей і підходів. Маргінальні стартапи можуть спочатку здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим компаніям інноваційними способами. Наприклад, ранні соціальні медіа, криптовалюти та продукти для споживчого навчання, які спочатку не розглядалися як пряма конкуренція традиційним галузям.

2. Тиск трансформації: технологічний та соціальний тиск можуть зламати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній. Технологічний тиск включає нові операційні системи, криптоактиви та технологічні стекі штучного інтелекту; соціальний тиск може включати кліматичну кризу, кризу довіри громадян або зміни соціальних норм. Ці тиски, що сходяться, можуть призвести до динамічності статичної ринкової структури.

3. Великий ринок: зосередьтеся на ринкових сферах з величезним потенціалом.

Озираючись у майбутнє, компанія продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великого ринку під тиском змін і співпрацювати з засновниками, які відповідають її концепції, постійно досліджуючи нові можливості на краю ринку.