Вересневий аналіз крипторинку: кілька показників знизилися, ринок показує нижчі результати, ніж очікувалося

У вересні минулого року крипторинок демонстрував суперечливу ситуацію. Незважаючи на те, що ціна біткоїна відновилася, створюючи враження про хороші результати ринку, глибший аналіз показує, що більшість ключових показників насправді демонструють тенденцію до зниження. У цій статті буде всебічно проаналізовано справжній стан крипторинку за вересень за допомогою даних з кількох вимірів.

Зменшення активності торгівлі на ланцюзі

У вересні, після коригування, загальний обсяг транзакцій в мережі біткоїна та ефіру помітно знизився, загальне зниження склало 13%, обсяг зменшився до 328 млрд доларів. Зокрема, обсяг транзакцій біткоїна після коригування знизився на 10,2%, а ефіру - на 17,8%. Це свідчить про те, що, незважаючи на підвищення цін, фактична активність в мережі зменшується.

Ринок стабільних монет також зазнав невдачі. У вересні обсяги торгів на ланцюгах стабільних монет знизилися на 30,8%, досягнувши 832 мільярдів доларів. Однак обсяг емісії стабільних монет не зважаючи на тенденції зріс на 1,3%, досягнувши 150,4 мільярдів доларів. USDT та USDC все ще домінують на ринку, їх частка становить 78,3% та 17,6% відповідно.

Прибутки майнерів та стейкингу знизились

Доходи біткойн-майнерів продовжують знижуватися, у вересні знизившись до 815,3 мільйона доларів, що становить зниження на 4,2%. Доходи від стейкінгу ефіру також не уникли цього, зменшившись на 4% до 209,4 мільйона доларів. Це відображає зростаючий тиск на прибутки в цій крипторинок.

Варто зазначити, що мережа Ethereum у вересні знищила 26 874 ETH, що дорівнює приблизно 68,2 мільйона доларів США. З моменту впровадження EIP-1559 у серпні 2021 року Ethereum в цілому знищила близько 4,39 мільйона ETH, що відповідає 12,4 мільярда доларів США.

Крипторинок NFT продовжує залишатися в стагнації

У вересні обсяги торгів на ринку NFT на блокчейні Ethereum знову різко знизилися, впавши на 22%, загальна сума знизилася до приблизно 9610 мільйонів доларів США. Ці дані підкреслюють тривалу низьку активність на ринку NFT, інтерес інвесторів явно зменшився.

Результати біржі та ринку деривативів різні

Обсяги спотових торгів на централізованих біржах (CEX) у вересні не змогли продовжити зростання серпня, знизившись на 17,4% до 7246 мільярдів доларів. Проте, спотові Bitcoin ETF показали позитивний чистий приплив, обсяг якого склав близько 11,3 мільярдів доларів, що свідчить про зростання інтересу інституційних інвесторів до Bitcoin.

На ринку похідних фінансових інструментів, у вересні обсяги відкритих позицій за ф'ючерсами на біткойн зросли на 16%, а за ф'ючерсами на ефір - на 16,1%. Але з точки зору обсягів торгівлі ф'ючерсами, обсяги ф'ючерсів на біткойн знизились на 16,1% до 1,11 трильйона доларів, а ф'ючерси на ефір впали на 20,8%.

Ринок ф'ючерсів на біткойн Чиказької товарної біржі демонструє складну ситуацію: обсяг незакритих позицій зріс на 14,3% до 10,3 мільярда доларів США, але середньоденний обсяг торгів знизився на 4,7% до приблизно 4,8 мільярда доларів США. Середньомісячний обсяг торгів на ф'ючерси Ethereum різко знизився на 20,8%, досягнувши 465,5 мільярда доларів США.

Ринок опціонів зазнав серйозного удару

Ринок криптовалютних опціонів зазнав серйозних збитків у вересні. Невиконані контракти на біткоїн зменшилися на 1,6%, а невиконані контракти на ефір впали на 8,4%. Щодо обсягу торгівлі, місячний обсяг торгівлі опціонами на біткоїн знизився до 38,6 млрд доларів, що на 28,1% менше; обсяг торгівлі опціонами на ефір знизився ще більше - на 37,5%, становив лише 9,7 млрд доларів.

Висновок

Отже, незважаючи на те, що вартість біткоїна у вересні зросла, більшість ключових показників крипторинку продовжують демонструвати зниження. Від активності в мережі до доходів майнерів, ринку NFT та результатів бірж, більшість секторів стикаються з викликами. Така протирічлива поведінка ринку нагадує інвесторам та учасникам галузі про необхідність більш всебічно оцінювати стан ринку, а не лише покладатися на цінові тренди. Майбутній розвиток ринку залишається обтяженим багатьма невизначеностями, тому потрібно продовжувати уважно стежити за змінами в показниках.