Інтерпретація даних екосистеми публічних блокчейнів: активні транзакції Solana, повернення коштів в Ethereum

Загальна ситуація на ланцюгу

Аналіз обсягу торгівлі

Протягом квітня середня щоденна кількість транзакцій у Solana перевищила 93 мільйони, а загальна кількість за місяць досягла 2,8 мільярда, продовжуючи лідирувати серед усіх блокчейнів. Base і Sui стабільно тримаються в діапазоні 7 мільйонів і 6,1 мільйона транзакцій відповідно, демонструючи високу активність. Щоденна кількість транзакцій Polygon PoS і Ethereum перевищує 2,9 мільйона та 1 мільйон відповідно, показуючи відносну стабільність. Обсяги торгівлі TON і Bitcoin досить низькі, в основному утримуються в межах 200-400 тисяч транзакцій.

В цілому, Solana займає перше місце, нові ланцюги Base та Sui, хоча їх загальний обсяг ще малий, проте вони активно взаємодіють і мають потужну екосистему. Base виграє від підтримки екосистеми Coinbase та активності Meme-токенів, середня щоденна кількість угод стабільно перевищує 7 мільйонів. Sui, завдяки перевагам мови Move та підтримці таких застосунків, як ігри та NFT, досягає середньої щоденної кількості угод у 6,1 мільйона, підтримуючи високу частоту взаємодій. Обидва швидко розширюються в середовищі з низькими комісіями та високою взаємодією, стаючи представниками нових публічних блокчейнів з найбільшим потенціалом зростання.

Стан витрат на газ

Протягом квітня доходи від Gas у Solana залишалися на чолі, середні щоденні витрати перевищували 1,2 мільйона доларів, а загальна сума за місяць досягла 37,5 мільйона доларів. Bitcoin та Ethereum йдуть слідом, середній щоденний дохід становить від 500 до 700 тисяч доларів. Base на середину місяця досягла піку майже 350 тисяч доларів, продемонструвавши вражаючі результати. Середні щоденні витрати Sui, Polygon PoS та TON все ще нижчі за 50 тисяч доларів. Загалом, провідні блокчейни зберігають лідерство в доходах від комісій, тоді як нові блокчейни, такі як Base, поступово демонструють комерційний потенціал.

Аналіз екосистеми Solana

У квітні Solana не тільки зберегла середню щоденну кількість транзакцій у 93 мільйони, але й щоденна кількість активних адрес залишалася на рівні понад 4 мільйони, а середня місячна – близько 4,5 мільйона, що свідчить про те, що активність транзакцій не є лише результатом роботи роботів або єдиного протоколу, а базується на широкій користувацькій базі. 11 квітня кількість активних адрес на деякий час перевищила 6,2 мільйона, підкреслюючи сплеск активності в екосистемі.

Денний дохід від газу Solana перевищує 1,2 мільйона доларів США, що значно вище за більшість публічних блокчейнів, що свідчить про те, що транзакції в ланцюгу не лише часті, але й мають реальну підтримку комісій. Ця тенденція тісно пов'язана з механізмами винагород MEV, такими як Jito, де активні численні високочастотні трейдери та арбітражні роботи, що сприяє зростанню зборів. Водночас платформи для випуску мем-коінів, такі як Pump.fun, продовжують залучати творців, а також обсяги операцій Swap, підтримувані агрегатними торговими платформами, такими як Jupiter, дозволяють зберігати високий рівень взаємодії в ланцюгу.

рух коштів на публічному блокчейні

Станом на 28 квітня Ethereum зафіксував чистий притік капіталу понад 904 мільйони доларів, що стало найбільшим показником серед усіх мереж, змінивши тенденцію тримісячного відтоку коштів і знову закріпивши свою центральну позицію як "місце накопичення вартості". Ця тенденція повернення може бути пов'язана з відновленням ризикового апетиту на ринку, стабілізацією активності на L2-ланцюгах, а також зростанням очікувань щодо ETF, що приваблює довгостроковий капітал назад до основного ланцюга.

Серед нових публічних блокчейнів Sonic демонструє яскраві результати, за один місяць залучивши понад 124 мільйони доларів чистого припливу, посівши друге місце в рейтингу, що відображає його високу продуктивність та низькі витрати на транзакції, які привернули нову увагу капіталу. Base та Arbitrum зафіксували приблизно 64,8 мільйона та 62,1 мільйона доларів чистого припливу відповідно, що свідчить про те, що деякі L2 мережі все ще зберігають тенденцію до чистого припливу коштів. Малі екосистеми, такі як Sui та Hyperliquid, також демонструють невеликий чистий приплив, зберігаючи здатність залучати капітал у вертикальних сценаріях.

У порівнянні, у Berachain спостерігався чистий відтік коштів у розмірі до 704 мільйонів доларів США, що є найбільшим серед усіх ланцюгів. OP Mainnet та Polygon PoS також зазнали відтоку в 400 мільйонів доларів та 57 мільйонів доларів відповідно, що свідчить про те, що частина коштів тимчасово перерозподіляється на інші публічні блокчейни або позаблокчейнові ринки.

Аналіз показників на ланцюгу Біткоїна

Великі інвестиції продовжують купувати

Згідно з даними, під час нещодавнього зростання ціни біткойна великі інвестори явно продемонстрували стійку поведінку купівлі:

• Гаманець, що володіє понад 10 000 BTC, накопичив бал близько 1, що свідчить про майже повний чистий купівлю.
• Адреси, що володіють від 1,000 до 10,000 BTC, накопичують бали в межах від 0.7 до 0.8, що свідчить про активне збільшення.
• Власники від 10 до 1,000 BTC, середні утримувачі, накопичили балів і повернулися до приблизно 0.5, змінивши їхній статус з нейтрального на схильний до купівлі.

Це означає, що після корекції ціни біткойна з середини квітня, великі капітали вже першими вийшли на ринок і продовжують накопичувати позиції, що сприяє поступовому відновленню довіри до ринку.

Чистий приріст UTXO став позитивним

З 11 квітня чисте значення UTXO продовжує зростати, що свідчить про поступове відновлення активності мережі, а також про зростання частоти транзакцій в мережі. Загальна кількість UTXO також почала зростати, що відповідає зростанню ціни біткоїна, що вказує на те, що ринок, можливо, переживає новий цикл зростання або знаходиться на початковій стадії відновлення.

Варто зазначити, що, незважаючи на те, що UTXO у квітні перейшли до позитивного зростання, кількість нових адрес не продемонструвала істотного зростання. Протягом квітня кількість нових адрес в основному залишалася в межах 300 000 до 350 000 на день, без очевидних проривів, що свідчить про те, що це відновлення в блокчейні більше зумовлено поверненням існуючих користувачів та підвищенням частоти транзакцій, а не входженням нових інвесторів.

Зростання пропорції прибуткових адрес

Останнім часом, під час відновлення ціни біткоїна, частка адрес, що тримають монети та знаходяться в прибутку, також зросла. З середини квітня, коли ціна біткоїна почала зростати, ця частка швидко відновилася і наразі становить 93%. Це означає, що більшість інвесторів повернулися до прибуткового стану, а тиск від раніше зафіксованих збитків швидко зменшується. Ця тенденція зазвичай вказує на те, що ринкові настрої змінюються з песимістичних на нейтральні або навіть оптимістичні, що не лише сприяє виникненню нового покупного імпульсу, але також може супроводжуватися частковим фіксуванням прибутків.

Аналіз популярних проектів

LaunchLab

Головна децентралізована біржа екосистеми Solana, Raydium, офіційно запустила платформу для випуску токенів LaunchLab 16 квітня, надаючи творцям та розробникам інструменти для випуску токенів на блокчейні та запуску ліквідності з низьким порогом входу і без цензури. За майже два тижні з моменту запуску, станом на 28 квітня, на платформі LaunchLab було створено 25,207 токенів, з яких лише 211 (0.84% ) успішно залучили кошти та були перенесені до ліквідного пулу AMM, що свідчить про високий поріг успіху.

Наприклад, 28 квітня LaunchLab створив 4 272 токени, з яких 104 успішно випустилися, що становить 2,4% випуску, що значно нижче, ніж 4,5% Pump.fun за той же період. Тим не менш, LaunchLab, як нова платформа, все ще демонструє сильну екосистемну привабливість та інноваційну активність на ланцюгу, вносячи внесок у різноманітність застосувань та активів на ланцюзі Solana.

Динаміка популярних токенів

$TRUMP

$TRUMP є мем-коїном, темою якого є політичні особи, що розгортається на високопродуктивних блокчейнах, таких як Solana. Цього разу ціна $TRUMP стрімко зросла, головним чином під впливом ринкових новин, після того як Трамп оголосив, що вечерятиме з 220 найперших тримачів $TRUMP та запрошує 25 найкращих тримачів на приватний захід і екскурсію по Білому дому. Ця новина швидко підняла ціну $TRUMP більш ніж на 50%, ставши гарячою темою на ринку мем-коїнів.

Дані на блокчейні показують, що з моменту публікації новини 24 квітня кількість адрес, що володіють $TRUMP на суму понад $1,000, зросла з приблизно 18,000 до 21,900, зростання понад 21%; загальна кількість адрес, що володіють монетами, також зросла з 640,000 до 643,000, що підтверджує, що інтерес на ринку поширився з основної спільноти на ширшу групу користувачів.

Згідно з даними, з моменту запуску $TRUMP його команда з випуску вже отримала понад 320 мільйонів доларів доходу від торгових комісій, що відображає сильну здатність цього проєкту залучати кошти, крім спекуляцій. Це явище підкреслює тенденцію до різноманітності потоків фінансування на крипторинку, а також нагадує інвесторам про необхідність зберігати ризикову обізнаність при роботі з активами з високою волатильністю.