крипторинок大幅 падіння引发清算潮

Нещодавно крипторинок демонструє мляву активність, багато факторів призвели до значного падіння ринку. Напружена геополітична ситуація, підвищення процентних ставок в Японії, що викликало розпродаж на фондовому ринку, слабкі дані щодо зайнятості в США та побоювання економічної рецесії — все це разом вплинуло на ринкові настрої. Крім того, слабкі фінансові звіти основних технологічних та роздрібних компаній також спровокували масові розпродажі акцій технологічного сектора.

5 серпня, на тлі значного падіння традиційних фінансових ринків, крипторинок також зазнав серйозного падіння. Протягом 24 годин загальна сума ліквідацій на біржах досягла 1 мільярда доларів, з яких ліквідації біткоїнів і ефірів склали відповідно 350 мільйонів доларів і 342 мільйони доларів.

Згідно з доповіддю аналітиків на блокчейні, різке падіння ціни ефіріуму викликало масові ліквідації левериджованих позицій тримачів монет. Кілька великих адрес були змушені продати свої ефіріуми для погашення кредитів. Наприклад, одна адреса ліквідувала 6,559 ефіріумів для погашення кредиту на 277.9 WBTC; інша адреса ліквідувала 2,965 ефіріумів для погашення кредиту на 7.2 мільйона доларів США.

Дані показують, що за останній тиждень ефір (Ethereum) впав з приблизно 3,300 доларів до менш ніж 2,200 доларів, що становить падіння більше ніж 30%. Окрім загального падіння на ринку, інші фактори, що сприяли падінню ефіру, включають збільшення тиску на ліквідацію ринкових кредитів та новини про масове продаж ефіру деякими великими торговими установами.

Деякі фахівці вважають, що розпродажі, здійснені великою торговою установою, можуть бути пов'язані з додатковими маржами на традиційному ринку, потребою в ліквідності на вихідні, а також можливими регуляторними причинами, через які вона вирішила вийти з бізнесу в криптовалюті.

Згідно з даними аналізу, з 3 серпня п'ять великих маркет-мейкерів продали в загальному 130 000 ефірів. Одна з компаній продала понад 47 000 ефірів, а інша - понад 36 000 ефірів. Ці розпродажі ще більше загострили падіння на ринку.

Цей різкий спад призвів до того, що сума ліквідацій за годину по ефіру досягла 100 мільйонів доларів, а загальна сума ліквідацій за 24 години перевищила 445 мільйонів доларів. Сума ліквідацій позик на децентралізованих фінансових платформах перевищила 320 мільйонів доларів, встановивши новий рекорд цього року. Зокрема, сума ліквідацій застави по ефіру становила 216 мільйонів доларів.

З падінням ціни ефіріума до майже 2100 доларів, мережеві транзакційні витрати на деякий час сягнули 710 gwei. Варто зазначити, що якщо ефіріум продовжить падіння до 1950 доларів, то активи на суму 92,2 мільйона доларів піддадуться ризику ліквідації; якщо впаде до 1790 доларів, то активи на суму 271 мільйон доларів будуть ліквідовані.

Незважаючи на те, що це падіння призвело до масового очищення довгих позицій на ринку, а велика кількість короткострокових інвесторів вийшла з ринку, основи ринку не зазнали повного краху. Індекс страху і жадібності крипторинку впав до 26 (стан страху), що є відносно низьким рівнем з 2023 року, тому ймовірність подальшого різкого падіння в короткостроковій перспективі незначна.

Перспективи спотового ETF на Ethereum

Порівняно з даними ETF на спот-біткоїн, незважаючи на те, що протягом певного часу відбувався чистий відтік (в основному через розпродаж певного фонду), загальний накопичений чистий приплив все ще становить близько 17,5 мільярдів доларів, що є однією з причин відносної стабільності ціни біткоїна.

Однак ситуація з ETF на спот-ефірі не виглядає такою оптимістичною. Через те, що запуск відбувся в умовах нестабільного макроекономічного середовища та суттєвого падіння ризикових ринків, таких як фондовий ринок США, наразі накопичений чистий відтік досягає 511 мільйонів доларів, а загальний обсяг активів значно менший, ніж у ETF на біткоїн. Серед них продукт ETH від одного з фондів склав більшу частину відтоку з обсягом понад 2,1 мільярда доларів, тоді як інші емітенти ETF перебувають у стані чистого припливу.

! [Крипторинок страждає від «чорного понеділка», куди дівається ETH?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-548eeffa7bf260d8122509b96e08c2ae.webp)

З огляду на визнання традиційного ринку, між ефіром та біткоїном все ще існує значний розрив. Хоча ефір наразі не є достатньо помітним на ринку спотових ETF, його запуск є важливим кроком у досягненні значного прогресу в регулюванні криптоіндустрії, що матиме велике значення в довгостроковій перспективі. У міру поглиблення розуміння основних показників ефіру традиційними інститутами, у майбутньому може з'явитися більше інвестицій.

Після різкого падіння ринку, генеральний директор однієї платіжної компанії заявив, що в умовах глобальних макроекономічних коливань слід зосередитися на технологіях, галузі та впровадженні, а не на ціні. Він все ще оптимістично налаштований щодо шифрування. Історичні дані показують, що криптовалютна галузь зазвичай показує погані результати в серпні та вересні, але після жовтня тенденції більш оптимістичні.

Станом на 5 серпня, ринкова капіталізація Ethereum становила 273,4 мільярда доларів США, займаючи 37-ме місце у світовому рейтингу компаній за ринковою капіталізацією, нижче капіталізації Coca-Cola та Bank of America, а навіть нижче грошових резервів деякого відомого інвестора після продажу акцій Apple (276,9 мільярда доларів США).

Як важлива публічна блокчейн-технологія в сфері шифрування, Ethereum має величезний потенціал у технологічному застосуванні та інноваціях. Це падіння ринкової капіталізації може створити кращі можливості для розміщення інституційними інвесторами. Крім того, ринок очікує, що Федеральна резервна система може запустити зниження процентних ставок у вересні. Якщо зниження ставок стане реальністю, це допоможе компенсувати вплив зміцнення єни, і в той час збільшення ліквідності на ринку може призвести до більшого вливання коштів у спотовий ETF Ethereum.