Прискорення інвестицій в інформаційні технології залізниць, штучний інтелект сприяє прогресу в інтелектуалізації

Макрорівень - настає великий цикл оновлення обладнання залізничного транспорту, загальні інвестиції у фіксований капітал наближаються до точки повороту, очікується, що рівень розвитку галузі з кожним роком буде прискорюватися:

• Загальні інвестиції в залізничний транспорт досягли "дна" і тепер починають відновлюватися. Протягом десяти років з 2014 по 2023 роки інвестиції в залізничний транспорт склали 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 мільярдів юанів. Можна помітити, що з 2020 року інвестиції в залізничний транспорт щорічно знижувалися, але в 2023 році спостерігається відновлення, яке досягло 7645 мільярдів юанів, що на 7,5% більше в порівнянні з попереднім роком; у січні-квітні 2024 року загальні інвестиції в основні фонди залізниць склали 1849 мільярдів юанів, що на 10,5% більше в порівнянні з попереднім роком.

• Обсяги закупівель потягів типу "Фусін" перевищили очікування, що підкреслює активність інвестицій державної залізниці. Проект закупівлі "Інтелектуально обладнаних потягів Фусін з максимальною швидкістю 350 км/год" є одним із важливих завдань, які щорічно виконує група державних залізниць. Перший тендер 2024 року показав, що обсяг закупівель досяг 165 одиниць (зведений за різними складами), що перевищує обсяги закупівель 2023 року (які становили 103/55/6 одиниць).

• Ми вважаємо, що через такі фактори, як термін служби обладнання, десять років є великим циклом інвестицій у залізницю. Після закінчення десяти років розпочнеться масштабне оновлення обладнання, тому загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці на початку циклу буде мати тенденцію до щорічного зростання, а абсолютна сума буде досить великою, а наприкінці циклу знову знижуватиметься. Точка повороту 2023 року та тенденція до зростання інвестицій у перші чотири місяці 2024 року в порівнянні з попереднім роком, а також обсяги закупівель першої партії швидкісних поїздів у 2024 році, що перевищують історичні дані минулого року, все це переконливо підтверджує, що новий цикл інвестицій у залізницю поступово проявляється. Державні залізниці демонструють велику активність у сфері інвестицій, і ми очікуємо, що протягом наступних трьох років ми станемо свідками золотої ери оновлення різних продуктів і впровадження нових продуктів, загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці поступово зросте.

Середній рівень - прискорення інвестицій в інформаційні технології залізниці на тлі хвилі масового оновлення обладнання:

• Підтримка політики: У вересні 2023 року Китайська державна залізнична корпорація опублікувала "План цифрової залізниці". Згідно з цим планом, до 2027 року рівень цифровізації залізниць суттєво підвищиться, в ключових сферах буде реалізовано інтелектуалізацію, а до 2035 року цифрова трансформація залізниць буде повністю завершена, а рівень інтелектуалізації у всіх сферах залізничної діяльності суттєво підвищиться; відповідно до "Плану інновацій у залізничних технологіях на 14-й п’ятирічний період", який опублікувало Державне управління залізниць, буде створено архітектуру технологічної системи інтелектуальних залізниць версії 2.0, а до 2025 року технології інтелектуальних залізниць досягнуть повного прориву, включаючи інновації в галузі інтелектуального будівництва, інтелектуального обладнання, інтелектуальної експлуатації тощо.

• Відповідь промисловості: На прес-конференції Державної ради у лютому 2024 року Національне управління залізниць заявило, що розробить стандарти викидів для дизельних локомотивів та методи управління, вдосконалить політику оновлення субсидій, намагаючись до 2027 року досягти основного виведення з експлуатації старих дизельних локомотивів. Це також є конкретним кроком залізничної галузі для реалізації політики Центрального комітету партії щодо впровадження масштабного оновлення обладнання.

• Ми вважаємо, що в умовах оновлення та модернізації залізниць інвестиції в інформаційні технології є важливим трендом, а інвестиційна цінність зосередиться на сегментах, тісно пов'язаних з технологічними інноваціями та розширенням застосувань, таких як інтелектуальне обладнання та обслуговування, технологічні інновації, а також інтеграція технологій 5G + великих даних + штучного інтелекту.

Мікро-рівень - AI сприяє прогресу в інтелектуалізації залізниць. Технології AI можуть прискорити повну інтелектуалізацію залізничної системи, такі як використання технологій AI для моніторингу безпеки (активне повідомлення про аномалії за допомогою AI відеоаналізу), інтелектуальна діагностика та обслуговування (раннє виявлення несправностей та прогностичне обслуговування), інтелектуальне регулювання (оптимізація планів роботи потягів), оптимізація обслуговування пасажирів (аналіз поведінки та вподобань пасажирів), інтелектуальні інспекції, аналіз ефективності експлуатації, інтелектуальний сервіс тощо. У практичному застосуванні деякі компанії представили платформу візуальних можливостей для залізниць, відокремивши бізнес-системи від візуальних послуг за допомогою платформ, реалізуючи динамічне управління інтелектуальними візуальними можливостями через стандартизацію алгоритмів та моделей; також був представлений перший в країні продукт технології великих моделей у залізничній галузі "Інтелектуальний помічник знань залізничного AI", який вже проходить випробування в деяких залізничних управліннях, місцевих залізницях та міських швидкісних транспортних системах.

Рекомендується звернути увагу на: компанію A (система управління залізничними перевезеннями/спеціальний зв'язок), компанію B (система управління швидкісним магнітним поїздом/сигнальна система), компанію C (система контролю за рухом поїздів/автоматизована система продажу та перевірки квитків), компанію D (система контролю за рухом поїздів) тощо.

Обчислювальна потужність---

Світлова комунікація: Компанія E, компанія F, компанія G, компанія H, компанія I, компанія J, компанія K, компанія L, компанія M, компанія N, компанія O, компанія P, компанія Q. Оптимізація/Планування/Оренда потужностей: Компанія R, компанія S, компанія T, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Обладнання для обчислень: Компанія U, Компанія V, Компанія W, Компанія X, Компанія Y, Компанія Z, Компанія AA, Компанія AB. Рідинне охолодження: Компанія AC, компанія AD, компанія AE, компанія AF. Платформа для обробки крайових обчислень: Компанія AG, компанія AH, компанія AI. Супутниковий зв'язок: Китайська супутникова компанія, Китайська супутникова система, компанія AJ, компанія AK, компанія AL, компанія AM.

Елементи даних---

Оператори: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Візуалізація даних: Компанія AN, компанія AO, компанія AP. BOSS система: компанія AQ, компанія AR, компанія AS.

Попередження про ризики: Розвиток ШІ не відповідає очікуванням, попит на обчислювальні потужності не відповідає очікуванням, ризик ринкової конкуренції.