Аналіз можливих пікових значень Біткойна в цьому булрані

З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний тренд зростання, ринок в цілому стежить за тим, до якого рівня ціна Біткойна може піднятися в цьому булрані. У цій статті буде проаналізовано ряд ончейн моделей оцінки та циклічних інструментів, щоб дослідити можливу максимальну ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучке реагування на основі фактичних даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточний стан ринку та можливі тенденції в майбутньому.

Інструмент прогнозування цін

Кілька історичних моделей оцінки з хорошими результатами надають нам базу для посилання. Хоча реагування на реальні дані зазвичай є більш ефективним, ніж сліпе прогнозування, дослідження цих показників все ще може надати потужний контекст для поведінки ринку. Коли макроекономічні, похідні та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутку, незалежно від досягнення певної цінової мети. Тим не менше, дослідження цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.

Кілька ключових моделей включають:

1. Верхня капіталізація: прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичної середньої капіталізації на 35. Ця модель точно спрогнозувала верхівку 2017 року, але під час циклу 2020-2021 прогноз була завищеною. Наразі ця модель передбачає понад 500 тисяч доларів, що здається все менш реалістичним.

2. Delta-вершина: шляхом вирахування середньої ринкової капіталізації з реалізованої ринкової капіталізації генерує прогнози, які ближчі до реальності. У попередньому періоді ця модель прогнозувала верхню межу на рівні від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.

3. Кінцева ціна: розрахована на основі знищення монет за віком з урахуванням корекції постачання, є найближчою моделлю до кожного пікового значення в історії, включаючи максимум у 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисяча доларів, з можливістю підняття до 250 тисяч доларів або більше, вважається найбільш надійною макро-моделлю прогнозування пікових значень Біткойна.

Прогноз пікових значень

Коефіцієнт MVRV є ще одним важливим показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, відображаючи психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 під час основних циклів, наразі становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай позначає зрілість циклу. Однак через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.

Розрахунок цільової ціни

Момент та оцінка однаково важливі. Аналіз "зростання BTC з періоду циклічного дна" показує, що в попередніх раундах циклу Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми перебуваємо приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця модель продовжиться, пік може настати приблизно через 130 днів.

В історії, ціни, які зростають під впливом FOMO, зазвичай спостерігаються в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темпи зростання зменшаться вдвічі, і з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зросте на 65%, до 18 жовтня вона може досягти приблизно 78 тисяч доларів.

В поєднанні з прогнозованою ціною в 78 000 доларів США та консервативною метою MVRV у 3,5, ми виводимо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна на рівні 273 000 доларів США. Хоча це виглядає амбіційно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не за кілька місяців. Незважаючи на те, що пік, ймовірно, буде в межах від 150 000 до 200 000 доларів США, математичні та ончейн-докази свідчать про те, що вища оцінка, принаймні, можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий бум посилюється, прогнози можуть швидко прискоритися.

Висновок

Прогнозування точної пікової вартості Біткойн в основному має невизначеність, змінних занадто багато, щоб їх можна було повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та ончейн-даних створити ймовірнісну модель. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-вершини, не раз доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в реагуванні на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб своєчасно отримувати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про досягнення піку.