SynFutures запустила Perp Launchpad на Base: нова модель випуску безстрокових ф'ючерсів

У липні нова блокчейн-екосистема Base отримала важливого учасника: SynFutures. На даний момент SynFutures накопичив 26 мільярдів доларів США обсягу торгів на Base, що складає більше половини частки ринку безстрокових ф'ючерсів в екосистемі Base.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, що відкриває нову модель випуску безстрокових ф'ючерсів.

Однак, перш ніж поглиблено вивчити цю інновацію, нам потрібно усвідомити одну реальність сучасного ринку: ріст бірж безстрокових ф'ючерсів стикається з гальмуванням. Основні учасники вже розподілили більшість прибуткових видів безстрокових ф'ючерсів, а решта або має мізерний обсяг торгів, або через низьку ефективність ціноутворення стає інструментом арбітражу.

У таких ринкових умовах, щоб знайти нові можливості для зростання, SynFutures обрала інноваційний шлях.

1. Інновації Perp Launchpad: одна платформа для випуску безстрокових ф'ючерсів

Perp Launchpad використовує низькі витрати на газ, ефективність використання капіталу та субсидії в 1 мільйон доларів, щоб забезпечити ліквідність та механізм виявлення цін для Restaking та Meme токенів, намагаючись залучити трейдерів на блокчейні та створити нову екосистему для торгівлі Безстроковими ф'ючерсами.

Основні характеристики цієї платформи включають:

• Зниженні порогу входу на ринок безстрокових ф'ючерсів
• Швидке створення глибині ринку через механізм стимулювання LP
• Використання переваг низьких Gas-费 Base для швидкого розгортання

В якості прикладу безстрокових ф'ючерсів wstETH/ETH від Lido, всього за 2 місяці з моменту запуску були досягнуті значні результати:

• Загальний обсяг торгівлі досяг 260 мільйонів доларів США
• Найвищий TVL досяг 918000 доларів США
• Кількість онлайнових транзакцій перевищила 132 тисячі
• залучив понад 1955 користувачів

2. Перспектива інвестора: нові джерела доходу та інструменти управління ризиками

Для трейдерів на блокчейні SynFutures пропонує численні можливості для отримання доходу:

• Прибуток від LP маркет-мейкінгу (річна ставка до 50% і більше)
• Спільнота співпраці
• Можливі майбутні аеродропи токенів та бонуси за бали

Одночасно, він також надає нові інструменти для управління ризиками активів Restaking та Meme-коінів.

Однак інвестори також повинні бути обережними щодо наступних ризиків:

• Періодичність ліквідності ринку безстрокових ф'ючерсів
• Ціна коливань нових торгових пар
• Ризик непостійних збитків, з яким стикаються LP в маркет-мейкінгу

3. Нові розробки в області повторного ставлення

SynFutures співпрацює з провідними проектами Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може принести:

• Більше активів Restaking входять у ринок Безстрокових ф'ючерсів
• Подальше підвищення ліквідності токенів LRT
• Поява нових деривативів Restaking

Дані показують, що активи BTC Restaking стають новою улюбленицею ринку безстрокових ф'ючерсів. Наприклад:

• pumpBTC/ETH 24-годинний обсяг торгівлі 429.3K, TVL досяг 12M
• SolvBTC/ETH 24-годинний обсяг торгів 341.8K, TVL становить 5M

Причини цього явища можуть включати:

• Гаряча тема в сфері повторного стейкінгу BTC приваблює капітал, що шукає інструменти хеджування
• Кореляція цін BTC та ETH забезпечує природну цінову базу для цих торгових пар
• Конкуренція між протоколами Restaking загострюється, стимулюючи спекулятивний попит

4. Стан безстрокових ф'ючерсів Meme币

Неочікувано, що результати безстрокових ф'ючерсів на Meme-валюти були відносно скромними:

• BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обсягу 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньоденний обсяг торгівлі коливається в межах 5K-10K, глибина ринку в діапазоні 300K-500K
• Інші Meme токени демонструють ще більшу млявість

Цей феномен може бути викликаний:

• Високий левередж і висока волатильність збільшують ризики
• Спекулятивний характер ринку спотів Meme монет призводить до нестабільності безстрокових ф'ючерсних ставок
• Вищий ризик непостійних втрат змушує постачальників LP бути обережними

Підсумок

Ця інновація SynFutures по суті перетворює модель випуску безстрокових ф'ючерсів, відкриваючи двері до ринку похідних інструментів для різних токенів. Вона не лише знижує бар'єри для випуску безстрокових ф'ючерсів, а й забезпечує важливий канал для виявлення вартості активів, від стабільних активів, таких як Restaking, до високоризикованих активів, таких як Мемекоїни, які можуть знайти ринкове ціноутворення тут.

Ця інклюзивна стратегія, хоча і з вищими ризиками, може бути неминучим шляхом безстрокових ф'ючерсів до виходу на основний ринок. У поточному ринковому середовищі іноді найбільш інноваційні ідеї здатні створити найбільшу цінність.