Законодавство про фінансові послуги та ринки Сінгапуру набуде чинності, сектор цифрових активів зіткнеться зі строгим регулюванням

Менш ніж через місяць, "Закон про фінансові послуги та ринки" (FSMA) Сінгапуру набуде чинності 30 червня 2025 року. Цей нормативний акт встановить суворі правила для сектора цифрових активів, щоб підтримати репутацію Сінгапуру як глобального фінансового центру. Законодавство в основному стосується послуг цифрових токенів, включаючи купівлю та продаж, переказ, обмін, зберігання та консалтинг. Оскільки ці послуги зазвичай здійснюються через онлайн-кросбордерні канали, вони легко можуть бути використані злочинцями для відмивання грошей або фінансування терористичної діяльності.

FSMA особливо звертає увагу на постачальників послуг цифрових токенів (DTSP), тобто осіб або підприємств, які мають офіс або зареєстровану компанію в Сінгапурі, але переважно надають послуги цифрових токенів за кордоном. Незважаючи на те, що ці послуги мають незначний зв'язок із Сінгапуром, у разі виникнення проблем вони можуть завдати шкоди репутації Сінгапуру. Таким чином, Управління грошового обігу Сінгапуру (MAS) вирішило впровадити суворий контроль за DTSP, вимагаючи від них отримання ліцензії та дотримання високих стандартів відповідності.

З наближенням впровадження регуляцій, учасники індустрії все ще мають багато запитань щодо FSMA. На ці запитання MAS надала детальні відповіді 6 червня. Ось відповіді на основні питання:

1. Реєстрація компанії та призначення керівництва: навіть якщо компанія зареєстрована в Сінгапурі лише з податковою метою або має лише керівництво, якщо фактично надаються послуги з цифрових токенів за межами країни, все одно потрібно подати заявку на ліцензію.

2. Визначення місця ведення діяльності: MAS не уточнила, чи є житло "місцем ведення діяльності", але буде оцінювати це за сутністю бізнесу. Якщо ви здійснюєте суттєву бізнес-діяльність вдома, це може бути визнано місцем ведення діяльності, і вам потрібно буде подати заявку на ліцензію.

3. Вимоги до заявки на ліцензію: MAS заявляє, що ліцензію DTSP видадуть тільки в "дуже небагатьох випадках", а поріг для подачі заявки є досить високим. Заявники повинні мати обґрунтовану бізнес-модель, бути під наглядом за кордоном і мати відповідну структуру компанії.

4. Час подання заяви та перехідний період: MAS не буде продовжувати термін подання заявок або встановлювати перехідний період. З 30 червня 2025 року незареєстровані DTSP повинні припинити надання послуг за кордоном, інакше це буде незаконно.

5. Витрати на ліцензію та вимоги до капіталу: плата за подання заявки на ліцензію та щорічна плата становлять 10 000 сингапурських доларів, фіксована. Крім того, компанія повинна підготувати базовий капітал у розмірі 250 000 сингапурських доларів або особистий грошовий депозит, щоб підтвердити здатність вести бізнес у Сінгапурі.

6. Дослідження добросовісності клієнта (CDD): після отримання ліцензії DTSPs повинні повторно провести дослідження добросовісності для існуючих клієнтів, включаючи перевірку особи та перевірку джерела фінансів. Час виконання буде визначено MAS залежно від рівня ризику клієнта.

7. Технічні ризики та кібербезпека: DTSPs повинні забезпечити стабільність ІТ-систем, захистити безпеку даних клієнтів і протягом години після значних подій повідомити MAS. Крім того, необхідно вжити заходів кібербезпеки, таких як захист облікових записів, патчі системи, брандмауер та багатофакторна аутентифікація.

8. Поведінка та вимоги до розкриття інформації: DTSP повинні вести облік угод, видавати квитанції, публікувати обмінні курси та збори, а також підтримувати фіксований графік роботи. Водночас необхідно публікувати попередження про ризики, щоб нагадати клієнтам про можливі ризики втрат.

9. Керівництво з дотримання: MAS надасть загальні фінансові рекомендації, але DTSP повинні розробити конкретні заходи дотримання відповідно до своїх обставин. MAS розглядає можливість публікації спеціальних запитань і відповідей (FAQs) для DTSP у майбутньому.

10. Нові вимоги для існуючих власників ліцензій: навіть якщо у вас є інші ліцензії або отримані винятки, FSMA все ще пред'являє вищі вимоги до відповідності для всіх бізнесів, пов'язаних з DTSP, включаючи більш суворе управління технологічними ризиками, подачу річних аудиторських звітів, вищі вимоги AML/CFT тощо.

У зв'язку з цими суворими регуляторними вимогами, компанії в галузі повинні вчасно вжити заходів:

• Негайно проведіть самоперевірку, щоб підтвердити, чи потрібно подавати заявку на ліцензію, і розробіть відповідний план заявки або виходу.
• Вкладення ресурсів у модернізацію системи, навчання співробітників, щоб забезпечити відповідність вимогам CDD, технічної безпеки та розкриття інформації.
• Активно спілкуватися з MAS, уточнити графік і конкретні вимоги.
• Уважно стежте за подальшими рекомендаціями та FAQ, опублікованими MAS.

Регуляторна рамка Сінгапуру матиме глибокий вплив на глобальну індустрію цифрових активів. Компанії повинні зважити переваги та недоліки відповідно до своїх обставин і вибрати найбільш відповідну стратегію відповідності, щоб впоратися з цим суворим регуляторним середовищем.