Американська SEC схвалила 11 спотових ETF на Біткойн: важливий рубіж між шифруванням фінансами та TradFi

11 січня за Beijing часом Комісія з цінних паперів та бірж США оголосила про затвердження першого в США біржового інвестиційного фонду (ETF), який відслідковує Біткойн. Це є важливою віхою між шифруванням фінансами та TradFi, що надасть звичайним інвесторам можливість отримати доступ до Біткойн.

SEC затвердила 19b-4 документи, подані глобальними ринками Нью-Йоркської фондової біржі, Nasdaq і Чиказької біржі опціонів, що набирають чинності і дозволяють цим ринкам пропонувати торгівлю спот-ETF на Біткойн з 12 числа. Напередодні затвердження, заявники оголосили про стягнення зборів з інвесторів і значно знизили ціни, що вказує на те, що насувається запекла боротьба за кошти інвесторів.

Деякий старший аналітик ETF прогнозує, що всі ці ETF можуть залучити до 4 мільярдів доларів у перший день торгівлі та 50 мільярдів доларів протягом двох років. SEC схвалила заявки 11 компаній, включаючи BlackRock, Ark Investments, 21Shares, Fidelity, Invesco та VanEck. Частина продуктів, як очікується, почне торгівлю вже в четвер.

Голова SEC заявив, що це затвердження обмежується ETP, що володіє Біткойном як нецінним товаром, і не означає, що Комісія готова затвердити стандарти для лістингу шифрувальних активів, а також не вказує на будь-яку думку Комісії щодо статусу інших шифрувальних активів відповідно до федерального законодавства про цінні папери.

Комісар SEC Гестер Пірс вважає, що логіка, яка стояла за відмовою регулятора в заявках на Біткойн Спот ETF, "незрозуміла". Вона святкує те, що американські інвестори мають право висловлювати свої погляди на Біткойн через купівлю та продаж Спот Біткойн ETP. Однак комісар Каролін Креншоу не погоджується з ухвалою, вважаючи, що ринок Біткойн не є безпечним і не може уникнути шахрайства або маніпуляцій.

Ці продукти пройшли десять років розробки і вже змінили правила гри Біткойна, дозволяючи інституційним та роздрібним інвесторам отримувати доступ до найбільшої у світі монети без необхідності безпосереднього володіння нею, і забезпечили значний імпульс для криптоіндустрії, яка страждає від ряду скандалів. Аналітик одного з банків очікує, що лише цього року ETF може залучити від 50 до 100 мільярдів доларів, що може підштовхнути ціну Біткойна до 100 тисяч доларів.

Внаслідок цієї новини Біткойн зріс на 1%, до 46515 доларів. Деякі аналітики вказують, що ринок, можливо, вже засвоїв новину про схвалення, і за останні кілька місяців через посилене очікування ETF Біткойн зріс більш ніж на 70%.

Схвалення стало великим зрушенням в позиції SEC, яка протягом десяти років відмовлялася у видачі Біткойн ETF через побоювання, що їх можна легко маніпулювати. Минулого року, після того як федеральний апеляційний суд визнав, що відмова SEC у заявці Grayscale Investments на перетворення їхнього існуючого фонду трасту Grayscale Bitcoin на ETF була помилковою, SEC нарешті схвалила сподівання на зростання Біткойн ETF.

Комісії за торгівлю ETF стали предметом уваги потенційних інвесторів. Перед затвердженням різні заявки на ETF неодноразово оновлювали документи S-1, змінюючи комісії за торгівлю. Найбільша у світі компанія з управління активами BlackRock iShares має комісію 0,12% за перші 12 місяців, яка підвищується до 0,25% після 12 місяців або AUM до 5 мільярдів доларів. Комісії інших компаній, таких як Bitwise, Ark/21Shares, Fidelity, також відрізняються.

SEC в заяві про затвердження зазначила, що ці продукти будуть торгуватися на зареєстрованих національних фондових біржах, які повинні розробити правила, спрямовані на запобігання шахрайству та маніпуляціям. SEC буде уважно стежити за цими біржами, щоб забезпечити дотримання цих правил. Крім того, існуючі правила та стандарти поведінки будуть застосовуватися до купівлі-продажу затверджених ETP, включаючи правила найкращих інтересів, коли брокерські торговці рекомендують ETP роздрібним інвесторам.

SEC зазначила, що хоча було схвалено上市 та торгівлю деякими Спот Біткойн ETF акціями, але не було схвалено або визнано Біткойн. Інвестори повинні проявляти обережність щодо різних ризиків, пов'язаних з Біткойном та продуктами, які пов'язані з його вартістю та шифруванням.