Перспективи інвестицій в золото: до 2030 року може досягти 8900 доларів

Глобальна фінансова та валютна система перебуває на стадії значних змін, і золото, як актив без контрагентського ризику, поступово набуває все більшої цінності. У цій статті аналізується поточна ситуація на ринку золота та його майбутні тенденції.

Стан ринку золота

Зараз золото перебуває на другій стадії бичачого ринку "період участі громадськості", характерними рисами якого є:

• Оптимістичні медіа-репортажі
• Зростання спекулятивного інтересу
• Запуск нових фінансових продуктів
• Аналітики підвищили цільову ціну

Протягом останніх 5 років світова ціна на золото зросла на 92%. Цього року станом на кінець квітня було встановлено 22 історичних рекорди. У порівнянні з традиційними активами, такими як акції, золото формує технічний прорив.

Ключові фактори, що впливають на золото

Геополітична перебудова

Глобальна структура швидко переформатовується, що вигідно для золота. Золото як якорь нової валютної системи має три основні переваги:

• Нейтральність
• Відсутність ризику контрагента
• Висока ліквідність

Вплив політики Трампа

Трамп розпочинає економічну реорганізацію після повернення в Білий дім, основні напрями політики:

• Вирішення державного боргу
• Реформа торгової політики
• девальвація долара

Попит центрального банку

Центральний банк протягом трьох років поспіль збільшив запаси золота на понад 1000 тонн. У 2024 році золото становитиме 22% валютних резервів, що є найвищим показником з 1997 року. Центральні банки Азії, зокрема Китаю, є основними покупцями.

Девальвація законної валюти

З 1900 року обсяг грошової маси M2 в США зріс у 2333 рази, що значно перевищує зростання населення. Зростання грошової маси є тривалим чинником, що впливає на ціну золота.

Прогноз ціни на золото

Прогноз моделі Incrementum:

• Основний сценарій: 4800 доларів США до кінця 2030 року, 2942 доларів США до кінця 2025 року
• Сценарій інфляції: 8900 доларів наприкінці 2030 року, 4080 доларів наприкінці 2025 року

В даний час ціна на золото перевищила базовий сценарій на 2025 рік.

Інвестиційні можливості

Окрім золота, срібло, акції гірничодобувних компаній та інші активи "золотого типу" можуть мати значний потенціал у цьому циклі зростання.

Біткоїн також може отримати вигоду від змін у поточній ситуації. Звіт прогнозує, що до кінця 2030 року ринкова капіталізація біткоїна може досягти 50% від золота, приблизно 900 тисяч доларів.

Фактори ризику

Потенційні короткострокові ризики включають:

• Зниження попиту з боку центрального банку
• Інвестори зменшують позиції
• Зниження геополітичної премії
• Економіка США виявилася сильнішою за очікування
• Відновлення долара

Висновок

Золоте бичаче ралі ще не закінчилося, воно перебуває на середньому етапі. Довгострокове зростання базується на наступних стовпах:

• Перебудова глобальної фінансової валютної системи
• Нахил урядів та центральних банків до інфляції
• Висхідні ринки, такі як Азія
• Переміщення капіталу з американських активів
• "Виступаючий золотий" очікує надприбуток

Золото знову стає основним активом інвестиційного портфеля, демонструючи захисну цінність у часи нестабільності.