Крипторинок щотижневий огляд: реконструкція оцінки в зоні DeFi, ротація секторів проявляється

Огляд ринку

Основні тенденції на ринку

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% до 53%, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але BTC утримується на високих рівнях, тоді як інші шифрування зазнають загального тиску, що свідчить про зростання диференціації на ринку.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла (на +2.91% та +3.23% відповідно), загальний обсяг заморожених активів у DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок загалом продовжує залучати нові інвестиції.
• Зона Децентралізовані фінанси веде ринок з тижневим доходом 16.47%, обсяги торгів на децентралізованих біржах досягли нового рекорду 2024 року (63 мільярди доларів США), що свідчить про сильну динаміку розвитку.
• Мем-токени повертаються в ринковий зір, активно проявляючи себе в умовах коливань на ринку, приносячи нову ліквідність і точки зростання для користувачів.
• Проекти децентралізованих бірж отримують найвищу увагу, тоді як штучний інтелект, фінансові ігри та інші зони демонструють слабкі результати, що свідчить про те, що ринкові тенденції зосереджуються на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам залишатися обережними, зосередити увагу на можливостях повторного заставлення та зоні децентралізованих бірж, а також уважно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть викликати засідання Федеральної резервної системи США наступного тижня.

Аналіз індексу ринкових емоцій

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачих настроїв.
• Інші криптовалюти цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний спад. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити втрачене. Під впливом ліквідації позицій з важелем на ринку сталося примусове закриття позицій на приблизно 2 мільярди доларів, значно знизивши довгі позиції. Виходячи з поточної структури ринку, очікується, що інші криптовалюти в короткостроковій перспективі залишаться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.

Загальний огляд тенденцій на ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настрою все ще на стадії бичачого ринку.
• Проекти шифрування, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базового доходу.
• Проекти, подібні до децентралізованих бірж, цього тижня показали добрі результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні починають активно брати участь у інвестиційній діяльності на блокчейні.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

Децентралізовані фінанси

Цього тижня, через значні коливання загальної ціни на ринку, для інвесторів виникло багато можливостей для прибутку. Інвестори на ланцюгу активно використовують децентралізовані біржі для торгівлі, і з постійним надходженням коштів та користувачів у зону децентралізованих бірж, це сприяло зростанню таких проектів цього тижня.

Ланцюгові дані децентралізованої біржі

Найбільш наочні дані про децентралізовані біржі - це обсяг їх заморожених активів та обсяг торгів, ці два показники можуть найпряміше відобразити стан цієї зони.

• Обсяг заморожених активів: Обсяг заморожених активів проектів у зоні децентралізованих бірж цього тижня зріс дуже швидко, з 25.22B на минулому тижні до 26.58B зараз, що становить зростання на 5.39%. Це свідчить про те, що кошти активно входять у такі проекти.

• Тижневий обсяг торгів на децентралізованих біржах: цього тижня обсяг торгів досягнув найвищого рівня з середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а обсяг торгів за останні 24 години досягнув 7.58 мільярдів доларів США, що свідчить про різке зростання обсягу торгів у цій зоні.

Зона децентралізованих фінансів демонструє чітку тенденцію до оновлення бізнес-моделей. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid і dYdX, зазнають стратегічної трансформації від єдиної торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції втілюється в тому, що протоколи на основі власної блокчейн-архітектури здійснюють вертикальну інтеграцію через агрегування функцій, створюючи екосистему послуг децентралізованих фінансів «під ключ». Такі архітектурні інновації свідчать про те, що ця зона переходить від рівня єдиної торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, відбувається реконструкція вартості зони.

Суї

Екосистема Sui цього тижня користувалася високою увагою на ринку, ціна SUI цього тижня зросла на 7,8%, що перевищує показники BTC та ETH, а проекти децентралізованих фінансів в екосистемі Sui цього тижня показали надзвичайно хороші результати.

Дані про проєкти децентралізованих фінансів на блокчейні Sui

• Обсяг заморожених коштів: Обсяг заморожених коштів Sui зріс дуже швидко цього тижня, піднявшись з 1.598b минулого тижня до 1.793b зараз, що становить приріст 12.88%. Це свідчить про те, що кошти на ланцюгу активно входять у зону Sui.

• Обліковий запис: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня (64,358,562), зростання склало 3.39%. Хоча зростання виглядає незначним, проте можливість зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня свідчить про певну привабливість ланцюга Sui для залучення трафіку.

• Обсяг торгів на децентралізованих біржах: Основні децентралізовані біржі на ланцюзі Sui: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, за цей тиждень загальний обсяг торгів на таких біржах на ланцюзі Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середньоденний обсяг торгів досяг 466 мільйонів доларів, можна побачити, що децентралізовані біржі на ланцюзі Sui дуже активні.

• Збільшення обсягу заморожених активів у проектах Децентралізованих фінансів: у екосистемі Sui проекти, які займають три перші місця за обсягом заморожених активів, це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до зони кредитування та децентралізованих бірж, а швидкість зростання обсягу заморожених активів цього тижня становить відповідно 1.14%, 17.22% та 1.72%. Можна помітити, що хоча тенденція залишається нестабільною, але кошти в екосистемі Sui постійно надходять у проекти Децентралізованих фінансів.

Щоб оцінити, наскільки публічна блокчейн-мережа користується популярністю на ринку, найпрямішим критерієм є зміна обсягу заморожених активів. На основі вище наведених даних можна побачити, що на даний момент мережа Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI є стійкішою за ринок, базові активи екосистеми Sui постійно зростають, що, в свою чергу, сприяє зростанню прибутковості проектів децентралізованих фінансів в її мережі. Одночасно ринкова ситуація демонструє значні коливання, що створює можливості для отримання прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів до участі в мережі, що стимулює розвиток всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси

Рейтинг зростання обсягу заморожених активів

Протягом минулого тижня п'ятірка проектів на ринку з найвищим приростом обсягу заморожених активів (не враховуючи проекти з меншим обсягом замороження, стандарт – понад 30 мільйонів доларів), дані взято з DeFiLlama.

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | Обсяг замороження (мільйонів доларів) | |---------|-----------|-----------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів, заснованим на Ethereum, який має на меті забезпечити доступ до реальних світових активів через технологію блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість користувачів карбувати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив дохідність для користувачів LP, впровадивши SCCP-373, що підвищило частку торгових зборів V3 LP з 40% до 60%. Водночас Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів, щоб збільшити доходи V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи маржинальних токенів TLX, яку планують інтегрувати з функціоналом маржинальних токенів TLX, вдосконаливши параметри та повторно розгорнувши контракти, одночасно запустивши програму стимулювання маржинальних токенів.

Babylon (не випущено монет): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Babylon є ініціативою, що має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм бездоверчого стейкінгу, вирішуючи суперечність між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.

• Останні новини: цього тижня, хоча ціни на ринку коливались досить сильно, проте BTC демонструє дуже стійкі результати, залишаючись на високому рівні. Крім того, користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому вони ще більше впевнені у своїй позиції та прагнуть звільнити ліквідність, що пов'язана з BTC, отже, все більше вибирають проекти, що ґрунтуються на BTC. А також цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що можна безпосередньо з її рахунку здійснювати стейкінг BTC в Babylon для отримання доходу, що забезпечило Babylon величезні нові вливання капіталу, одночасно протягом періоду акції, учасники якої отримують до 12% підвищення балів, що стимулювало велику кількість користувачів до участі.

Звичайні гроші (USUAL): (Рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual Money є проектом стабільної монети, підтримуваним певною торговою платформою, метою якого є надання нового рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ і токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна прибутковість для власників облігаційних продуктів USD0++ досягла 48%, середня прибутковість USD0/USD0++ в Curve становила 54%, а середня річна прибутковість USD0/USDC склала 52%, при цьому обсяг монет USUAL зменшився на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це залучило значну кількість користувачів для участі в Usual Money з метою отримання високих річних арбітражних прибутків.

BounceBit（BB）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проєкту: BounceBit є базовим шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткойна. За задумом, він тісно співпрацює з певною торговельною платформою, створюючи елементи CeDeFi з високою прибутковістю; крім того, засновано BounceBit Chain, щоб створити конкретні сценарії використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, серед яких річна прибутковість за 30 днів для USDT досягла 54.25%, для BTC – 24.55%, для BNB – 37.13%, а для ETH – 37.7%, що привернуло велику кількість користувачів для інвестування своїх активів у BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo для впровадження токенізованих RWA в BounceBit, почавши входження в сектор RWA.

Equilibria（EQB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Equilibria є проектом пулу з автоматичним обігом, основною метою якого є створення високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходів veToken, яка була прийнята Pendle, через токенізовану версію vePENDLE, ePENDLE забезпечує вищі доходи для LP та надає додаткові винагороди для тримачів PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з Curve, запустивши перший новий посилений пул - scrvUSD, щоб збільшити прибуток користувачів, а потім додали посилені пули SolvBTC, cmETH та ePENDLE, що підняло максимум прибутковість користувачів до 59%, тим самим притягнувши велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням обсягу заморожування в основному зосереджені в зоні доходу стабільних монет (місце для пулу).

Загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, приріст склав 2,91%, USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США минулого тижня до 41,5 мільярда доларів США, приріст склав 3,23%. Як видно, цього тижня як USDT, що переважно представлена на неамериканських ринках, так і USDC, що переважно представлена на американських ринках, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив капіталу.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки в зонах децентралізованих фінансів зростають через підвищення вартості активів шифрування, повернення до децентралізованих фінансів стане дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: обсяг заморожених коштів у проектах Децентралізовані фінанси з минулого тижня