Ціна Ethereum подолала новий максимум, ринкові ставки посилилися

Нещодавно ціна Ethereum різко перевищила 2,827 доларів, досягнувши 15-тижневого максимуму. Це прорив не лише позначає зміну ринкових настроїв, але й передвіщає можливу бурю ліквідації коротких позицій на суму 1,8 мільярда доларів.

У цій хвилі зростання увагу ринку привернули дії загадкового інвестора. Згідно з даними на блокчейні, цей інвестор протягом всього лише 44 днів здійснив три точні операції:

1. 27 квітня, за середньою ціною 1,830 доларів придбано 30,000 монет ETH, загальна інвестиція 54,900,000 доларів.
2. 27 травня продано таку ж кількість ETH за ціною 2,621 доларів, отримавши прибуток у 23,73 мільйона доларів.
3. 10 червня знову продали 30 000 ETH, зафіксувавши прибуток у 7 300 000 доларів.

Ця низка операцій принесла цьому інвестору величезний прибуток у 31 мільйон доларів.

Одночасно ринковий левередж наближається до критичної точки. Дані показують, що відкриті контракти на ф'ючерси Ethereum вперше перевищили 40 мільярдів доларів. Наразі в районі 2,600 доларів зосереджено 2 мільярди доларів ризику ліквідації лонгів, а вище 2,900 доларів приховано 1,8 мільярда доларів ризику ліквідації шортів. Така ситуація з протистоянням між покупцями та продавцями ускладнює ринкову динаміку.

У той час як ціни зростають, екосистема Ethereum також переживає структурні зміни. У другому кварталі кількість незалежних активних адрес значно зросла на 70%, при цьому мережа Base внесла найбільший вклад. Проте це екологічне процвітання не повністю трансформувалося в підвищення основної вартості. Нещодавні дані показують, що доходи від комісій за мережу Ethereum різко знизилися, а дохідність стейкінгу продовжує залишатися низькою, в той час як довіра інституційних інвесторів до продуктів стейкінгу ETH також зазнала коливань.

З технічної точки зору, поточна ситуація на ринку демонструє деякі сигнали, які варто врахувати:

• Денний індикатор Боллінджера звузився до 5%, що є найнижчим рівнем за останній час, що вказує на можливість значних коливань.
• Тижневі індикатори показують розбіжності: ціна хоча й утримується вище ключових середніх значень, але показники сили показують недостатню висхідну енергію.
• 2,800 доларів стане розділовою лінією для бичачих і ведмежих настроїв, прорив цього рівня може відкрити подальший потенціал для зростання.

На макрорівні, монетарна політика Федеральної резервної системи та геополітична ситуація залишаються важливими факторами, що впливають на ринок. Ринок має високі очікування щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи у 2025 році, але якщо фактичний шлях відхилиться, це може вплинути на крипторинок.

З оглядом на майбутнє, Ethereum стикається з кількома ключовими викликами та можливостями:

1. Оптимізація механізму стейкінгу: шляхом підвищення ліміту стейкінгу та вдосконалення механізму виходу для зменшення тиску ліквідності.
2. Екосистема Layer2 як цінність для основної мережі: дослідження варіантів розподілу частини доходів від комісій Layer2 на основну мережу.
3. Прорив у регуляторному середовищі: результати затвердження ETF на стейкування ETH можуть істотно вплинути на короткострокову ціну.

Загалом, ринок Ethereum знаходиться на ключовому переломному моменті. Хоча прорив ціни приніс оптимістичні настрої, проте високий рівень кредитного плеча та потенційні ризики ліквідації також ставлять ринок перед значною невизначеністю. Інвесторам потрібно уважно стежити за технологічними проривами, розвитком екосистеми та регуляторними тенденціями, щоб у цій складній ринковій грі скористатися можливостями.