Дослідження нових напрямків розвитку проектів Web3

1. Передмова

Багато відомих осіб у галузі намагаються знайти рішення проблем, що існують у Web3 проектах. Наприклад, Джейсон під час заходу Twitter space від Хе Ія підняв питання про те, як вирішити проблему, коли команда проекту випускає токени, а потім продає їх і просто бездіє. CZ також опублікував статтю «A Crazy Idea for Token Issuance», в якій обговорює нові механізми випуску токенів.

Всі команди, які справді працюють над проектами, сподіваються, що ринок буде винагороджувати справжніх внесокників, а не дозволить Понці, шахраям, спекулянтам та іншим забирати прибутки з цієї галузі і порушувати розвиток галузі.

У цій статті буде розглянуто два явища: VC-коін та мем-коін, щоб проаналізувати проблеми, що існують у розвитку проектів Web3.

2. Історія VC монети

2.1 Безлад на ICO 2017 року

2017 рік став ключовим роком для бурхливого зростання первинних пропозицій монет (ICO) у сфері блокчейн, коли обсяги фінансування ICO перевищили 5 мільярдів доларів США. Тоді ринок ICO можна було охарактеризувати як "мікс демоничної метушні", адже якщо якийсь проект хотів провести ICO, і хтось його підтримував, а його біла книга була написана добре, його миттєво починали шалено скуповувати.

Основні причини сплеску ICO включають:

• Технологія випуску монет стала зрілою, особливо з виходом Ethereum.
• Зростання ідеї децентралізації
• Низький поріг інвестиційних можливостей

У цей період з'явилися деякі класичні випадки, такі як Ethereum, EOS, TRON, Filecoin та інші. Але також були виявлені деякі проблеми:

• Відсутність регулювання, часті шахрайства та фінансові піраміди
• Серйозний ринковий міхур
• Неправильне навчання інвесторів

2.2 Вступ VC та підтвердження репутації

Щоб вирішити проблему ICO, венчурний капітал (VC) почав входити в цю сферу. VC через свою репутацію та ресурси забезпечує більш надійну підтримку проектів, водночас допомагаючи широкому колу користувачів провести відбір.

Основні функції VC включають:

• Альтернативне фінансування для ICO, зменшення ризику шахрайства
• Нормалізація управління фінансами
• Надати проекту можливості, забезпечити ресурси та стратегічне керівництво
• Сприяння відповідності галузі

2.3 проблеми з VC币

З розвитком VC-коін також почав виявляти деякі обмеження:

• Конфлікт інтересів, який може призвести до надмірної токенізації проекту
• Нездатність вирішити проблеми подальшого розвитку проєкту
• Деякі венчурні капіталісти змовляються з проектами, щоб обманути дрібних інвесторів.

Основною проблемою VC-токенів є те, що команди проектів після виходу токена на ринок втрачають мотивацію для подальшої роботи. VC і команди проектів можуть реалізувати свої токени і зникнути. Це явище викликає ненависть у роздрібних інвесторів до VC-токенів, але основна причина полягає в тому, що проекти не отримують ефективного контролю та управління.

3. Фейрлаунч铭文 та феномен мемкоїнів

3.1 Вибух написів та Fairlaunch

У 2023 році в сфері блокчейну спостерігався сплеск технології інскрипцій та поширення моделі Fair Launch. Це відображає прагнення користувачів і спільноти до децентралізації та справедливості.

Причини вибуху рун включають:

• Потреба в інноваціях екосистеми біткойна
• Потреба користувачів у протистоянні цензурі та децентралізації
• Низький бар'єр і ефект багатства
• Спротив до VC-коінів
• Привабливість справедливого запуску

Але напис також породив деякі проблеми:

• Псевдосправедливість
• Проблема ліквідності
• Втрата вартості
• Брак сценаріїв застосування

3.2 Вибух Pumpfun та феномен memecoin

У 2024 році платформа Pump.fun на основі ланцюга Solana швидко зросла, ставши основним майданчиком для випуску мемкоїнів. Ця платформа завдяки простому та повному процесу обслуговування токенів (ICO+LP+DEX) та механізму спекулятивної торгівлі сприяла значному впливу мемкоїнів у 2024 році.

Головна проблема мемкоїнів:

• Системне шахрайство та крах довіри
• Поширення неправдивої реклами
• Викривлення ринкової екосистеми

memecoin з ранніх розважальних функцій, розвинулася до середньо-пізнього PVP(Гравець проти гравця), на пізньому етапі стала PVB(Гравець проти бота), перетворившись на інструмент для небагатьох експертів, що збирають кошти у роздрібних інвесторів.

4. Які проекти потрібні користувачам або ринку?

4.1 Підсумок існуючих проблем

Основні проблеми сучасних проектів Web3:

1. Проекту не вистачає сталого стимулу для розвитку
2. Проблеми з PVP серйозні, бракує справжньої чесності

Рішення:

1. Управління проектами: не дозволяти проектним командам або венчурним капіталістам занадто рано отримувати великі суми коштів або використовувати кошти за умовами регулювання.
2. Стійке зовнішнє введення вартості: вирішення проблеми PVP, винагорода для середньострокових та довгострокових тримачів Token та будівельників

4.2 Управлінські питання різних зацікавлених сторін проекту та різних етапів

Учасники Web3 проекту включають команду проекту, інвесторів, фонди, користувачів та спільноти, майнерів, біржі, маркет-мейкерів тощо. Необхідно використовувати економічну модель для планування розподілу токенів та стимулів для різних учасників на різних етапах.

Аналіз проблеми з кількох етапів: випуск, обіг, управління тощо.

1. Випуск токенів: збір коштів та розподіл токенів серед користувачів
2. Обіг та управління токенами: управління ліквідністю токенів через різні застосунки.
3. Управління проектом: поєднання моделі DAO та фонду для управління фінансами та екосистемою

4.3 Як довготерміново будувати проекти ( захоплення вартості та впровадження вартості )

Вартісне захоплення та зовнішнє вливання вартості є двома основними стовпами економічної моделі Web3. Основний виклик полягає в балансуванні короткострокових стимулів та довгострокової вартості, щоб уникнути "моделей на папері" та пірамідальних схем.

5. Аналіз двох попередніх бичачих ринків криптовалют та аналіз ймовірності наступного вибуху

5.1 ІКО бум 2017 року

Основні фактори впливу:

• Хвиля ICO
• Спори щодо форкання та масштабування біткойна
• Виникнення екосистеми смарт-контрактів Ethereum
• Глобальне пом'якшення ліквідності та регуляторна прогалина

5.2 Літо DeFi 2021 року

Основні рушійні фактори:

• Вибух та зрілість DeFi
• Розширення NFT та його популяризація
• Великі обсяги капіталу з боку інститутів входять на ринок
• Глобальна макроекономіка та монетарна політика
• Підвищення прийняття в основному суспільстві
• Конкуренція та інновації в багатоланковій екосистемі
• Мемекоїн та культура спільноти

5.3 Наступний прогноз бичачого ринку

Можливі драйвери:

1. Масштабні застосування Web3 та зростання суверенітету користувачів
2. Глибока інтеграція ШІ та блокчейн
3. Глобальні центральні банківські цифрові валюти ( CBDC ) та стабільні монети взаємодіють
4. Відновлення екосистеми біткоїна та інновації Layer2
5. Чітка регуляторна рамка та повне залучення установ
6. Геополітичні конфлікти та наративи про дедоларизацію
7. Культура мемів 3.0 та DAO-спільноти

Фактори, які найбільше ймовірно сприятимуть биковому ринку у 2025 році:

• Екосистема біткоїнів та інновації Layer2, нові моделі, що виникають на основі випуску та торгівлі новими активами
• Поєднання AI та Web3, торгові моделі на основі AI

Час початку конкретного бичачого ринку ще потрібно врахувати з огляду на зовнішні фактори.