Останнім часом, разом із випуском $TRUMP у блокчейні Solana від Трампа, розпочалася хвиля популярності запуску монети відомостей. Проекти, такі як $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA та інші Токени, почали з'являтися послідовно, а платформа Meteora швидко стала першим вибором для цих високопрофільних проектів випуску. Ці Токени проекту мають дивовижну схожість: дуже високу FDV, перебільшений об'єм та раптові коливання цін. На перший погляд, ці Токени отримують популярність на ринку завдяки ефекту знаменитості, але поглиблене аналіз показує, що це насправді вивідно розроблений механізм збирання багатства.
Платформа Meteora: інноваційний механізм перетворився на інструмент маніпуляції
Платформі Meteora віддають перевагу її моделі DLMM, яка має нижчий прослизання транзакцій і гнучкі механізми управління ліквідністю. Однак ці інноваційні функції, які спочатку були призначені для підвищення ефективності капіталу, були неправильно використані та використані як інструменти отримання прибутку для учасників проекту та інсайдерських трейдерів.
!
Модель роботи системного маніпулювання
У типовому знаменитому Токенвипуску команда проекту зазвичай робить такі кроки:
· Передчасно створити Токен
· Створіть пул торгів DLMM на Meteora
· Впровадження ліквідності угод
Спостереження показують, що команди проектів часто створюють пул ліквідності DLMM для Токен і USDC заздалегідь, лише впроваджуючи односторонню ліквідність. Це означає, що відкриваючи торги, велика кількість лімітних продажів вже була попередньо установлена, чекаючи на вплив ліквідності, а характеристика нульової проскальзування у DLMM додатково збільшує прибутковість команд проектів.
Аналіз внутрішньої торгівлі: точний час і системна операція
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA та інших випадках інсайдерський трейдер заздалегідь має адресу контракту (CA), інформацію про торговий пул і час відкриття. Питома продуктивність полягає в наступному:
· $LIBRA випустив Токен 14 числа, а пул об'єм 15 числа було створено за 20 хвилин до відкриття торгів
· $ENRON Токен був створений 25 січня, а пул Meteora був створений лише за годину до транзакції 4 лютого
Згідно з даними GMGN, у $LIBRA після відкриття впливало майже 4,5 мільйона доларів всього за 2 секунди.
!
Трейдер (адреса: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) зайняв перше місце з однією снайперською угодою на суму 1,4 мільйона доларів, і рахунок ініціював 170 угод у блоці відкриття до моменту відкриття угоди. Враховуючи, що на Meteora є пули, які щодня лише додають односторонню ліквідність, зрозуміло, що така велика кількість точних інвестицій пов'язана з інсайдерською інформацією.
!
Детальне пояснення моделі прибутку
Цей снайпер-трейдер використовує систематизовану стратегію отримання прибутку:
· Швидко обміняти 180 тис. Токен на 53 тис. доларів США
· Розподілити залишкові Токени на 8 дочірніх рахунків для розподілу
!
На прикладі максимального підрахунку (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
Залишився Токен як односторонній приплив ліквідності додається до торгової пари $LIBRA-$SOL
· Через 7 хвилин зібрав 5500 SOL
!
Після відкриття всередині 5 годин всі LIBRA та отримані SOL будуть конвертовані в USDC, прибуток становить 5 мільйонів доларів США
У підсумку снайперський рахунок отримав загальний прибуток у розмірі $17 млн від цього методу масового демпінгу.
При цьому проектна сторона більш вигідна. Адреса розробника (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) також використовувала односторонній механізм ліквідності для додавання Токена до пулу Meteora, і лише дохід від комісії досяг 10 мільйонів доларів США.
!
Вплив на ринок та сповіщення
Незважаючи на те, що $LIBRA випадки привернули увагу своєю високою увагою, всі вони мають схожі схеми роботи від $ENRON, $MELANIA до $RYAN. Інвестори мимоволі потрапили в пастку збору грошей «знаменитість + Метеора + велика вантажівка». Механізмом високої ліквідності платформи Meteora зловживали учасники проекту та інсайдерські трейдери, що серйозно підірвало ліквідність та довіру інвесторів криптовалютного ринку.
Про M7 Research
M7 Research заснований в галузі досліджень у блокчейні, поєднуючи глибокі знання про блокчейн з аналізом доказів, спрямованим на розкриття маніпуляцій на ринку. Наша команда надає прозорість криптовалютному ринку через детальний технічний аналіз та дані. Дотримуючись основної принципу блокчейну "Код - це закон", ми прагнемо надавати ринковим учасникам цінну інформацію для сприяння більш прозорому середовищу угод.
Примітка: всі угоди, на які посилається ця стаття, можна перевірити у блокчейні. Ми об'єктивно представляємо дані, але також закликаємо читачів самостійно перевіряти докази, наведені у тексті.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Солана імені Токен за кулісами: свято для проекту та щуряча торгівля
Останнім часом, разом із випуском $TRUMP у блокчейні Solana від Трампа, розпочалася хвиля популярності запуску монети відомостей. Проекти, такі як $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA та інші Токени, почали з'являтися послідовно, а платформа Meteora швидко стала першим вибором для цих високопрофільних проектів випуску. Ці Токени проекту мають дивовижну схожість: дуже високу FDV, перебільшений об'єм та раптові коливання цін. На перший погляд, ці Токени отримують популярність на ринку завдяки ефекту знаменитості, але поглиблене аналіз показує, що це насправді вивідно розроблений механізм збирання багатства.
Платформа Meteora: інноваційний механізм перетворився на інструмент маніпуляції
Платформі Meteora віддають перевагу її моделі DLMM, яка має нижчий прослизання транзакцій і гнучкі механізми управління ліквідністю. Однак ці інноваційні функції, які спочатку були призначені для підвищення ефективності капіталу, були неправильно використані та використані як інструменти отримання прибутку для учасників проекту та інсайдерських трейдерів.
!
Модель роботи системного маніпулювання
У типовому знаменитому Токенвипуску команда проекту зазвичай робить такі кроки:
· Передчасно створити Токен
· Створіть пул торгів DLMM на Meteora
· Впровадження ліквідності угод
Спостереження показують, що команди проектів часто створюють пул ліквідності DLMM для Токен і USDC заздалегідь, лише впроваджуючи односторонню ліквідність. Це означає, що відкриваючи торги, велика кількість лімітних продажів вже була попередньо установлена, чекаючи на вплив ліквідності, а характеристика нульової проскальзування у DLMM додатково збільшує прибутковість команд проектів.
Аналіз внутрішньої торгівлі: точний час і системна операція
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA та інших випадках інсайдерський трейдер заздалегідь має адресу контракту (CA), інформацію про торговий пул і час відкриття. Питома продуктивність полягає в наступному:
· $LIBRA випустив Токен 14 числа, а пул об'єм 15 числа було створено за 20 хвилин до відкриття торгів
· $ENRON Токен був створений 25 січня, а пул Meteora був створений лише за годину до транзакції 4 лютого
Згідно з даними GMGN, у $LIBRA після відкриття впливало майже 4,5 мільйона доларів всього за 2 секунди.
!
Трейдер (адреса: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) зайняв перше місце з однією снайперською угодою на суму 1,4 мільйона доларів, і рахунок ініціював 170 угод у блоці відкриття до моменту відкриття угоди. Враховуючи, що на Meteora є пули, які щодня лише додають односторонню ліквідність, зрозуміло, що така велика кількість точних інвестицій пов'язана з інсайдерською інформацією.
!
Детальне пояснення моделі прибутку
Цей снайпер-трейдер використовує систематизовану стратегію отримання прибутку:
· Швидко обміняти 180 тис. Токен на 53 тис. доларів США
· Розподілити залишкові Токени на 8 дочірніх рахунків для розподілу
!
На прикладі максимального підрахунку (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
· 750 000 токенів продається кожні 20 секунд, 14 операцій поспіль
!
Залишився Токен як односторонній приплив ліквідності додається до торгової пари $LIBRA-$SOL
· Через 7 хвилин зібрав 5500 SOL
!
Після відкриття всередині 5 годин всі LIBRA та отримані SOL будуть конвертовані в USDC, прибуток становить 5 мільйонів доларів США
У підсумку снайперський рахунок отримав загальний прибуток у розмірі $17 млн від цього методу масового демпінгу.
При цьому проектна сторона більш вигідна. Адреса розробника (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) також використовувала односторонній механізм ліквідності для додавання Токена до пулу Meteora, і лише дохід від комісії досяг 10 мільйонів доларів США.
!
Вплив на ринок та сповіщення
Незважаючи на те, що $LIBRA випадки привернули увагу своєю високою увагою, всі вони мають схожі схеми роботи від $ENRON, $MELANIA до $RYAN. Інвестори мимоволі потрапили в пастку збору грошей «знаменитість + Метеора + велика вантажівка». Механізмом високої ліквідності платформи Meteora зловживали учасники проекту та інсайдерські трейдери, що серйозно підірвало ліквідність та довіру інвесторів криптовалютного ринку.
Про M7 Research
M7 Research заснований в галузі досліджень у блокчейні, поєднуючи глибокі знання про блокчейн з аналізом доказів, спрямованим на розкриття маніпуляцій на ринку. Наша команда надає прозорість криптовалютному ринку через детальний технічний аналіз та дані. Дотримуючись основної принципу блокчейну "Код - це закон", ми прагнемо надавати ринковим учасникам цінну інформацію для сприяння більш прозорому середовищу угод.
Примітка: всі угоди, на які посилається ця стаття, можна перевірити у блокчейні. Ми об'єктивно представляємо дані, але також закликаємо читачів самостійно перевіряти докази, наведені у тексті.
Посилання на оригінал статті