BTCFi'nin Yükselişi: Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans'taki Yeni Rolü

Bitcoin'in DeFi alanındaki durumu önemli bir değişim geçiriyor. İlk olarak bir eşler arası transfer aracı olarak başlayan Bitcoin, artık DeFi ekosisteminde önemli bir güç haline geldi ve Ethereum'un egemenliğine meydan okumaya başladı.

Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile DeFi'nin birleşimini net bir şekilde görebiliyoruz. Bu, yalnızca bir teknik dönüşüm değil, aynı zamanda Bitcoin'in DeFi'deki rolünün köklü bir değişimini tetikleyebilir. Bu değişim, tüm DeFi alanının yapısını yeniden tanımlayabilir.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin durumu şimdi ne?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(

BTCFi'nin Yükselişi

2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i yarattı, başlangıçtaki tasarım amacı eşler arası bir elektronik nakit sistemi olarak işlev görmesiydi. Bu yapı, kripto varlıklar alanında devrim niteliğinde bir öneme sahip olsa da, daha karmaşık finansal uygulamalarda ) Merkezi Olmayan Finans ( açısından belirgin sınırlamalara sahiptir.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'daki Sınırlamaları

Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:

1. UTXO modeli: Bitcoin, harcanmamış işlem çıktısı ) UTXO ( modelini kullanır, bu yöntem basit transferleri işlerken oldukça etkilidir, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri desteklemek için gerekli esnekliğe sahip değildir.

2. Sınırlı Script Dili: Bitcoin'in script dili, güvenlik açıklarını önlemek amacıyla tasarlanmış sınırlıdır. Ancak, bu sınırlama, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemesini de engellemektedir, çünkü yürütülebilir opcode'ların )opcodes( sayısı sınırlıdır.

3. Turing tam olarak yeterliliğin olmaması: Ethereum'dan farklı olarak, Bitcoin'in script'i Turing tam olarak yeterli değildir, bu da duruma bağımlı karmaşık akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmeyi zorlaştırır ve bu akıllı sözleşmeler birçok Merkezi Olmayan Finans protokolü için kritik öneme sahiptir.

4. Blok boyutu ve işlem hızı: Bitcoin'in 1MB blok boyutu limiti ve 10 dakikalık blok üretim süresi, onun işlem işleme hızının DeFi'ye odaklanan diğer blok zincirlerinin çok altında kalmasına neden olmaktadır.

Bu tasarım seçimleri, Bitcoin'in güvenliğini ve merkezsizliğini artırsa da, doğrudan Bitcoin blok zincirinde Merkezi Olmayan Finans işlevlerini gerçekleştirmeyi zorlaştırdı. Döngüler, karmaşık koşullar ve durum depolama gibi özelliklere yerel destek eksikliği, Bitcoin üzerinde DEX, borç verme platformları veya likidite madenciliği protokolleri gibi uygulamaları inşa etmeyi son derece zor hale getiriyor.

Bitcoin'de DeFi'nin İlk Denemeleri ve Gelişimi

Bu sınırlamalarla karşılaşılmasına rağmen, Bitcoin'in güçlü güvenliği ve geniş uygulama alanı geliştiricileri yenilikçi çözümler aramaya teşvik ediyor:

1. Renkli coin )2012-2013(: Bu, Bitcoin'in işlevselliğini genişletme yönündeki ilk girişimlerden biridir. Renkli coin, belirli Bitcoin'lere "renk" vererek ve benzersiz meta veriler ekleyerek gerçek dünya varlıklarını temsil etmekte ve transfer etmektedir. Bu gerçek bir Merkezi Olmayan Finans sayılmaz, ancak Bitcoin üzerinde daha karmaşık finansal uygulamalar geliştirilmesi için bir temel oluşturmuştur.

2. Counterparty)2014(: Bu protokol, Bitcoin blok zincirinde özel varlıkların oluşturulması ve ticaretini sağlama yeteneğini tanıttı, ilk NFT dahil. Counterparty, Bitcoin üzerinde daha karmaşık finansal araçlar geliştirme potansiyelini gösterdi.

3. Lightning Network )2015'ten bugüne (: Lightning Network, işlem genişletilebilirliğini artırmayı amaçlayan bir ikinci katman protokolüdür. Ödeme kanallarını tanıtarak, daha karmaşık finansal etkileşimler için olanaklar sunar, bunlara bazı öncü Merkezi Olmayan Finans uygulamaları da dahildir.

4. Dağıtık Günlük Sözleşmesi ) DLC ( ) 2017'den beri (: Tadge Dryja tarafından önerilen DLC, Bitcoin temel katmanını değiştirmeden karmaşık finansal sözleşmelerin uygulanmasına olanak tanır ve türev ürünler ile diğer Merkezi Olmayan Finans araçları için yeni olanaklar sağlar.

5. Liquid Ağı )2018'den günümüze (: Bu, geliştiriciler tarafından oluşturulmuş, kripto varlıkların çıkarımını ve daha karmaşık Bitcoin işlemlerini destekleyen, yan zincir tabanlı bir uzlaşma ağıdır ve Merkezi Olmayan Finans gibi uygulamalar için bir zemin hazırlamaktadır.

6. Taproot yükseltmesi )2021(: Merkle yerine geçen script ağacı )MAST('ı tanıtarak, Taproot karmaşık işlemleri tek bir hash'e sıkıştırır, işlem ücretlerini düşürür ve bellek kullanımını azaltır. Kendisi bir Merkezi Olmayan Finans çözümü olmasa da, Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini geliştirir, karmaşık işlemlerin gerçekleştirilmesini daha basit ve verimli hale getirir, gelecekteki DeFi gelişimi için bir temel oluşturur.

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğinin basit transferlerden daha fazla uygulamaya genişlemesi için bir temel oluşturdu. Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın tanıtılması zorluklarla karşılaşsa da, bu yenilikler Bitcoin ekosisteminin potansiyelini de göstermektedir. Bu temeller, ikinci katman çözümleri, yan zincirler ve Bitcoin Merkezi Olmayan Finans yenilik dalgası için yolu açmaktadır.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin durumu nedir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

Ana Yenilik: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Gerçekleştirilmesi

Son yıllarda, Bitcoin ekosisteminde akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevselliklerini bu küresel ilk kripto para birimine kazandırmayı amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı. Bu yenilikler, Bitcoin'in kullanımını değiştirerek onu sadece bir değer saklama veya değişim aracı olmanın ötesine geçirmektedir. İşte Bitcoin'in akıllı sözleşme gerçekleştirmesini sağlayan bazı ana protokoller:

1. Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü olarak Rootstock, en uzun süre çalışan Bitcoin yan zinciridir ve BTCFi ekosisteminin önemli bir temeli haline gelmiştir.

Bu, Bitcoin'in %60'ını kullanarak çift madenciliği destekler ve Ethereum Sanal Makinesi )EVM( ile uyumludur, böylece Ethereum'un akıllı sözleşmeleri Bitcoin üzerinde çalışabilir. Rootstock'un benzersiz Powpeg mekanizması, Bitcoin )BTC( ile Rootstock Bitcoin )RBTC( arasında kesintisiz bir dönüşüm sağlar ve "derin savunma" güvenlik modeli basitlik ve dayanıklılığı vurgular.

2018'de ana ağın başlatılmasından bu yana, Rootstock'un zincir üzerindeki aktiviteleri istikrarlı bir şekilde artmış ve Bitcoin ekosisteminde kararlı ve ölçeklenebilir bir çözüm konumunu pekiştirdiğini belirtmiştir.

2. Core: Core, Bitcoin tabanlı bir blok zinciridir ve Bitcoin ile sıkı bir şekilde entegre edilmiştir ve Ethereum Sanal Makinesi )EVM( ile uyumludur.

Core, yenilikçi çift staking modeli ile dikkat çekiyor; bu model Bitcoin ve Core'u bir araya getiriyor. Yönetimsiz Bitcoin staking'i aracılığıyla, Core, Bitcoin için risksiz bir getiri oluşturuyor ve Bitcoin'i etkili bir şekilde bir gelir varlığına dönüştürüyor. Core, Bitcoin madenciliği hash gücünün %55'inin kendi ağına tahsis edildiğini raporluyor, bu da onun Merkezi Olmayan Finans uygulamalarındaki güvenliğini artırmaya yardımcı oluyor.

3. Merlin Chain: Merlin Chain, nispeten yeni bir Bitcoin ikinci katman ağıdır ve Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans potansiyelini ortaya çıkarmaya odaklanmaktadır, giderek daha fazla ilgi görmektedir. ZK-Rollup teknolojisini, merkeziyetsiz oracle'ları ve zincir üstü dolandırıcılık önleme modüllerini entegre ederek, Bitcoin sahiplerine kapsamlı bir Merkezi Olmayan Finans işlevselliği sunmaktadır. Merlin'in sunduğu M-BTC, staking ödülleri kazanabilen bir paketlenmiş Bitcoin varlığıdır ve gelir üretimi ile Merkezi Olmayan Finans'a katılmak için yeni yollar açmaktadır.

4. BEVM: BEVM, Bitcoin'a Ethereum'un geniş DeFi ekosistemini doğrudan getiren önemli bir gelişmeyi temsil ediyor. EVM ile uyumlu tamamen merkeziyetsiz ilk Bitcoin ikinci katman ağı olarak, BEVM Bitcoin'i yakıt olarak kullanarak, Bitcoin üzerinde Ethereum'un merkeziyetsiz uygulamalarını )DApps( kesintisiz bir şekilde dağıtmayı sağlıyor. BEVM, madencilik devleri tarafından destekleniyor ve "hesaplama gücü RWA" kavramını başlatarak, Bitcoin ekosisteminde yeni değer boyutlarının kilidini açabilir.

Bitcoin ikinci katman ağı ve yan zincirlerin anahtar yenilikleri:

• Tokenlaştırılmış Bitcoin varlıkları
• Akıllı Sözleşmeler ve EVM uyumluluğu
• Getiri sağlayan Bitcoin
• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artırımı

Bu protokoller sadece Bitcoin üzerinde Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans stratejilerini kopyalamakla kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in benzersiz özelliklerini kullanarak yeni yönler açıyor. Rootstock'un derin savunma mekanizmasından, Core'un çift staking modeline, Merlin'in sunduğu kapsamlı Merkezi Olmayan Finans çözümlerine ve BEVM'nin hesaplama gücü RWA yeniliklerine kadar BTCFi alanı hızla gelişiyor.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin şu anki durumu nedir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

8 Eylül 2024 itibarıyla, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri )TVL( 1.07 milyar dolara ulaştı. 1 Ocak 2024'ten bu yana 5.7 kat, 1 Ocak 2023'ten bu yana ise şaşırtıcı bir şekilde 18.4 kat arttı.

Core lider, toplam kilitli değerinin %27,6'sına sahip )TVL(, ardından %25,6 ile Bitlayer geliyor; Rootstock %13,8; Merlin Chain %11,0.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi şimdi nasıl ilerliyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Durumu

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sürekli gelişimiyle birlikte, bazı kilit projeler ortaya çıktı ve önemli katılımcılar haline gelerek yenilik ve kullanıcı benimsemesini teşvik ediyor. Bu projeler, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirleri üzerine inşa edilerek çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunmaktadır:

) Ana BTCFi projeleri

1. Pell Network### çok zincir(

Pell Network, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırmayı ve getirileri optimize etmeyi amaçlayan bir çapraz zincir yeniden staking protokolüdür. Kullanıcılar, Bitcoin veya likit staking türevleri )LSD( stake ederek getiri elde ederken, merkeziyetsiz operatörler doğrulama düğümlerini çalıştırmaktan sorumludur ve ağın güvenliğini sağlamakla yükümlüdür. Pell, daha geniş bir Bitcoin ikinci katman ekosistemini destekleyen oracle, çapraz zincir köprüleri ve veri kullanılabilirliği gibi bir dizi aktif doğrulama hizmeti sunmaktadır. Güçlü altyapısı ile Pell, likidite sağlamada ve kripto ekonominin güvenliğini güvence altına almada önemli bir katılımcı olmayı hedeflemektedir ve Bitcoin ekonomisinin sürdürülebilir büyümesini teşvik etmektedir.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi şu anda ne durumda?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

2. Avalon Finance)çok zincir(

Avalon Finance, Bitlayer, Core ve Merlin Chain üzerinde yer alan çok zincirli bir Merkezi Olmayan Finans platformudur ve BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde kapsamlı borç verme ve ticaret hizmetleri sunmasıyla tanınır. Avalon'un ana hizmetleri, başlıca varlıklar ve düşük likiditeye sahip varlıklar için aşırı teminatlı borç verme ile özel bir izole havuz sunmaktır. Platform ayrıca, borç verme hizmetlerinin işlevselliğini artıran türev ticaretini de entegre etmiştir. Ayrıca, Avalon, sermaye verimliliğini optimize etmek amacıyla tasarlanmış bir algoritmik stabilcoin de sunmuştur ve bu, onu Bitcoin ekosisteminde çok yönlü ve güvenli bir Merkezi Olmayan Finans çözümü haline getirmektedir. Yönetim Token'ı AVAF, likidite sağlamayı ve protokol kullanımını teşvik eden ES Token modelini benimsemektedir.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin durumu ne?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

3. Colend Protokolü)Çekirdek(

Colend Protocol, Core blok zinciri üzerinde inşa edilmiş merkezi olmayan bir borç verme platformudur; kullanıcılar Bitcoin ve diğer varlıkları güvenli bir şekilde borç alıp verebilirler. Core'un çift teminat modeli sayesinde, Colend daha geniş Merkezi Olmayan Finans ekosistemi ile sorunsuz bir şekilde entegre olarak Bitcoin'in DeFi içindeki kullanımını artırmaktadır. Ana özellikleri arasında merkezi olmayan ve değiştirilemez işlemler, çeşitli dinamik faiz oranlarına sahip likidite havuzları ve esnek teminat sistemi yer almaktadır.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin şu anki durumu nedir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

4. MoneyOnChain)Rootstock(

MoneyOnChain, Bitcoin sahiplerinin özel anahtar kontrolünü tamamen korurken varlık getirilerini artırmalarına olanak tanıyan, Rootstock üzerinde inşa edilmiş kapsamlı bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokolüdür. Protokolün temeli, Bitcoin ile tamamen teminatlandırılmış, kullanıcıların Bitcoin değerini dolar ile ilişkilendirmelerine olanak tanıyan Dollar on Chain)DoC( adlı bir stabilcoin'in ihraç edilmesidir. Ayrıca, MoneyOnChain, kullanıcılara Bitcoin'e kaldıraçlı maruz kalma elde etmelerini sağlayan Token BPRO'yu da sunarak pasif gelir elde etmelerini mümkün kılar.

Bu protokolün mimarisi, aşırı piyasa dalgalanmalarına yanıt vermek için özel bir finansal model benimseyen risk paylaşım mekanizmasına dayanmaktadır. Aynı