Solana Stake Pazarının Derinlik Analizi: Dört Büyük Sıvı Kazıklama Projesine Odaklan
Kripto para piyasasının ısındığı bu dönemde, Solana (SOL) piyasa değeri bakımından altıncı en büyük kripto varlık haline geldi ve stake edilen varlık miktarı, tüm proof-of-stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'dan sonra geliyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının toplam kilitli değeri (TVL) nispeten düşük, yalnızca 1.137.000.000 dolar ve bu da tarihsel zirvenin %11.3'ü kadar.
Solana'nın TVL yapısında, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin yeniden canlanmasında anahtar faktörlerdendir. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile lider konuma gelmiştir. Bu yazıda, Solana sıvı kazıklama alanındaki ana katılımcıları derinlemesine analiz edecek ve stratejilerini ile piyasa performanslarını karşılaştıracağız.
Solana Stake Pazarının Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla Solana'nın piyasa değeri 30.53 milyar ABD doları, stake edilmiş piyasa değeri 27.62 milyar ABD doları, stake oranı ise %69.18'dir. Toplam stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. Tüm PoS kamu blok zincirleri arasında, Solana'nın stake edilmiş piyasa değeri sadece Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır.
Solana ağı toplam 1986 doğrulayıcıya sahip olup, önde gelen doğrulayıcılar %8'e yakın yıllık getiri oranı (APY) sunmakta ve komisyon talep etmemektedir. SOL sahiplerini teşvik etmek ve ağ güvenliğini artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'larını (LST) alabilirler.
Şu anda, stake havuzunda yaklaşık 16.82 milyon SOL kilitlenmiş durumda, bu toplam stake miktarının %4.3'ünü oluşturuyor ve ortalama APY %6.68. İlk dört stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük dört sıvı kazıklama projesidir.
Ana sıvı kazıklama proje analizi
1. Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda faaliyete geçmiştir. Kullanıcılar SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake kazançları doğrudan mSOL'a eklenir. Marinade ayrıca kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan doğrudan stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel bir stake hizmeti sunmaktadır.
Şu ana kadar, Marinade 7.058.000 SOL kilitledi ve bu, Solana üzerindeki en yüksek TVL projesidir, değeri 777 milyon dolar. Stake getirisi %6.543'tür, son 30 gündeki stake miktarı %31.22 arttı. Marinade'ın yönetişim tokeni MNDE'nin dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
2. Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini Stake ederek JitoSOL alabilir. Diğer projelerden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir. MEV gelirinin bir kısmı JitoSOL sahiplerine dağıtılacak, böylece Stake kazançları nispeten daha yüksek olacaktır.
Jito şu anda 6.38 milyon SOL kilitledi, TVL 455 milyon dolara ulaştı, Stake getiri oranı %6.892. Son 30 günde, Stake miktarı %17.77 arttı. Jito'nun yönetişim tokeni JTO'nun dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri ise 2.973 milyar dolardır.
3. BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel yükselişi nedeniyle hızlı bir gelişim göstererek üçüncü en büyük likidite stake projesi haline geldi. Kullanıcılar, SOL stake ederek bSOL kazanabilirler. BlazeStake, esasen Solana Labs'ın resmi stake havuzunun akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı grubuna sahiptir.
Şu anda, BlazeStake 1.52 milyon SOL'u kilitledi, TVL 108 milyon dolar, Stake getirisi %6.232. Son 30 günde, Stake miktarı şaşırtıcı bir şekilde %177 arttı. BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar.
4. Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, kullanıcılar SOL stake ederek stSOL alabilirler. Lido, Ethereum'daki sıvı kazıklamada baskın bir konumda olmasına rağmen, Solana'daki gelişimi beklentilerin altında kaldı ve Ekim ayında yeni stake'ler kabul etmeyi durdurdu.
Şu anda, Lido Solana'da 887,000 SOL kilitlemiş durumda, TVL 63.4 milyon dolar, Stake getirisi %6.717. Son 30 günde, Stake miktarı %41.43 azaldı. Lido'nun yönetişim tokeni LDO'nun dolaşım değeri 2.095 milyar dolar, toplam piyasa değeri ise 2.356 milyar dolar.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Büyük sıvı kazıklama projelerinin LST'leri (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL), Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır. Ana kredi protokolleri olan marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır. Önde gelen DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL çiftlerinde on milyonlarca dolarlık likidite mevcuttur.
Projenin teşvikleri, stake miktarının artışı ve DEX likiditesi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Örneğin, BlazeStake, belirli bir borç verme platformunda yatırılanlar için %15.37 APR oranında BLZE token sübvansiyonu sunarak en yüksek teşviki sağlamaktadır. Buna karşılık, Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik henüz bir teşvik sağlamamaktadır ve Lido, token dağıtımının tamamlanmak üzere olması nedeniyle teşvik sunma kapasitesine sahip değildir.
Özet
Solana ekosisteminde çeşitli özelliklere sahip sıvı kazıklama çözümleri bulunmaktadır ve bunlar DeFi projeleri tarafından geniş destek görmektedir. Marinade, öncü olarak kapsamlı hizmetler sunarken; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlamaktadır; BlazeStake yönlendirilmiş stake yapmaya izin vermektedir; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetlerini temsil etmektedir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hala nispeten az, yalnızca tüm stake edilmiş SOL'lerin %4.3'ünü oluşturmaktadır. Çeşitlendirilmiş çözümler de likiditenin dağılmasına neden oldu ve gelecekte daha rekabetçi yeni çözümler ortaya çıkabilir. Teşvikler, stake miktarının artmasını sağlamak ve DEX likiditesini artırmak için anahtar faktörlerdir; bu, BlazeStake'in hızlı büyümesi ve Lido'nun çıkışından açıkça görülebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
4
Share
Comment
0/400
NotFinancialAdvice
· 07-31 03:33
Stake yapmanın riskleri vardır, gemiye binin dikkatli olun.
Solana sıvı kazıklama büyük yarışması: Dört büyük projenin pazar payı ve strateji analizi
Solana Stake Pazarının Derinlik Analizi: Dört Büyük Sıvı Kazıklama Projesine Odaklan
Kripto para piyasasının ısındığı bu dönemde, Solana (SOL) piyasa değeri bakımından altıncı en büyük kripto varlık haline geldi ve stake edilen varlık miktarı, tüm proof-of-stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'dan sonra geliyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının toplam kilitli değeri (TVL) nispeten düşük, yalnızca 1.137.000.000 dolar ve bu da tarihsel zirvenin %11.3'ü kadar.
Solana'nın TVL yapısında, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin yeniden canlanmasında anahtar faktörlerdendir. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile lider konuma gelmiştir. Bu yazıda, Solana sıvı kazıklama alanındaki ana katılımcıları derinlemesine analiz edecek ve stratejilerini ile piyasa performanslarını karşılaştıracağız.
Solana Stake Pazarının Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla Solana'nın piyasa değeri 30.53 milyar ABD doları, stake edilmiş piyasa değeri 27.62 milyar ABD doları, stake oranı ise %69.18'dir. Toplam stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. Tüm PoS kamu blok zincirleri arasında, Solana'nın stake edilmiş piyasa değeri sadece Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır.
Solana ağı toplam 1986 doğrulayıcıya sahip olup, önde gelen doğrulayıcılar %8'e yakın yıllık getiri oranı (APY) sunmakta ve komisyon talep etmemektedir. SOL sahiplerini teşvik etmek ve ağ güvenliğini artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'larını (LST) alabilirler.
Şu anda, stake havuzunda yaklaşık 16.82 milyon SOL kilitlenmiş durumda, bu toplam stake miktarının %4.3'ünü oluşturuyor ve ortalama APY %6.68. İlk dört stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük dört sıvı kazıklama projesidir.
Ana sıvı kazıklama proje analizi
1. Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda faaliyete geçmiştir. Kullanıcılar SOL stake ederek mSOL elde edebilir ve stake kazançları doğrudan mSOL'a eklenir. Marinade ayrıca kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan doğrudan stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel bir stake hizmeti sunmaktadır.
Şu ana kadar, Marinade 7.058.000 SOL kilitledi ve bu, Solana üzerindeki en yüksek TVL projesidir, değeri 777 milyon dolar. Stake getirisi %6.543'tür, son 30 gündeki stake miktarı %31.22 arttı. Marinade'ın yönetişim tokeni MNDE'nin dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
2. Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini Stake ederek JitoSOL alabilir. Diğer projelerden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir. MEV gelirinin bir kısmı JitoSOL sahiplerine dağıtılacak, böylece Stake kazançları nispeten daha yüksek olacaktır.
Jito şu anda 6.38 milyon SOL kilitledi, TVL 455 milyon dolara ulaştı, Stake getiri oranı %6.892. Son 30 günde, Stake miktarı %17.77 arttı. Jito'nun yönetişim tokeni JTO'nun dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri ise 2.973 milyar dolardır.
3. BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel yükselişi nedeniyle hızlı bir gelişim göstererek üçüncü en büyük likidite stake projesi haline geldi. Kullanıcılar, SOL stake ederek bSOL kazanabilirler. BlazeStake, esasen Solana Labs'ın resmi stake havuzunun akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı grubuna sahiptir.
Şu anda, BlazeStake 1.52 milyon SOL'u kilitledi, TVL 108 milyon dolar, Stake getirisi %6.232. Son 30 günde, Stake miktarı şaşırtıcı bir şekilde %177 arttı. BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar.
4. Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, kullanıcılar SOL stake ederek stSOL alabilirler. Lido, Ethereum'daki sıvı kazıklamada baskın bir konumda olmasına rağmen, Solana'daki gelişimi beklentilerin altında kaldı ve Ekim ayında yeni stake'ler kabul etmeyi durdurdu.
Şu anda, Lido Solana'da 887,000 SOL kilitlemiş durumda, TVL 63.4 milyon dolar, Stake getirisi %6.717. Son 30 günde, Stake miktarı %41.43 azaldı. Lido'nun yönetişim tokeni LDO'nun dolaşım değeri 2.095 milyar dolar, toplam piyasa değeri ise 2.356 milyar dolar.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Büyük sıvı kazıklama projelerinin LST'leri (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL), Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır. Ana kredi protokolleri olan marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır. Önde gelen DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL çiftlerinde on milyonlarca dolarlık likidite mevcuttur.
Projenin teşvikleri, stake miktarının artışı ve DEX likiditesi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Örneğin, BlazeStake, belirli bir borç verme platformunda yatırılanlar için %15.37 APR oranında BLZE token sübvansiyonu sunarak en yüksek teşviki sağlamaktadır. Buna karşılık, Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik henüz bir teşvik sağlamamaktadır ve Lido, token dağıtımının tamamlanmak üzere olması nedeniyle teşvik sunma kapasitesine sahip değildir.
Özet
Solana ekosisteminde çeşitli özelliklere sahip sıvı kazıklama çözümleri bulunmaktadır ve bunlar DeFi projeleri tarafından geniş destek görmektedir. Marinade, öncü olarak kapsamlı hizmetler sunarken; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sağlamaktadır; BlazeStake yönlendirilmiş stake yapmaya izin vermektedir; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetlerini temsil etmektedir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hala nispeten az, yalnızca tüm stake edilmiş SOL'lerin %4.3'ünü oluşturmaktadır. Çeşitlendirilmiş çözümler de likiditenin dağılmasına neden oldu ve gelecekte daha rekabetçi yeni çözümler ortaya çıkabilir. Teşvikler, stake miktarının artmasını sağlamak ve DEX likiditesini artırmak için anahtar faktörlerdir; bu, BlazeStake'in hızlı büyümesi ve Lido'nun çıkışından açıkça görülebilir.