Merkeziyetsizlik kredi vermenin lideri: Aave'nin V1'den V4'e evrim yolu
DeFi piyasası 2024'ün ilk çeyreğinde belirgin bir büyüme gösterdi, ücretler ve gelirler yıllık yeni zirvelere ulaştı. DeFi kredi piyasasının önemli bir katılımcısı olarak Aave, özellikle dikkat çekti. 2024'ün ilk çeyreğinde Aave'nin toplam borçlanma miktarı 6,1 milyar dolara ulaştı, bir önceki çeyreğe göre %79 artış gösterdi, kredi gelirleri %40 artarak 34,9 milyon dolara yükseldi ve sektördeki liderliğini sürdürdü.
Aave, Stani Kulechov tarafından 2017 yılında kuruldu, ilk adı ETHLend idi. 2018 yılının sonunda, proje likidite havuzu modeline geçiş yaptı ve Aave olarak yeniden adlandırıldı. 2020 yılında Aave resmi olarak piyasaya sürüldü ve 2023 yılının Kasım ayında Avara olarak yeniden adlandırıldı. Şu anda Aave, 12 farklı blok zincirine genişlemiştir ve V4 versiyon güncellemesini piyasaya sürmeyi planlamaktadır.
Aave'nin temel işlevi, dinamik faiz oranı modeli ve likidite havuzları aracılığıyla kripto varlıkların karşılıklı sözleşme ile borç verilmesini sağlamaktır. Toplam kilitli değeri (TVL), DeFi projeleri arasında üçüncü sırada yer almakta, borç verme kategorisinde ise birinci sıradadır. Avara, işlerini zamanla çapraz zincir borç verme, stabil coinler, sosyal protokoller gibi yeni alanlara genişletmektedir.
AAVE token toplam arzı 16 milyon adettir, bunun 13 milyonu token sahiplerine tahsis edilmiştir, 3 milyonu ekosistem rezervine enjekte edilmiştir. Şu anda piyasa dolaşım miktarı yaklaşık 14.8 milyon adettir. İşlerin genişlemesi ve piyasanın canlanmasıyla, Aave'nin TVL'si ve fiyatı artış göstermiştir.
Aave V3 versiyonu, TVL, işlem hacmi ve desteklenen zincir sayısı açısından diğer kredi protokollerinin çok önünde, V2'yi büyük ölçüde ikame etmiştir. Ancak Avara, yeni iş geliştirme konusunda zorluklarla karşı karşıya, ana geliri hala geleneksel krediye bağımlıdır. Stabilcoin GHO son zamanlarda sabitlenmeyi yeniden sağladı, kurumsal kredi platformu Aave Arc'ın TVL'si hala düşük seviyelerde.
Gelecekte Aave, çapraz zincir kredi verme çözümlerini daha da optimize etmeyi, stablecoin işine ve platforma entegrasyonu güçlendirmeyi, yeni iş alanlarında DeFi yeteneklerini birleştirmeyi ve tüm iş kollarını bir bütün ekosisteme entegre etmeyi düşünebilir.
Aave'nin Gelişim Süreci
2017 Mayıs'ında, Stani Kulechov ETHLend projesini kurdu. İlk aşamada ciddi likidite zorluklarıyla karşılaştı, 2018'in sonunda karşılıklı sözleşme modeline dönüşerek likidite fon havuzunu tanıttı ve resmi olarak Aave ismini aldı.
2023 Kasım'ında, Aave Companies Avara olarak yeniden adlandırıldı, GHO stabilcoin, Lens sosyal protokolü, Aave Arc kurumsal kredi platformu gibi yeni işlerle birlikte cüzdan, oyun gibi alanlara da yöneldi.
Şu anda Aave V3 sürümü 12 blok zincirinde stabil bir şekilde çalışıyor. Mayıs 2024'te, Aave Labs V4 sürüm güncelleme önerisini duyurdu. 2024 Mayıs ortası itibarıyla Aave, DeFi alanında TVL sıralamasında üçüncü sırada, 10.694.000.000 $'a ulaştı.
Avara'nın merkezi Londra'dadır, şu anda 96 çalışanı bulunmaktadır. Başlıca yönetim ekibi şunlardır:
CEO Stani Kulechov: Helsinki Üniversitesi Hukuk Yüksek Lisansı, sürekli girişimci
COO Jordan Lazaro Gustave: Paris X Nanterre Üniversitesi Risk Yönetimi Yüksek Lisansı
CFO Peter Kerr: HSBC, Deutsche Bank gibi yerlerde çalıştı
Kurumsal İşler Müdürü Ajit Tripathi: Daha önce Binance, ConsenSys gibi şirketlerde çalıştı.
Aave'nin Finansman Süreci
2017: ETHLend, ICO aracılığıyla 16.2 milyon dolar topladı.
Temmuz 2020: Üç Ok Kapital tarafından liderlik edilen 3 milyon dolarlık A serisi finansmanı alındı.
Ekim 2020: 25 milyon dolar B turu finansman aldı, AAVE yönetişim token'ini piyasaya sürdü
2021 Mayıs: Polygon'a dağıtım, 200 milyon dolar Matic kredi madencilik ödülü alındı
Aave'nin Temel Fonksiyonlarının Gelişimi
Aave'nin V1'den V3'e ana işlev evrimi:
V1(2020 yıl ):
Borç Alma Havuzu
aToken modu
Yenilikçi faiz mekanizması
Hızlı Kredi
V2(2020 yıl 12月):
Yapıyı basitleştir ve optimize et
Borç Tokenleştirme
Lightning Loan V2
Tahmini %15-%20 Gaz ücretlerinde azalma
V3(2023 yılı 1 ):
Yüksek Verimli Mod ( E-mod )
İzolasyon Modu(Isolation Mode)
Kapı(Portal)
V4(2024 yılındaki öneri ):
Yenilikçi mimari tasarım
Teklik Likidite Katmanı
Bulanık kontrol faiz oranı
GHO Yerel Entegrasyon
Aave Ağı
Aave'nin Temel Mekanizması
kredi faizi
Aave, her bir rezerv varlığı için özel bir faiz oranı strateji sözleşmesi tasarlamaktadır ve aşağıdaki parametreleri içermektedir:
En iyi kredi kullanma oranı
En iyi stabil kredi kullanım oranı
Aşırı kullanım oranı
Referans Faiz Oranı
Değişken faiz eğimi 1
Değişken faiz eğimi 2
Stabil faiz oranı eğimi 1
Stabil faiz oranı eğimi 2
Değişken faiz oranı hesaplama formülü:
R = R0 + Ru * U
(R: Kredi Faizi, R0: Referans Faiz Oranı, Ru: Faiz Eğimi, U: Kullanım Oranı)
Faiz oranı modelinin özellikleri:
En düşük kullanım oranı, en iyi kullanım oranının altına düştüğünde, borçlanma faiz oranı yavaşça artar.
Kullanım oranı en iyi kullanım oranını aştığında, borçlanma faiz oranı hızla artar.
Aave V3, varlık riskine göre üç farklı faiz stratejisine ayrılmıştır:
Düşük riskli varlık stratejisi
Orta Riskli Varlık Stratejisi
Yüksek riskli varlık stratejisi
Borç Alma Süreci
Depo sahibi token yatırarak aToken alır
Borçlu, aşırı teminat veya hızlı kredi kullanarak varlık borç alır
Borçlu, anapara ve faizi geri ödedikten sonra teminat varlıklarını geri alır.
Kurumsal yatırımcılara yönelik özel likidite havuzu
USDC, BTC, ETH ve AAVE olmak üzere dört varlığı destekler
Sıkı KYC prosedürleri ve beyaz liste mekanizması uygulayın
Aave'nin Finansal Analizi
2023-2024 dönemi sözleşme toplam geliri 2026.46 bin dolar olup, bir önceki yıla göre %3.2 azalmıştır. 2022 Aralık ayından itibaren, gelir token teşvik harcamalarını karşılamış ve fazlalık sağlanmıştır.
Ana gelir kaynağı:
Kredi geliri ( sözleşme geliri )
Hızlı kredi işlem ücreti (0.05%)
Diğer hizmet ücretleri ( tasfiye, portal köprüsü, Aave Arc vb. )
GHO madeni para ücreti
Aave'nin piyasa performansı
Kredi Piyasası
TVL sıralamasında birinci, 10.25 milyar dolar olarak ulaşmıştır.
12 blok zincirine giriş yaptı, diğer borç verme protokollerinin önünde
Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon ve Optimism üzerinde en büyük borç verme protokolü
Şimşek Kredisi Pazarı
Pazar payı yaklaşık %40, yalnızca Balancer'ın ardından geliyor.
Polygon ağı üzerinde piyasa payı belirgin bir şekilde önde.
Kırmızı zincir borç verme pazarı
Büyük potansiyele sahip ancak ürünün istikrarı güçlendirilmelidir.
Radiant gibi erken çıkan protokollere kıyasla daha yavaş bir şekilde piyasaya sürüldü
Stabil Coin Pazar
GHO'nun yasadışı para teminatlı stabilcoin pazarındaki pazar payı yaklaşık %0.504
Piyasa değeri nispeten küçük, esas olarak Aave platformunda stake ederek kazanç sağlamak veya diğer stablecoinlerle takas yapmak için kullanılır.
AAVE Token Analizi
Toplam Arz: 16 milyon adet
Piyasa Miktarı: yaklaşık 14.7 milyon adet
Dağıtım: 13 milyon adet token sahiplerine, 3 milyon adet ekosistem rezervine enjekte edilecek.
Kullanım:
Aave protokol yönetimine katılmak
Güvenlik modülünde staking yaparak protokol kar payını elde etme
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Share
Comment
0/400
SelfSovereignSteve
· 21h ago
decentralize finansmanın yerini alması mümkün olmayan
Aave'nin evrimi: V1'den V4'e Merkezi Olmayan Finans kredi lideri
Merkeziyetsizlik kredi vermenin lideri: Aave'nin V1'den V4'e evrim yolu
DeFi piyasası 2024'ün ilk çeyreğinde belirgin bir büyüme gösterdi, ücretler ve gelirler yıllık yeni zirvelere ulaştı. DeFi kredi piyasasının önemli bir katılımcısı olarak Aave, özellikle dikkat çekti. 2024'ün ilk çeyreğinde Aave'nin toplam borçlanma miktarı 6,1 milyar dolara ulaştı, bir önceki çeyreğe göre %79 artış gösterdi, kredi gelirleri %40 artarak 34,9 milyon dolara yükseldi ve sektördeki liderliğini sürdürdü.
Aave, Stani Kulechov tarafından 2017 yılında kuruldu, ilk adı ETHLend idi. 2018 yılının sonunda, proje likidite havuzu modeline geçiş yaptı ve Aave olarak yeniden adlandırıldı. 2020 yılında Aave resmi olarak piyasaya sürüldü ve 2023 yılının Kasım ayında Avara olarak yeniden adlandırıldı. Şu anda Aave, 12 farklı blok zincirine genişlemiştir ve V4 versiyon güncellemesini piyasaya sürmeyi planlamaktadır.
Aave'nin temel işlevi, dinamik faiz oranı modeli ve likidite havuzları aracılığıyla kripto varlıkların karşılıklı sözleşme ile borç verilmesini sağlamaktır. Toplam kilitli değeri (TVL), DeFi projeleri arasında üçüncü sırada yer almakta, borç verme kategorisinde ise birinci sıradadır. Avara, işlerini zamanla çapraz zincir borç verme, stabil coinler, sosyal protokoller gibi yeni alanlara genişletmektedir.
AAVE token toplam arzı 16 milyon adettir, bunun 13 milyonu token sahiplerine tahsis edilmiştir, 3 milyonu ekosistem rezervine enjekte edilmiştir. Şu anda piyasa dolaşım miktarı yaklaşık 14.8 milyon adettir. İşlerin genişlemesi ve piyasanın canlanmasıyla, Aave'nin TVL'si ve fiyatı artış göstermiştir.
Aave V3 versiyonu, TVL, işlem hacmi ve desteklenen zincir sayısı açısından diğer kredi protokollerinin çok önünde, V2'yi büyük ölçüde ikame etmiştir. Ancak Avara, yeni iş geliştirme konusunda zorluklarla karşı karşıya, ana geliri hala geleneksel krediye bağımlıdır. Stabilcoin GHO son zamanlarda sabitlenmeyi yeniden sağladı, kurumsal kredi platformu Aave Arc'ın TVL'si hala düşük seviyelerde.
Gelecekte Aave, çapraz zincir kredi verme çözümlerini daha da optimize etmeyi, stablecoin işine ve platforma entegrasyonu güçlendirmeyi, yeni iş alanlarında DeFi yeteneklerini birleştirmeyi ve tüm iş kollarını bir bütün ekosisteme entegre etmeyi düşünebilir.
Aave'nin Gelişim Süreci
2017 Mayıs'ında, Stani Kulechov ETHLend projesini kurdu. İlk aşamada ciddi likidite zorluklarıyla karşılaştı, 2018'in sonunda karşılıklı sözleşme modeline dönüşerek likidite fon havuzunu tanıttı ve resmi olarak Aave ismini aldı.
2023 Kasım'ında, Aave Companies Avara olarak yeniden adlandırıldı, GHO stabilcoin, Lens sosyal protokolü, Aave Arc kurumsal kredi platformu gibi yeni işlerle birlikte cüzdan, oyun gibi alanlara da yöneldi.
Şu anda Aave V3 sürümü 12 blok zincirinde stabil bir şekilde çalışıyor. Mayıs 2024'te, Aave Labs V4 sürüm güncelleme önerisini duyurdu. 2024 Mayıs ortası itibarıyla Aave, DeFi alanında TVL sıralamasında üçüncü sırada, 10.694.000.000 $'a ulaştı.
Avara'nın merkezi Londra'dadır, şu anda 96 çalışanı bulunmaktadır. Başlıca yönetim ekibi şunlardır:
Aave'nin Finansman Süreci
Aave'nin Temel Fonksiyonlarının Gelişimi
Aave'nin V1'den V3'e ana işlev evrimi:
V1(2020 yıl ):
V2(2020 yıl 12月):
V3(2023 yılı 1 ):
V4(2024 yılındaki öneri ):
Aave'nin Temel Mekanizması
kredi faizi
Aave, her bir rezerv varlığı için özel bir faiz oranı strateji sözleşmesi tasarlamaktadır ve aşağıdaki parametreleri içermektedir:
Değişken faiz oranı hesaplama formülü:
R = R0 + Ru * U (R: Kredi Faizi, R0: Referans Faiz Oranı, Ru: Faiz Eğimi, U: Kullanım Oranı)
Faiz oranı modelinin özellikleri:
Aave V3, varlık riskine göre üç farklı faiz stratejisine ayrılmıştır:
Borç Alma Süreci
Tasfiye mekanizması
Teminat varlık değerinin düşmesi, borçlunun tasfiye eşiğine ulaşmasını sağladığında başlatılır:
Şimşek Kredisi
Kredi Yetkisi
Aave V4'ün Ana Yükseltmeleri
Likidite Katmanı
bulanık kontrol faiz oranı
Kredi Modülü Optimizasyonu
Aşırı Borç Koruma Mekanizması
GHO Yerel Entegrasyon
Aave Ağı
Aave'nin ekosistem genişlemesi
GHO stabil coin
Özellikler:
Aave V3 ile entegrasyon:
Lens Protokolü
Özellikler:
Ana Fonksiyonlar:
Ekosistem Uygulamaları:
Aave Arc
Aave'nin Finansal Analizi
2023-2024 dönemi sözleşme toplam geliri 2026.46 bin dolar olup, bir önceki yıla göre %3.2 azalmıştır. 2022 Aralık ayından itibaren, gelir token teşvik harcamalarını karşılamış ve fazlalık sağlanmıştır.
Ana gelir kaynağı:
Aave'nin piyasa performansı
Kredi Piyasası
Şimşek Kredisi Pazarı
Kırmızı zincir borç verme pazarı
Stabil Coin Pazar
AAVE Token Analizi
Kullanım:
Yönetim mekanizması: