Tokenizasyon dalgası küresel finansal piyasaları sarmalıyor, Libeara RWA on-chain yeniliğine öncülük ediyor

Küresel finans alanında, tokenizasyon kavramı hızla pratiğe dönüşerek popüler bir konu haline geliyor. Kripto yerel kurumlar olsun, geleneksel finans devleri olsun, hepsi uyum şartları altında gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleşmesini, on-chain hale getirilmesini ve küreselleştirilmesini keşfetmeye çalışıyorlar. Varlık kategorileri, devlet tahvilleri, gayrimenkul, emtia, senetler gibi sürekli genişliyor ve düzenleyici çerçeveler de deney alanını kısmen açıyor. Bu on-chain varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 7/24 likiditeye yönelik derin bir talebi yatıyor.

Bu bağlamda, Libeara bir yenilikçi platform olarak, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir şekilde tokenizasyonu uygulamaktadır. Birçok geleneksel finans kurumunun hala pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara somut projelerle uygulanabilir iş deneyimi biriktirmiştir. Aynı zamanda, bazı kripto kurumların teknoloji odaklı radikal yollarından farklı olarak, Libeara uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla önem vermektedir.

RWA hızlanma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkların on-chain yolunu açıyor

RWA'nın on-chainleşme trendi, ana akım pazara sızma hızını artırıyor. Son veriler, dünya genelinde on-chain RWA varlıklarının toplam değerinin 25.5 milyar doları aştığını ve yıl başından bu yana büyüme oranının %56'ya yaklaştığını gösteriyor; bu, ABD Hazine bonoları, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsıyor. Bu, on-chain finansmanın artık sadece kripto yerel varlıkların deney alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.

Mevcut durumda, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kuruluşlara yüksek derecede bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, aynı zamanda ihraç sürecinin karmaşık ve uzun olması, katılım engelinin yüksek olması, maliyetlerin aşırı yüksek olması ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık kategorilerine odaklanan Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı aracılığıyla, yüksek uygunluk ve yüksek verimliliğe sahip on-chain ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte ve geleneksel varlıkların on-chain dönüşüm sürecinin hızla hayata geçmesini sağlamaktadır.

Bravo: Yerel tokenizasyonlu hükümet tahvilleri ve bonoları

Bravo, ulusal finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırmaktadır.

Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek eşiklere ve karmaşık süreçlere sahiptir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir. Bravo, düşük nominal değerli tahvil ihraçlarını ve on-chain cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan on-chain olarak ihraç etmesine, dolaşımına ve geri ödemesine olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak uygulanır, tüm süreç bilgilerin izlenebilir ve doğrulanabilir olduğu bir şekilde gerçekleşir.

Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının on-chain olarak desteklenmesini sağlayarak, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk direncini artırmakta ve kredi sabitlemesini güçlendirmektedir. Platform ayrıca, enflasyonla bağlantılı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye alınacak gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakları tahvilleri gibi yenilikçi formları destekleyen esnek borç ürünü tasarımı yeteneği sunmaktadır.

Daha önemlisi, Bravo yerel on-chain kupon mekanizmasını uygulamaktadır, varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracısız saklama riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir, sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.

Delta: Düzenlemelere tabi fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti

Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin on-chain fon payları ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, herhangi bir nominal değer için fon paylarının tokenizasyonunu destekler ve yatırım engellerini önemli ölçüde azaltır. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uyum gerekliliklerine uygun yatırımcılar arasında serbestçe transfer edilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde aşar. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve farklı yargı bölgelerinde fon yönetimini destekler, çeşitlendirilmiş yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar.

Delta, Singapur'daki lisanslı fon yöneticisi FundBridge Capital için Libeara aracılığıyla geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformunu resmi olarak tanıtacak, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacak. Delta, geleneksel finans ile merkeziyetsiz finansı uyumlu hale getirerek, kripto doğumlu yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.

Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu

Tango, menkul kıymet türü Token ihracını destekleyen çok varlık sınıfı destekli genel bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform birden fazla blockchain ağını destekler, teknik uyumluluk ve esneklik sağlarken farklı pazar taleplerine uyum sağlar. Tango, KYC ve AML işlevlerini, banka seviyesinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini, risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihracının ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlar.

Gerçek savaş aşamasına geçildi, tokenizasyon iş modeli yıllardır uygulanıyor.

Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deneme aşamasında kaldığı bir sırada, Libeara, tokenizasyonu kavramdan pratiğe taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa ihtiyaçlarına esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara, Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç, merkez bankası dijital para birimi gibi çeşitli varlık senaryolarını kapsamaktadır ve küresel pazara kopyalanabilir, doğrulanabilir bir teknik paradigması sunmaktadır.

Örneğin, ULTRA fonu, Libeara tarafından FundBridge Capital ve Wellington Management ile birlikte nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik olarak sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek dereceli tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir. Birçok kurumdan yüksek dereceler almıştır. Son zamanlarda, birçok on-chain sermaye giriş platformu ve RWA borsası da Libeara ile işbirliği yaparak ULTRA fonuna erişimi genişletme kararı aldı.

Libeara, ayrıca, yurtiçindeki önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla piyasaya sürdü - Hong Kong Doları Dijital Para Fonu. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan, genel yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur ve Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirilerek yatırımcılara blok zinciri tabanlı Hong Kong Doları gelir yenilikçi yatırım aracı sunmaktadır.

Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi, birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. Örneğin, Hong Kong Merkez Bankası tarafından başlatılan Project Ensemble'a katılarak tokenizasyonlu mevduatlar ve tokenizasyonlu varlıkların hesap uygulamalarını keşfetmektedir; Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyonlu perakende tahvil projesini tamamlamıştır; Hong Kong Finansal Yönetim Otoritesi ve Uluslararası Ödeme Bankası İnovasyon Merkezi'nin ortaklaşa başlattığı yeşil finans projesine katılarak, blockchain teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını araştırmaktadır.

Çekirdek ekibin finans deneyimi zengin, RWA "süper güvenli araç" yaratmaya adanmış

Libeara, 2023 yılının Ocak ayında Singapur'da kuruldu ve blockchain teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeye adanmıştır. Geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, ulaşılması zor olan yatırım kanallarını açmayı hedeflemektedir.

Libeara'nın temel ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarının önde gelen uzmanlarını bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı planları tasarlayıp uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarının verimsiz yönleri ve zorlukları hakkında derin bir anlayışa sahiptir. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknoloji yeniliği ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.

Kurucu, tokenizasyon fonlarının ve tahvillerin çok fazla aracılık aşaması içerdiğini, bu durumun yatırım eşiğinin yüksek olmasına ve girişin zor olmasına neden olduğunu düşünüyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, aynı zamanda yatırımcı ile varlık arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi aracılığıyla, Libeara bu yatırımların transfer edilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında eşler arası akışını sağlar ve esnekliği büyük ölçüde artırır. Bu durum, likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek gibi daha fazla yeni kullanım durumlarının ortaya çıkmasına da yol açtı.

O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijitalini yalnızca on-chain'e koymuş, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almamış ve gereksiz riskler yaratmıştır. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde seyahat eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.

Libeara hizmetinin hedefi, kripto varlıklarına sahip ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blockchain'in geleneksel finansal alandaki yaygın kullanımının bilişsel engellerle karşılaştığını belirtmektedir; birçok kişi hâlâ blockchain'i dalgalı kripto paralar ve denetimsiz piyasalarla eş tutmakta, hükümet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklarla değil. Bu bakış açısını değiştirmek yalnızca ileri teknolojiyi değil, aynı zamanda blockchain'in ciddi şekilde düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesini de gerektirir.

O, zenginlik dağıtım yetkisinin büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de modern yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacak.