BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumu giderek pekiştikçe, BTCFi( Bitcoin finans) alanı hızla kripto para yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır, bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunmaktadır. Bu yazıda, BTCFi'nin birçok anahtar alanını derinlemesine inceleyeceğiz, bunlar arasında stablecoin'ler, borç verme hizmetleri(Lending), staking hizmetleri(Staking), yeniden staking hizmetleri(Restaking) ve merkezi ve merkeziyetsiz finansın birleşimi(CeDeFi) yer almaktadır.

BTCFi yarış alanı genel görünümü

BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal aktivite olarak hareket eden bir Bitcoin bankası gibidir. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olmuştur. Son on yılda, BTCFi pazarı belirgin bir büyüme potansiyeli sergilemiş, Grayscale(, BlackRock) ve JPMorgan( gibi daha fazla kurumsal katılımcı çekmiştir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda piyasa likiditesini ve istikrarını artırarak, piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini geliştirmiş, BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven kazandırmıştır.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

) 1. Stablecoin stabil coin pazarında

Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir ve genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir. BTCFi ekosisteminde, dikkat çekici stablecoin projeleri esas olarak merkeziyetsiz stablecoinlerdir.

Ana projeler şunlardır:

• Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stablecoin projesi, kullanıcıların BTC ağında aşırı teminat göstererek yerel BTC ile bitUSD stablecoin'i basmalarına olanak tanır.

• Bamk.fi(NUSD): NUSD ### Nakamoto Doları(, Bitcoin L1 üzerindeki sentetik dolar.

• Yala Labs: Modüler altyapıyı kendisi inşa ederek, stabilcoin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında özgürce ve güvenli bir şekilde akışını sağlamaktadır.

• Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır.

• BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesi, teminat borç deposu ) CDP ( modelini kullanmaktadır.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(

) 2. Lending Kredi Pisti

Bitcoin Kredisi ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir.

Ana projeler şunlardır:

• Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü, kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin borç alıp vermelerini destekler.

• Shell Finance: BTC L1 tabanlı bir stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(

) 3. Staking staking yarışı

Stake(, genellikle güvenli, istikrarlı bir şekilde faiz getiren özellikleriyle tanınır. BTCFi alanında, stake, paylaşılan güvenlik kavramını getirerek modüler alanlara yeni bir boyut kazandırdı.

Ana projeler:

• Babylon: Bitcoin staking protokolü, Bitcoin ana ağında Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamayı ve aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde staking geliri elde etmeyi mümkün kılar.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp###

( 4. Restaking yeniden staking yarışı

Restaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi ve daha fazla getiri elde etmek için yapılan bir eylemdir.

Ana projeler şunlardır:

• Chakra: Yenilikçi modüler bir ödeme altyapısı, sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanarak, güvensiz bir güvenlik ve verimlilik sağlar.

• Bedrock: Çoklu varlık likidite yeniden teminatlandırma protokolü, RockX ile işbirliği içinde tasarlanan kayıtdışı çözüm tarafından desteklenmektedir.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 5. Merkeziyetsiz Emanet

Son zamanlarda wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünü devretme duyurusunda bulundu, bu da piyasada WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalara yol açtı. Yeni ortaya çıkan merkeziyetsiz saklama çözümleri şunlardır:

• tBTC: BTC'den ETH'ye geçerken tBTC basmayı düşünebilirsiniz.

• FBTC: Tüm zincir yeni nesil sentetik varlık, BTC ile 1:1 sabitlenmiştir, tüm zincir BTC dolaşımını destekler ###Omnichain(.

• dlcBTC: Bitcoin'ın Ethereum üzerindeki teminatsız belgesi, Bitcoin sahiplerinin DeFi protokollerine katılmasını sağlar ve varlıkların tam mülkiyetini korur.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###

( 6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ) CeFi ( ve merkeziyetsiz finans ) DeFi ### özelliklerini birleştiren finansal hizmetlerdir.

Ana projeler şunlardır:

• Solv Protocol: Bitcoin likidite matrisini birleştirir, amacı SolvBTC ile Bitcoin'in dağılmış trilyon dolarlık likiditesini birleştirmektir.

• Bouncebit: BTC Restaking ağı, tamamen EVM ile uyumlu, CeDeFi ürün tasarımı ile, LCT( likidite yönetim tokeni ) kullanarak yeniden staking ve zincir üzeri Farming gerçekleştiriyor.

• Lorenzo protocol: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı.

( 7. DEX AMM Değiştirme

Merkeziyetsiz borsa otomatik piyasa yapıcı değişimi, blockchain üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır.

Ana projeler şunlardır:

• Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirisini hedefleyen, PSBT, atomik takas, AMM gibi teknolojiler ve Stacks gibi Layer-2 çözümleri kullanarak BTC, stabil coin gibi işlemler gerçekleştiren bir platform.

• Dotswap: BTC ana ağına ait yerel AMM DEX, desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.

• Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanmakta, envanter piyasasında alım satım işlemlerini gerçekleştirmek için order book tabanlıdır.

![BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırılması

) güvenlik karşılaştırması

BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir. ETH ve Solana, PoS blok zinciri olarak, aşırı merkezileşme, ani para çekim riski gibi bazı potansiyel güvenlik risklerine sahiptir. BTC, POW sistemi olarak, esasen bu sorunları barındırmaz, ancak fazla FI protokolü riski birikimi sistemik riskler oluşturabilir.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

) Getiri Oranı Karşılaştırması

BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye göre daha büyük bir potansiyele sahiptir çünkü son ikisi TVL patlama büyümesinin ilk aşamasını geçti, oysa BTCFi hala mavi okyanus. BTCFi ürünlerinin daha yüksek getiri beklentileri vardır.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

) Ekosistem Zenginliği

ETH ekosistemi Defi, NFT, RWA ve Restake gibi unsurları içeriyor. Solana DeFi ekosisteminde $1B'ye yakın TVL'ye sahip birçok önde gelen proje mevcut. BTCFi ekosistemi patlama döneminde, Layer 2 ve birçok proje sürekli olarak ortaya çıkıyor, VC finansmanı artıyor, piyasa ilgisi yükseliyor.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(

Sonuç

BTCFi ekosisteminin sürekli gelişimiyle, protokoller arasında sağlıklı bir rekabete tanıklık ettik. Bu rekabet, yalnızca merkeziyetsiz riskleri azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda tüm BTC ekosisteminin olgunlaşmasını ve çeşitlenmesini de teşvik ediyor. Gelecekte, BTCFi, kripto finans alanında bir inovasyon motoru olarak devam edecek ve Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirecek. BTCFi, geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeline sahip olup, küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunacaktır.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp###