BTCFi: Bitcoin ekosisteminin finansal yenilik yolu

Özet

• BTCFi'nin yükselişinin büyük arka planı: Ethereum gibi kamu blok zinciri anlatılarının zayıflaması, altyapının doygunluğa ulaşması, sektörde yeni anlatıların eksikliği; Bitcoin ekosistemi henüz kaynak tekeli oluşturmadı, hala fırsatlar var.

• BTC'nin ana genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler, Rollup, UTXO+ istemci doğrulaması gibi yöntemler bulunmaktadır, ancak bunlar Bitcoin'in "otoritesi" ile uyumlu olma teknik zorlukları ile karşılaşmak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: zincirler arası birlikte çalışabilirlik, ikinci katman ölçeklenebilirlik, akıllı sözleşme işlevi, gelişmiş altyapı ve geliştirme araçları.

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir güvenliği, oracle sorunu, nasıl benzersiz bir gelişim yolu izleneceği.

Bir, BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi'nin tanımı

BTCFi, Bitcoin'ın bu trilyon dolarlık pazarında merkeziyetsiz bir finans ekosistemi kurmayı amaçlamaktadır. BTC sahiplerinin doğrudan teminat, kredi verme, piyasa yapıcılığı gibi finansal araçları kullanarak gelir elde etmelerini ve Bitcoin'in finansal özellik değerini aktive etmelerini sağlar.

1.2 BTCFi'nin ortaya çıkış arka planı

2023 yılında Bitcoin ekosistemi hızla gelişiyor, BRC20 gibi tokenler zenginlik etkisi yaratıyor. Bitcoin ekosisteminin yükselme nedenleri arasında şunlar bulunuyor:

1. Ethereum gibi halka açık blok zincirlerinin anlatımı zayıflıyor, altyapı doygunluğa ulaşıyor.
2. Sektörde genel olarak yeni anlatılar eksik.
3. Bitcoin ekosistemi henüz kaynak tekelini oluşturmadı, hala fırsat var.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosisteminde 14 açık finansman gerçekleştirildi, toplamda 71.1 milyon dolardan fazla. BTCFi'nin fırsatı, kullanıcılar ve yatırımcılar için Bitcoin ekosisteminin hala fırsatlarla dolu olmasıdır.

1.3 BTCFi varlık protokolü

Bitcoin ekosistemi, BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 gibi çeşitli varlık protokolleri geliştirmiştir. Bunlar arasında indeks türü varlık protokolleri, erken dönemlerin popüler konuları arasında yer almaktadır ve başlıca şunları içermektedir:

• BRC20:UTXO ile bağlı olmayan varlık
• ARC20:UTXO bağlı varlık, Bitcoin'in en küçük birimi "satoshi"ye dayanmaktadır
• ORC20: Ordinals protokolüne dayalı token standardı
• SRC20: Basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurguluyor.
• CAT20: Özelleştirilmiş tokenlerin dağıtımına odaklanıyor

İkincisi, BTCFi'nin genişletme planı

BTCFi'nin gelişimi, ölçeklendirme sorununu çözmeyi gerektiriyor. Mevcut ana akım genişletme çözümleri şunlardır:

2.1 Durum Kanalı

Kullanıcılara ana ağ dışında birden fazla işlem yapma izni verilir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Temsil eden projeler arasında Lightning Network ve Ark bulunmaktadır.

2.2 Yan Zincir ve Rollup

Yan zincir ve Rollup, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlemler, Turing tamlığı ve etkileşimli olma imkanı sağlar. Rollup, karmaşık işlemleri Layer2'ye taşır, ana ağ yalnızca doğrulamadan sorumludur. Yan zincir ise varlık güvenliğini sağlamak için diğer doğrulama yöntemlerini kullanmalıdır.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

Bu, Bitcoin'in özelliklerine dayanan bir off-chain çözüm olup, işlem verimliliğini ve gizliliğini artırmayı amaçlamaktadır. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'larını "mühür" olarak kullanarak off-chain varlık durum değişikliklerini bağlayan somut bir uygulamadır.

2.4 Büyük Blok Planı

Mevcut konsensüsü değiştirerek genişletmek, örneğin BCH(Bitcoin Cash) blok boyutunu 8M'ye çıkarmasıdır. Ancak bu yaklaşım, konsensüs ve ekosistem gelişimi gibi sorunlarla karşı karşıyadır.

Üç, BTCFi'nin likidite serbest bırakılması

3.1 Gelişmenin Ön Koşulları

1. Zincirler arası etkileşim: Bitcoin'in diğer zincirlerdeki DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir köprüler geliştirin.

2. İkinci katman genişletme çözümleri: Merkeziyetsizlik ile verimlilik arasında bir denge arayışı, aynı zamanda zenginlik etkisi yaratma yollarını düşünmek.

3. Akıllı Sözleşme Fonksiyonu: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla.

4. Gelişmiş geliştirme araçları ve altyapı: Geliştiricilere gerekli araçları sağlamak, ancak tekrar inşa etmekten kaçınmak.

3.2 Karşılaşılan Başlıca Zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği, BTCFi uygulamalarını geliştirmek için protokol kısıtlamalarının aşılması gerekiyor.

2. Yetersiz likidite: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi, Ethereum gibi tokenlerden çok daha düşüktür.

3. Çoklu zincir köprü güvenlik sorunları: Çoklu zincir köprüsünün güvenliğini nasıl sağlayabiliriz, saldırıları ve fon kayıplarını önleyebiliriz.

4. Tahminci Sorunu: Bitcoin mimarisinin sınırlamaları, tahmincilerin dağıtımını karmaşık hale getiriyor, fiyat senkronizasyonu zorlaşıyor.

5. Gelişim Yolu: Sadece Ethereum'u taklit etmekle kalmayıp, aynı zamanda ödeme ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere daha fazla odaklanarak nasıl benzersiz bir yol izleyebiliriz.