Sızma Oranı Mantığına Dayalı Kripto Varlıklar Yatırım Yolu

Bir internet alanında risk sermayesi yatırımcısı olan Jason, Huaxing Capital ve Qiming Venture Partners gibi tanınmış kuruluşlarda görev aldıktan sonra, bir büyük aile ofisinin yurtiçi yatırım işinden sorumluydu. 2017'de ilk kez kripto varlıklarla tanıştı ve o zamanlar bunları yalnızca kısa vadeli spekülatif bir fırsat olarak gördü. Ancak 2020'de bu alanı yeniden gözden geçirdi ve sektörde tanınmış bir kişinin etkisiyle, Bitcoin'in uzun vadeli kaliteli varlık olarak potansiyelini fark etmeye başladı.

Jason, "nüfuz oranı" kavramına ilgi duyuyor. Alibaba'nın halka arz edildiği zaman, Çin e-ticaretinin nüfuz oranı yalnızca %3'tü, on yıl sonra %30'a çıktı. Buna karşılık, o zamanlar kripto varlıkların dünya genelindeki kullanıcı sayısı sadece 1-2 milyondu, dünya nüfusu ise yaklaşık 6 milyardı, bu da gelecekte büyük bir büyüme alanı olduğu anlamına geliyor. Aslında, bugüne kadar kripto varlıkların dünya genelindeki kullanıcı sayısı yaklaşık 6 milyon civarına ulaştı, hala büyük bir gelişim potansiyeli var.

2023'te, Jason kendi fonu NDV'yi kurdu. Bitcoin fiyatı yaklaşık 29.000 dolarken piyasaya girdi ve yaklaşık 20 ay süren süreçte, Bitcoin'in kendisinden daha iyi bir performans göstererek %430'dan fazla getiri elde etti. Uyguladığı ticaret stratejisi aslında oldukça basit.

Kurumsal Yatırımcıların Penetrasyon Oranı

Jason'ın yatırım felsefesi her zaman "kurumsal nüfuz oranı" etrafında döner. 2023'te, esasen GBTC'ye yatırım yaptılar ve Bitcoin'in indirimli fiyatından yararlanarak aşırı getiri sağladılar. ETF onayının alınması ve indirimin ortadan kalkmasıyla birlikte, Jason, kurumsal yatırımcıların Bitcoin ETF'sini satın aldıktan sonraki adımlarını düşünmeye başladı.

O, kripto varlıklarla ilgili hisse senetlerinin kurumsal yatırımcıların yeni odak noktası olabileceğini düşünüyor. Elemeden sonra, Jason, MSTR'yi ana yatırım hedefi olarak seçti, çünkü mantığı basit ve özellikle yatırımcıların kripto varlıkları yeni anlamaya başladığı aşamada uzlaşı oluşturması kolay. Buna karşılık, temel analiz gerektiren tanınmış bir kripto para borsası gibi şirketler veya madencilik hisse senetleri yatırımcıların dikkatini dağıtabilir.

Gerçekten de, MSTR'nin performansı birçok diğer varlıktan, bazı teknoloji devlerinden ve Bitcoin'den bile daha iyi olduğu kanıtlandı.

Büyük Fonların Dikkat Noktaları

Jason'un tanımladığı "büyük fonlar" arasında egemen fonlar, sigorta şirketleri, üniversite fonları, bağış fonları ve çeşitli hedge fonları bulunmaktadır. Bu kuruluşların şu anda Kripto Varlıklar alanındaki nüfuz oranı muhtemelen binde birin bile altında.

Büyük yatırımların en çok dikkat ettiği şey, basit ve anlaşılır ile yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bu nedenle, mevcut aşamada yatırım seçenekleri esasen Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senedi ile sınırlıdır. Likiditesi yüksek olan hisse senetleri, büyük yatırımların giriş ve çıkış kolaylığını dikkate alması nedeniyle daha kolay bir uzlaşı oluşturur.

Jason'un yatırım mantığı çok basit: Konsensüs oluşturması kolay, likiditesi yüksek varlıkları aramak, bu yerler en çok büyük sermaye akışını çekme olasılığına sahip. Bu da bazı kripto varlıkların neden daha fazla dikkat çektiğini açıklıyor, özellikle de uzun süredir var olan, piyasa değeri yüksek, likiditesi iyi olan ve ara sıra önemli olaylarla dikkat çeken varlıklar.

Boğa Piyasası Zirve Tahmini

Jason, ETF'nin piyasaya sürülmesinden bu yana Bitcoin'in 40.000 dolardan yaklaşık 100.000 dolara yükseldiğini ve piyasaya 300-500 milyar dolar girdiğini düşünüyor. 150.000 dolara ulaşmak için en az eşit büyüklükte bir fon girişi gerekmektedir.

Bu fonlar nereden gelebilir? Egemen fonlar şu anda görünüşe göre Amerika'nın öncülüğüne dayanıyor. Eyalet hükümetleri potansiyel büyük alıcılar olabilir; eğer her büyük eyalet 2 milyar dolar yatırabilirse, 50 eyalet toplamda 500-1000 milyar dolar katkıda bulunabilir.

Bu tahminlere dayanarak, Jason boğa piyasası zirvesini yaklaşık 150.000 dolar olarak belirledi.

O ayrıca, mevcut piyasanın nispeten şeffaf olduğunu çünkü ABD'nin hakim olduğu bir bağlamda önemli olayların tarihinin önceden duyurulduğunu, bu durumun piyasa katılımcılarına analiz ve tahmin yapmaları için yeterli zaman verdiğini belirtti.

Piyasa Döngülerinin Evrimi

Jason, döngülerin hala var olacağına inanıyor, ancak artık katı bir şekilde dört yılda bir olmayacak. Bunun nedeni, arz tarafındaki dört yılda bir yarıya inme nedeniyle oluşan satış baskısının etkisinin zayıflaması; "dört yılda bir" daha çok bir psikolojik beklenti haline geldi.

Uzun vadeli fonların girişiyle birlikte, piyasa giderek Amerikan borsa tarzı hale gelecektir. Çeşitli Kripto Varlıklar kendi bağımsız anlatılarını ve trendlerini geliştirebilir, artık Bitcoin ile yüksek düzeyde senkronize kalmayabilir.

Jason, gelecekte token'in ne olduğunu yeniden tanımlamanın mümkün olduğunu, token temettüleri, geri alım gibi işlemlere izin verileceğini öngörüyor. Bu, Kripto Varlıklar pazarını Amerikan hisselerine daha benzer hale getirebilir ve güçlülerin daha da güçlü olduğu bir özellik sergileyebilir, A hisseleri gibi sektör döngüsü yerine. Bu değişim, esasen piyasa katılımcılarındaki değişimden kaynaklanıyor.

Küçük Coin Seçim Stratejisi

Küçük coin ticareti için Jason basit bir ilkeye uyar: Büyük bir trend altında yalnızca tanıdığı kurucuların projelerini seçer.

Ona göre, kurucular sürekli çaba sarf ettikleri sürece, yatırımcıların kaybı en fazla fırsat maliyeti olur. Kurucuların değerlendirilmesinde Jason, büyüme potansiyeline özellikle dikkat ediyor; satış konusunda yetenekli olsun ya da teknoloji geliştirmeye odaklansın, sürekli olarak yeni anlayışlar getirebiliyor ve bunları etkili bir şekilde uygulayabiliyorsa, hepsi mükemmel kurucular olarak görülüyor.

Sürekli Büyüme Yöntemleri

Jason, hatalarını kabul etmenin ve onlarla yüzleşmenin önemini vurguladı. Hatalarına doğru bir şekilde yaklaşmayı öğreten "Azınlıkların Yürüdüğü Yol" adlı kitabı okumasını önerdi.

Ticaret açısından, Jason pratik, iterasyon ve geri dönüş yoluyla ilerlemeyi sürdürmeyi öneriyor. Her ticaretin nedenini kaydetmenin önemini özellikle vurguladı; bu, birinci seviyedeki piyasa yatırımlarından öğrendiği değerli bir deneyim.

Son olarak, Jason, sektörde tanınmış bir trader'a dikkat edilmesini önerdi, çünkü onun Kripto Varlıklar konusundaki temel bilgisi büyük katkı sağlıyor ve seçim yapma konusunda yetenekli. Bu durum Jason'a, kendi ticaret avantajlarını netleştirmesi ve maksimuma çıkarması gerektiğini de fark ettirdi.

Sonuç

Jason ile yapılan diyalog, yüksek duyarlılık gösteren bireylerin ticaretteki benzersiz avantajlarını ortaya koyuyor. Ticaretin en büyük zevki, kendine meydan okumaktan gelir; geniş bir sosyal hayata ihtiyaç yoktur, sadece az sayıda ilgi duyan kişiyle derinlemesine iletişim kurmak yeterlidir. Bu yaşam tarzı özgürlükle doludur.