Stablecoin Yatırım Stratejileri Son Gelişmeler

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerde işlem görmekte, riskli varlıklar zayıf bir performans sergilemekte, dolar varlıklarına sahip olmak akıllıca bir seçim olabilir. Dikkat çekici olan, önde gelen DeFi projelerinin atıl durumdaki dolar varlıklarından gelir elde etme yollarını aktif bir şekilde aramasıdır. Son zamanlarda, MakerDAO'nun MIP 81 teklifi kabul edildi ve 1.5% yıllık getiri elde etmek amacıyla belirli bir yönetim hizmetine 1.6 milyar dolara kadar USDC transfer edilecektir. Bu yazıda, birkaç stabilcoin yatırım stratejisinin en son gelişmeleri ele alınacaktır.

USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir blok zinciri ekosisteminin rezerv kuruluşu tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri 2.23 milyar dolar ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bu arada, USDC teminat miktarı 990 milyon ile USDD'nin arzını çok aşmakta ve bu da daha düşük bir risk katsayısını göstermektedir. Son günlerde, belirli bir ticaret platformu HUSD'yi kaldırdı ve aynı zamanda birçok USDD işlem çiftini listeledi ve ilgili işlem çiftleri için işlem ücretlerini muaf tuttu; bu, USDD'nin gelişimi üzerinde olumlu bir etki yaratmıştır.

Bir DEX platformu, USDD+3Crv havuzunun APR'sinin %19.66, USDD+FRAXBP'nin APR'sinin ise %21.18 olduğunu gösteriyor. İlk havuz, USDD, DAI, USDT ve USDC olmak üzere dört tür stablecoin içermektedir; ikinci havuz ise USDD, FRAX ve USDC olmak üzere üç tür stablecoin içermektedir. Yatırımcılar, öncelikle ilgili havuzlara desteklenen stablecoin'leri yatırabilir ve ardından LP tokenlerini platformda stake ederek kazanç elde edebilir.

USDD'nin ihraççı ekosisteminde, USDD'nin kullanımı daha yaygındır. Örneğin, bir DeFi platformunda USDD-USDT işlem çiftinin APY'si en yüksek %41.9'a kadar çıkmaktadır (kilitlenme ve platform token'larını stake etme gerekmektedir), başka bir borç verme platformunda ise USDD'nin mevduat APY'si %9.52'dir.

Canto: USDT+NOTE stratejisi

Canto, Cosmos ekosisteminde EVM ile uyumlu bir DeFi kamu zinciridir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE işlevlerine sahiptir. Şu anda Canto'nun toplam kilitli değeri yaklaşık 100 milyon dolar.

Canto'nun kredi platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32,14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin ise %29,47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan bir stablecoin'dir ve teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez. Şu anda NOTE'nin fiyatı 1,04 dolardır. Önerilen yöntem, bir miktar USDT'yi teminat olarak kullanarak NOTE basmak, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlamak ve son olarak LP tokenlerini kredi platformuna stake etmektir.

Dikkat edilmesi gereken bir husus, Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin nispeten karmaşık olmasıdır; yatırımcıların dikkatlice değerlendirme yapmaları gerekmektedir.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism üzerindeki bir DEX'tir ve şu anki TVL'si 82 milyon dolar olup, bu ağ üzerindeki ölçeği bazı tanınmış DEX'lerden daha fazladır. sUSD ve LUSD, iki güvenli stablecoin projesidir. Şu anda Velodrome'de sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16.12'dir.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, belirli bir kamu blok zincirinde yer alan likit teminat ve borç verme protokolüdür. Kullanıcılar, Helio'daki merkeziyetsiz stablecoin HAY'i fazla teminat göstererek borç alabilirken, teminat olarak gösterilen token'lar likit teminata kullanılacaktır. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar olup, teminat gösterilen belirli bir DEX HAY/BUSD Stable LP yaklaşık 20 milyon dolardır.

Yatırımcılar, belirli bir DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çiftine likidite sağlayabilir ve ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edebilir. Şu anda HAY/BUSD Stable LP'nin APR'si %19.77 olarak görünmektedir.

Wombat Exchange ekosistemi: Çoklu coin stratejisi

Wombat Exchange, belirli bir kamu blok zincirinde bulunan bir stablecoin değişim DEX'idir. Düşük kayma, paylaşılan likidite ve tek bir token ile stake etme gibi özelliklere sahiptir. Stablecoin işlemlerinin işlem ücreti oranı yalnızca %0,01'dir. Bu proje, birçok tanınmış kurumdan yatırım desteği almıştır.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzu, USDC, USDT, DAI ve BUSD'nin APR medyanlarının sırasıyla %11,44, %11,14, %10,85 ve %7,57 olduğunu gösteriyor. Bu, WOM'un kilitlenmesi ve veWOM'un tutulmasının hızlandırmasını içeriyor. Eğer WOM kilitlenmezse, getiri daha düşük olacaktır.

Wombat etrafında Wombex Finance ve Magpie gibi belirli bir DEX ekosistemine benzer uygulamalar da ortaya çıktı. Bu platformlar kullanıcılara daha yüksek getiri seçenekleri sunuyor.

Özellikle hatırlatmak gerekir ki, kripto pazarının genel riski geleneksel finans pazarından daha yüksektir ve güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar risklerini dağıtmalı, yatırımlardan önce belirli risk noktalarını tam olarak anlamalı ve kendi araştırmalarını yapmalıdır.