Kripto Varlıklar piyasası son dönemde geri çekme analizi

Son zamanlarda kripto varlıklar piyasası önemli bir düzeltme yaşadı. Bu yazıda, mevcut piyasa trendinin ana etki faktörlerini mikro ve makro düzeyde analiz edeceğiz.

Mikroskopik Düzey: Sürekli Olarak Meydana Gelen Büyük Miktarda Fon Kaybı Olayları

Son zamanlarda bir ticaret platformu ve bir DeFi projesinin çalınması olayı, piyasalarda endişelere yol açtı. Bu iki büyük fon kaybı, ilgili işletmelerin faaliyetleri ve genişlemesi üzerinde önemli bir baskı oluşturdu. Kripto varlıklar yatırımcıları yüksek riskle yaşamaya alışmış olsa da, bu olaylar açıkça geleneksel fonların güvenini sarstı. BTC ETF fon akışlarından görülebileceği gibi, saldırı olayından sonra büyük miktarda fon çıkışı yaşandı ve bu durum geleneksel yatırımcıların olumsuz duygularını yansıtıyor. Bu güvenlik olayları mikro düzeyde, bu döngüdeki geri çekmenin kıvılcımını ateşlemiştir.

Makro Düzey: Büyük Güçler Arasındaki Mücadele ve Likidite Göçü

Makro açıdan bakıldığında, mevcut piyasa aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir:

1. Amerika Birleşik Devletleri bütçe açığı sorunu
2. Amerika'da stagflasyon riski
3. Dolar Hareketi

mali açık sorunu

Amerika hükümeti, mali durumu iyileştirmek için harcamaları azaltma, işten çıkarma gibi önlemler alıyor. Ancak, aşırı agresif politikalar ekonomik durgunluk endişelerini tetikleyebilir; bu nedenle ilgili politikaların ilerleme hızına ve istihdam, GSYİH gibi göstergeler üzerindeki etkilerine dikkat edilmesi gerekiyor.

durgunluk riski

Son zamanlarda DeepSeek açık kaynak haftasının sonuçları, ABD AI sektöründe bir etki yarattı ve ilgili şirketlerin değerlemelerini etkileyebilir. Ayrıca, Çin teknoloji hisselerinin değerlemelerinde bir geri dönüş gözlemlenirken, fon akışında değişiklikler meydana geldi. Bunun yanı sıra, ABD egemen fonunun kurulumu ve bunun piyasaya olası etkileri de dikkate alınmalıdır.

Dolar hareketi

Doların seyri belirsizlik taşımaktadır. Güçlü dolar, ABD tahvilleri ve küresel şirketler için avantaj sağlarken, iç sanayisiz için olumsuzdur. Zayıf dolar ise tam tersidir. Politika hedeflerini dikkate alarak, doların önce güçlü sonra zayıf bir seyir izlemesi muhtemeldir.

Sonuç

Şu anda piyasalarda belirsizlik faktörleri oldukça fazla, yatırımcılar dambıl stratejisi uygulamayı düşünebilir. Bir yandan mavi çip kripto varlıkları veya düşük riskli DeFi projelerine yatırım yaparken, diğer yandan küçük pozisyonlarla yüksek volatiliteye sahip varlıklara yönelilebilir. Kısa vadede belirli bir fiyat baskısı olsa da, henüz belirgin bir yapısal risk ortaya çıkmadı. Eğer aşırı geri çekilme olursa, uygun şekilde pozisyon açılabilir.