Değişim baskısı altında büyük pazarın kenarında yatırım stratejileri

2004 yılından bu yana, tanınmış bir risk sermayesi şirketi 14 fon yatırımı yaptı ve sosyal medya, pazar, geliştirici araçları, eğitim, sağlık, finansal teknoloji, web3 ve merkeziyetsiz sistemler ile enerji ve iklim gibi birçok alanda 230'dan fazla projeye dahil oldu.

Son 20 yıllık yatırım geçmişine bakıldığında, şirketin yatırım teması her zaman yeni paradigmaları doğurabilecek teknolojiler ve toplumsal dönüşüm anları etrafında şekillendi:

• 2003-2004 yıllarında, internet uygulama katmanının inşa fırsatları belirmeye başladı.
• 21. yüzyılın ortalarında, sosyal ağlar ve pazarlar gibi yeni tür ağların inşası öncelik haline geldi.
• 2010'ların başında, dikey ağlar, yeni altyapı katmanları ve merkeziyetsiz hesaplama sistemlerine odaklanma.
• 2010'ların sonlarında, ana kaynakların kapsamını genişletmek ve çekirdek sistemlere olan güveni artırmak için internet uygulamalarını kullanma arayışında.
• 2020 civarında, iklim krizine yanıt verme ve enerji dönüşümünü hızlandırma konusundaki girişim fırsatlarına odaklanmak.
• Şu anda, büyük dil modellerinin ve yapay zekanın hızlı gelişimi yeni yatırım yönleri getiriyor.

Şirketin yatırım felsefesi, teknoloji ve sosyal değişim baskılarının yarattığı büyük pazar kenar alanlarına yatırım yapma şeklinde özetlenebilir. Bu felsefe üç temel unsur içermektedir:

1. Marjinalite: Büyük pazarın kenarları, genellikle yeni fikirlerin ve yöntemlerin en iyi kuluçka yerleridir. Marjinal girişimler başlangıçta garip görünebilir, ancak mevcut işletmelere yenilikçi yollarla meydan okuma potansiyeline sahiptir. Örneğin, erken dönem sosyal medya, kripto para birimleri ve tüketici öğrenme ürünleri, başlangıçta geleneksel sektörler için doğrudan bir rekabet olarak görülmemiştir.

2. Dönüşüm baskısı: Teknolojik ve sosyal baskılar mevcut pazar yapısını bozabilir ve yeni şirketler için fırsatlar yaratabilir. Teknolojik baskılar, yeni işletim sistemleri, kripto varlıklar ve AI teknoloji yelpazesi gibi unsurları içerir; sosyal baskılar ise iklim krizi, vatandaş güveni krizi veya sosyal normlardaki değişim gibi durumları kapsayabilir. Bu baskıların birikimi, statik pazar yapılarının dinamik hale gelmesine neden olabilir.

3. Büyük Pazar: Büyük potansiyele sahip pazar alanlarına odaklanın.

Geleceğe baktığımızda, şirketin dönüşüm baskıları altında büyük pazarların kenarlarında yatırım fırsatları aramaya devam edeceği ve felsefesiyle uyumlu kurucularla işbirliği yaparak pazarın kenarlarında yeni olasılıkları keşfetmeye devam edeceği öngörülüyor.