Eylül şifreleme piyasası analizi: Birçok gösterge düşüşte, piyasa performansı beklenenden kötü

Geçtiğimiz Eylül ayında, kripto piyasası çelişkili bir durum sergiledi. Bitcoin fiyatlarının bir sıçrama göstermesi, piyasanın iyi performans gösterdiği izlenimini verse de, derinlemesine analizler çoğu önemli göstergenin aslında bir düşüş eğiliminde olduğunu ortaya koyuyor. Bu makalede, Eylül ayındaki kripto piyasanın gerçek durumunu çok boyutlu verilerle kapsamlı bir şekilde analiz edeceğiz.

Zincir üzerindeki işlem aktiviteleri azaldı

Eylül ayında, Bitcoin ve Ethereum'un ayarlanmış zincir üstü toplam işlem hacminde belirgin bir düşüş yaşandı, toplam düşüş oranı %13'e ulaştı ve toplam hacim 328 milyar dolara geriledi. Bunlar arasında, Bitcoin'in ayarlanmış zincir üstü işlem hacmi %10,2 azalırken, Ethereum'un ise %17,8 oranında düştüğü görüldü. Bu, fiyatların bir miktar yükselmesine rağmen, gerçek zincir üstü etkinliğin azaldığını göstermektedir.

Stablecoin piyasası da zorluklarla karşılaştı. Eylül ayında ayarlanan stablecoin zincir üstü işlem hacmi %30.8 oranında büyük bir düşüşle 832 milyar dolara geriledi. Ancak, stablecoin tedariği buna rağmen %1.3 oranında küçük bir artışla 150.4 milyar dolara ulaştı. USDT ve USDC hâlâ piyasayı domine ediyor, pazar payları sırasıyla %78.3 ve %17.6.

Madencilik ve staking gelirleri her ikisi de düştü

Bitcoin madencilerinin gelirleri, Eylül ayında 8.153 milyon dolara düşerek %4.2’lik bir düşüş trendini sürdürdü. Ethereum stake gelirleri de bu durumdan kaçamadı ve %4 düşüşle 2.094 milyon dolara geriledi. Bu, tüm şifreleme ekosisteminin gelir baskısının arttığını yansıtıyor.

Dikkate değer bir nokta, Eylül ayında Ethereum ağının toplamda 26,874 ETH'yi, yaklaşık 68.2 milyon dolar değerinde yok ettiğidir. 2021'in Ağustos ayında EIP-1559'un uygulanmasından bu yana, Ethereum toplamda yaklaşık 4.39 milyon ETH'yi yok etti, bu da 12.4 milyar dolara denk geliyor.

NFT piyasası sürekli durgun

Eylül ayında Ethereum blokzincirindeki NFT piyasası işlem hacmi tekrar büyük bir düşüş gösterdi, düşüş oranı %22'ye kadar ulaştı ve toplam hacim yaklaşık 96,1 milyon dolara geriledi. Bu veri, NFT piyasasının sürekli bir duraklama içinde olduğunu ve yatırımcı ilgisinin belirgin şekilde azaldığını vurguluyor.

Borsa ve türev piyasası farklı performanslar sergiliyor

Uygunluk merkezi borsa (CEX) spot işlemlerinin Eylül ayında Ağustos'taki büyüme ivmesini sürdüremeyerek %17,4 azalarak 7246 milyar dolara düştü. Ancak, spot Bitcoin ETF'si olumlu bir net akış yaşadı ve akış miktarı yaklaşık 11,3 milyar dolar olarak belirlendi; bu da kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin arttığını gösteriyor.

Türev ürünler piyasasında, Eylül ayında Bitcoin vadeli işlem açık pozisyonları %16 artarken, Ethereum vadeli işlem açık pozisyonları %16,1 artış gösterdi. Ancak vadeli işlem hacminde, Bitcoin vadeli işlemleri %16,1 azalarak 1,11 trilyon dolara geriledi, Ethereum vadeli işlemleri ise %20,8 daha fazla düştü.

芝商所比特币期futures market karmaşık bir durum sergiliyor, açık pozisyonlar %14.3 artarak 10.3 milyar dolara yükseldi, ancak günlük işlem hacmi %4.7 azalarak yaklaşık 4.8 milyar dolara geriledi. Ethereum futures aylık ortalama işlem hacmi ise %20.8 büyük bir düşüşle 465.5 milyar dolara geriledi.

Opsiyon piyasası ağır darbe aldı

Şifreleme para birimi opsiyon piyasası Eylül ayında ağır bir darbe aldı. Bitcoin opsiyonlarının açık pozisyonları %1.6 azaldı, Ethereum opsiyonlarının açık pozisyonları ise %8.4 düştü. İşlem hacmi açısından, Bitcoin aylık opsiyon işlem hacmi 38.6 milyar dolara gerileyerek %28.1 azaldı; Ethereum opsiyon işlem hacmi ise %37.5 oranında büyük bir düşüşle yalnızca 9.7 milyar dolara düştü.

Sonuç

Özetle, Eylül ayında Bitcoin fiyatında bir artış yaşanmasına rağmen, kripto piyasasının çoğu anahtar göstergesi düşüş eğiliminde. Zincir üzerindeki faaliyetlerden, madenci gelirlerine, NFT piyasasına ve borsa performansına kadar, çoğu alan zorluklarla karşı karşıya. Bu çelişkili piyasa durumu, yatırımcıları ve sektör katılımcılarını piyasa koşullarını daha kapsamlı bir şekilde değerlendirmeye ihtiyaç duyduklarını hatırlatıyor, sadece fiyat hareketlerine güvenmek yeterli değil. Gelecekteki piyasa gelişimi hala birçok belirsizlik barındırıyor, bu nedenle göstergelerdeki değişiklikleri yakından takip etmeye devam etmek gerekiyor.