Açık Zincir Ekosistem Verileri Analizi: Solana İşlem Aktif, Ethereum Fon Geri Dönüşü

Zincir Üzerindeki Genel Durum

işlem hacmi analizi

Nisan ayında, Solana günlük ortalama işlem hacmi 93 milyonun üzerinde, aylık toplam 2.8 milyar işleme ulaşarak tüm zincirlerde liderliğini sürdürdü. Base ve Sui sırasıyla 7 milyon ve 6.1 milyon işlem aralığında stabil kalırken, güçlü bir aktivite sergiledi. Polygon PoS ve Ethereum'un günlük işlem hacimleri sırasıyla 2.9 milyon ve 1 milyonun üzerinde, trendler nispeten stabil. TON ve Bitcoin işlem hacmi düşük olup, temel olarak 200-400 bin işlem arasında kalmaktadır.

Genel olarak, Solana birinci sırada yer alıyor. Yeni nesil zincirler Base ve Sui, genel ölçekte henüz küçük olmalarına rağmen, sık etkileşim ve güçlü ekosistem dinamikleri sergiliyor. Base, Coinbase ekosisteminin desteğinden ve Meme coin'lerin aktifliğinden faydalanarak, günlük ortalama işlem hacmini 7 milyonun üzerinde istikrarlı bir şekilde sürdürüyor. Sui ise Move dilinin geliştirme avantajı ve oyun, NFT gibi uygulama alanlarıyla desteklenerek, günlük ortalama işlem hacmi 6.1 milyon işlemle yüksek etkileşim sağlıyor. Her ikisi de düşük işlem ücretleri ve yüksek etkileşimli zincir ortamında hızlı bir şekilde genişleyerek, mevcut en yüksek büyüme potansiyeline sahip yeni nesil kamu zincirleri temsilcisi haline geliyor.

Gaz ücreti durumu

Nisan ayında, Solana'nın Gas geliri sürekli olarak liderliğini sürdürdü, günlük ortalama ücret 1,2 milyon doların üzerinde, aylık toplam 37,5 milyon dolara ulaştı. Bitcoin ve Ethereum onu takip ederek, günlük ortalama gelir 500-700 bin dolar arasında değişti. Base ay ortasında 350 bin dolara kadar yükselerek dikkat çekti. Sui, Polygon PoS ve TON'un günlük ortalama ücretleri ise 50 bin doların altında kalmaya devam etti. Genel olarak, önde gelen blockchainler işlem ücreti gelirinde liderliğini sürdürürken, yeni ortaya çıkan blockchainler, Base gibi, ticari potansiyelini giderek daha fazla göstermeye başladı.

Solana ekosistem analizi

Nisan ayında, Solana sadece günlük ortalama 93 milyon işlem yapmakla kalmadı, aynı zamanda günlük aktif adresleri de 4 milyonun üzerinde kalmaya devam etti ve aylık ortalama yaklaşık 4.5 milyon olarak belirlendi. Bu, işlem aktivitesinin yalnızca robotlar veya tek bir protokol tarafından değil, geniş bir kullanıcı tabanına dayandığını gösteriyor. 11 Nisan'da, aktif adresler bir ara 6.2 milyonu aşarak ekosistem sıcaklığının yoğun bir şekilde patladığını vurguladı.

Solana'nın günlük Gas geliri 1.2 milyon doları aşıyor ve bu, çoğu kamu blok zincirinin çok üzerinde, zincir üstü işlemlerin sadece sık değil, aynı zamanda gerçek ücret desteğine sahip olduğunu gösteriyor. Bu trend, Jito gibi MEV ödül mekanizmalarıyla yakından ilişkilidir, çok sayıda yüksek frekanslı işlemci ve arbitraj robotu zincir üzerinde aktif olarak işlem yaparak ücretlerin artmasını sağlıyor. Aynı zamanda, Pump.fun gibi Meme token ihraç platformları sürekli olarak yaratıcıları çekiyor ve Jupiter gibi toplama işlem platformlarının desteklediği Swap işlem hacmi, zincir üstü etkileşimlerin uzun vadede yüksek seviyelerde kalmasını sağlıyor.

kamu zinciri fon akışı

28 Nisan itibarıyla, Ethereum 9.04 milyar dolardan fazla net giriş kaydetti ve bu miktar tüm ağda birinci sırada yer aldı, ilk üç aylık süre boyunca devam eden sermaye çıkışı trendini tersine çevirerek "değer birikimi"nin merkezi konumunu yeniden tesis etti. Bu geri akış trendinin piyasa risk iştahındaki artış, L2 zincirindeki faaliyetlerin istikrara kavuşması ve ETF beklentilerinin yükselmesi gibi makro faktörlerle ilişkili olduğu düşünülebilir ve uzun vadeli sermayenin ana zincire geri dönmesini çekmektedir.

Yeni nesil halka açık blok zincirleri arasında, Sonic dikkat çekici bir performans sergiliyor; tek bir ayda 124 milyon dolardan fazla net giriş çekerek liste ikinci sıraya yükseldi. Bu durum, yüksek performanslı mimarisi ve düşük maliyetli işlemlerinin yeni sermaye ilgisini çektiğini gösteriyor. Base ve Arbitrum sırasıyla yaklaşık 64.8 milyon ve 62.1 milyon dolarlık net giriş kaydetti; bu da bazı L2 ağlarının hala net sermaye akışını koruduğunu gösteriyor. Sui, Hyperliquid gibi küçük ekosistem zincirleri ise az miktarda net giriş tutmaya devam ediyor ve dikey alanlarda hala sermaye çekme kapasitesine sahip.

Buna karşılık, Berachain 7.04 milyar dolar kadar bir fon net çıkışı yaşadı ve tüm zincirler arasında en yüksek oldu. OP Mainnet ve Polygon PoS sırasıyla 400 milyon dolar ve 57 milyon dolar çıkış gösterdi; bu da bazı fonların kısa vadede diğer halka açık zincirlere veya zincir dışı piyasalara kaydırıldığını gösteriyor.

Bitcoin Zinciri Göstergeleri Analizi

Büyük yatırımlar sürekli alım yapıyor

Verilere göre, son dönemde Bitcoin fiyatlarının yükselişi sırasında, büyük yatırımcıların belirgin bir şekilde sürekli alım davranışı sergiledikleri görülmektedir:

• 10,000'den fazla BTC bulunduran cüzdan adresleri, toplam puanı 1'e yakın, neredeyse tamamen net alım gösteriyor.
• 1,000 ile 10,000 BTC tutan adreslerin, toplam puanı 0.7 ile 0.8 arasında olup, aktif bir şekilde alım yaptığını göstermektedir.
• 10 ile 1.000 BTC arasında tutan orta ölçekli yatırımcıların puanları yaklaşık 0.5'e yükseldi, nötrden alım yönünde bir eğilime geçti.

Bu, Bitcoin fiyatının Nisan ortasındaki düzeltmesinden sonraki toparlanmada, büyük fonların ilk olarak piyasaya girdiğini ve pozisyon almaya devam ettiğini, bu durumun da piyasa güveninin yavaş yavaş yeniden ısındığını gösteriyor.

UTXO net büyümesi pozitif yönde

11 Nisan'dan itibaren, UTXO net büyüme değeri sürekli olarak pozitif bir değere dönüşerek, ağ aktivitesinin kademeli olarak artmakta olduğunu gösteriyor. UTXO toplamı da artmaya başladı ve Bitcoin fiyatındaki yükseliş trendi ile karşılıklı olarak örtüşüyor, bu da pazarın yeni bir büyüme döngüsünü deneyimleyebileceğini veya erken bir iyileşme aşamasında olabileceğini gösteriyor.

Önemli bir nokta, UTXO'nun Nisan ayında pozitif büyümeye geçmesine rağmen, yeni adres sayısında belirgin bir artış olmamasıdır. Nisan ayı boyunca yeni adres sayısı günde yaklaşık 300.000 ile 350.000 arasında kalmış ve belirgin bir sıçrama göstermemiştir. Bu, mevcut kullanıcıların geri dönüşü ve işlem sıklığındaki artışın, yeni yatırımcıların girişinden daha fazla kaynaklandığını göstermektedir.

Kar adresi oranı yükseldi

Son günlerde Bitcoin fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, zincir üzerindeki kârda olan adreslerin oranı da artış gösterdi. Nisan ortasından bu yana Bitcoin fiyatları yükselmeye başladığından bu yana, bu oran hızlı bir şekilde geri döndü ve şu anda %93'e ulaştı. Bu, çoğu yatırımcının kâr durumuna geri döndüğü anlamına geliyor; daha önceki düzeltmeler nedeniyle oluşan kağıt kayıpları baskısı hızla azalıyor. Bu trend genellikle piyasa duygusunun karamsarlık seviyesinden nötr veya hatta boğa yönünde değiştiğini gösterir, bu sadece yeni alım gücünü tetiklemekle kalmaz, aynı zamanda kısmi kar realizasyonlarıyla da birlikte olabilir.

Popüler Proje Analizi

LaunchLab

Solana ekosisteminin önde gelen merkeziyetsiz borsa Raydium, 16 Nisan'da yaratıcılar ve geliştiricilere düşük engelli, sansürsüz zincir üstü token ihraç ve likidite başlatma araçları sunan LaunchLab token ihraç platformunu resmi olarak başlattı. Yaklaşık iki hafta içinde, 28 Nisan itibarıyla, LaunchLab platformu toplam 25,207 token oluşturdu; bunlardan yalnızca 211'i (0.84%) başarılı bir şekilde fon topladı ve AMM likidite havuzuna taşındı, bu da başarı eşiğinin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.

28 Nisan'ı örnek alırsak, LaunchLab 4.272 token oluşturdu, bunlardan 104'ü başarıyla mezun oldu ve mezuniyet oranı %2,4 ile, aynı dönemdeki Pump.fun'un %4,5'inin oldukça altında. Bununla birlikte, LaunchLab yeni bir platform olarak güçlü bir ekosistem çekiciliği ve zincir üzerindeki yenilikçi dinamizmi sergileyerek Solana zincirindeki uygulama ve varlık çeşitliliğine katkıda bulunuyor.

Popüler Token Dinamikleri

$TRUMP

$TRUMP, siyasi figürleri konu alan bir Meme coin'dir ve Solana gibi yüksek performanslı blok zincirlerinde uygulanmaktadır. Bu $TRUMP fiyat artışı, esas olarak piyasa haberleri tarafından yönlendirilmiştir; Trump, önceki 220 $TRUMP sahibinin katılacağı bir akşam yemeği düzenleyeceğini ve ilk 25 üst düzey sahibini özel bir davet için ve Beyaz Saray turuna davet ettiğini duyurmuştur. Bu haber, $TRUMP fiyatını %50'den fazla artırarak son zamanların Meme coin pazarının gözdesi haline gelmiştir.

Zincir üzerindeki veriler, 24 Nisan'da duyurunun yapılmasından bu yana, $1,000'dan fazla değere sahip $TRUMP adreslerinin sayısının yaklaşık 18,000'den 21,900'e yükseldiğini, yani %21'den fazla bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor; toplam sahiplik adresleri de 640,000'den 643,000'e çıkarak, pazar heyecanının çekirdek topluluktan daha geniş bir kullanıcı grubuna yayıldığını doğruluyor.

Verilere göre, $TRUMP piyasaya sürüldüğünden bu yana, dağıtım ekibi işlem ücretleri aracılığıyla 320 milyon dolardan fazla gelir elde etti ve bu durum projenin spekülasyon dışında da oldukça güçlü bir gelir çekme kapasitesine sahip olduğunu yansıtıyor. Bu fenomen, kripto pazarındaki fon akışlarının çeşitlenme eğilimini vurgulamakta ve aynı zamanda yatırımcılara yüksek volatiliteye sahip varlıklarla karşılaştıklarında risk bilincini korumaları gerektiğini hatırlatmaktadır.