Seyahat Kuralı: Daha Şeffaf ve Güvenli Bir Dijital Varlık Ticaret Ortamı

Blockchain teknolojisi ve dijital varlıkların finans alanındaki uygulamalarının derinleşmesiyle birlikte, küresel düzenleyici kurumlar zincir üzerindeki işlem risklerini yönetmek için etkili kurallar aracılığıyla nasıl bir yaklaşım sergilemeleri gerektiğine odaklanmaya başladı. Travel Rule, işlem şeffaflığını artırmak ve kara para aklama gibi finansal suçları önlemek amacıyla ortaya çıkan önemli bir düzenleyici önlem olarak karşımıza çıkıyor.

Travel Rule'un doğası ve önemi

Travel Kuralı'nın temeli, blockchain işlemlerini gerçek dünya varlıkları ve kimlikleri ile ilişkilendirerek zincir üzerindeki işlemlerin kara para aklama, terörizmin finansmanı ve karşı taraf risklerini daha iyi yönetmektir. "Anonimlik" blockchain'in önemli bir özelliği olmasına rağmen, bu durum bazı yasadışı faaliyetlerin blockchain transferlerini finansal suçlar için kullanmasına yol açmaktadır. Blockchain teknolojisinin düzenleyici sisteme daha iyi entegre olabilmesi için, düzenleyici kuruluşlar ilgili platformların temel düzenleyici ilkelere uymalarını talep etmektedir; bu ilkeler arasında KYC( müşteri tanıma), piyasa izleme vb. yer almakta, Travel Kuralı ise işlem taraflarının kimlik bilgilerini tanımayı daha da zorunlu hale getirmektedir.

2019'da Travel Rule düzenleme kılavuzunun ortaya çıkmasından önce, dijital varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) yalnızca KYC süreci aracılığıyla kendi müşterilerini izlemekle yükümlüydü. Bu durum, VASP'lerin diğer platformlara işlem gönderirken, nadiren işlem karşı tarafını kontrol etmesine neden oldu ve bu da karşı taraf riski ve yasadışı faaliyetlere karışma riskini artırdı. Travel Rule'ün ortaya çıkışı, bu sorunu çözmek amacıyla, VASP'lerin sanal varlık transferleriyle ilgili olarak gönderici ve alıcı bilgilerini edinmesini, saklamasını ve sunmasını talep ederek şüpheli işlemleri tanımlamak ve uygun önlemler almak için gerekmektedir.

Seyahat Kuralı'nın Küresel Uygulama Durumu

Travel Rule'ün benimsenmesi küresel bir eğilimdir ve uluslararası kuruluşların rehberlik görüşlerinden kaynaklanmaktadır. Farklı bölgelerin benimseme hızında farklılıklar mevcuttur, Asya-Pasifik bölgesi diğer bölgelerden öndedir, bu da esasen Singapur, Japonya ve Güney Kore'nin Travel Rule'ü erken benimsemesinden kaynaklanmaktadır. Son zamanlarda, Avrupa ve Orta Doğu bölgelerinde de benimseme oranı önemli ölçüde artmaktadır.

Son altı ayda, Travel Rule'un küresel benimseme oranı önemli ölçüde arttı, giderek daha fazla borsa uyum sağlamaktadır veya uyum sürecindedir. Bu eğilim, düzenleyici kurumların uyuma verdiği önemi yansıtır ve lisanssız kuruluşların Travel Rule'u benimsemesini teşvik etmektedir. Bir veya iki yıl öncesine kıyasla, sektörün düzenlemelere bakış açısında önemli bir değişim yaşandı; güçlü bir karşıtlıktan yeni uyum gereksinimlerini giderek daha fazla kabul etme ve adapte olma yönüne geçiş oldu.

Hong Kong'da Seyahat Kuralının Uygulanması

Hong Kong, 1 Haziran'dan itibaren sanal varlık hizmet sağlayıcılarının Travel Rule'a uymalarını isteyecek. Hong Kong'un talepleri diğer yargı bölgeleriyle benzerlik gösteriyor, ancak dikkate alınması gereken birkaç önemli nokta var:

1. Bilgi toplama kapsamı işlem tutarına bağlı olarak değişir, 8.000 Hong Kong Doları'nı aşan işlemler daha geniş bir başlatıcı bilgisi gerektirir.

2. Eğer alıcı VASP gerekli Travel Rule bilgilerini almazsa, başlatıcı VASP'tan talep edilmelidir, aksi takdirde iş ilişkisini sonlandırmayı veya kısıtlamayı düşünmek gerekebilir.

3. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, VASP'ler için karşı tarafın yeterlilik araştırması yapma konusunda ayrıntılı rehberlik sağlamıştır.

4. Borsa, kendi cüzdanıyla işlem yaparken hesap veya cüzdan sahipliğini doğrulamalı ve yüksek riskli VASP/hesaplarla işlem yaparken doğrulama yapmalıdır.

Düzenleyici Uygulamadaki Zorluklar

Küresel benimseme oranı artmasına rağmen, Travel Rule'un uygulanması hâlâ bazı zorluklarla karşı karşıya.

1. "Güneş Doğma Tarihi" Sorunu: Farklı yargı bölgeleri, Travel Rule'un uygulanma zamanında farklılık göstermektedir, bu da uyumlu VASP'ların henüz Travel Rule'u uygulamayan muhalefetleri ile uyumlu işlemler gerçekleştiremeyebileceği anlamına gelmektedir.

2. Protokoller arası etkileşim: Farklı Travel Rule protokolleri arasında etkileşim eksikliği, özellikle kapalı ağlarda daha belirgindir.

Daha fazla ülke ve bölge Travel Rule'u benimsedikçe, bu zorlukların kademeli olarak çözüme kavuşması beklenmektedir. Travel Rule'un uygulanmasıyla, dijital varlık endüstrisi daha şeffaf, güvenli ve uyumlu bir yöne doğru ilerleyecek ve sektörün uzun vadeli sağlıklı gelişimi için bir temel oluşturacaktır.