Memecoins: Yatırım portföyündeki yüksek riskli yüksek getirili seçenek

Kripto para piyasasında, memecoin'lar tartışmalı ancak göz ardı edilemeyecek bir varlık olmuştur. Birçok kişi bunları tamamen spekülatif araçlar olarak görse de, bazı yatırımcılar uygun zaman ve strateji ile memecoin'ların portföylerinde güçlü bir ekleme olabileceğini düşünüyor.

Neden Memecoin'leri Seçmelisiniz?

Beta Etkisi

Bazı memecoin'lerin temel blok zinciri varlıkları üzerinde yüksek beta katsayısı vardır. Bu, yatırımcıların memecoin'leri makul bir şekilde yapılandırarak, temel varlıkları doğrudan kaldıraç kullanmadan etkileyebilecekleri anlamına gelir.

Bir ekosistemin kültür tokeni örneğinde, eğer 30 günlük beta 90 günlük kaydırmalı betayı aşarsa, genellikle önemli bir fiyat artışı görülür. Bu durumda, ilgili tokenin ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'e ulaşabilir.

Ancak, dikkat edilmesi gereken bir nokta, memecoin'lerin patlayıcı büyümesinin genellikle temel varlıkların ılımlı bir artışıyla aynı anda gerçekleşmesidir. Örneğin, temel varlık bir hafta içinde %5'ten fazla arttığında, ilgili memecoin'in ortalama getirisi şu olabilir:

• Bir hafta içinde %26
• 30 gün içinde %141
• 60 gün içinde %512

Buna rağmen, bu ilişki mutlak değildir. Temel varlık değer kazansa bile, memecoin'lerin yaklaşık üçte birinde düşmesi mümkündür.

Korelasyon analizi

Memecoin'ler genellikle temel varlıklarıyla belirli bir ilişki içinde olur. Ancak, memecoinlerin öne çıktığı dönemlerde bu ilişki genellikle zayıflar. Bu fenomen 2023'ün dördüncü çeyreğinde, 2024'ün birinci çeyreğinde ve dördüncü çeyreğinde, ayrıca bu yılın Nisan ayında da kendini göstermiştir.

Zincir Üzeri Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, zincir üzerindeki veriler de memecoin kalitesini değerlendirmek için önemli bir göstergedir. İşte birkaç anahtar gösterge:

1. Token sahipleri büyüme oranı (90 gün)
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı
3. 1000 dolardan fazla değere sahip hesap oranı
4. 100.000 dolardan fazla değere sahip hesap oranı
5. Büyük tutucu oranı (daha önce 100.000 dolardan fazla tutanlar için)
6. Büyük miktar sahiplerinin merkeziyetsiz borsa net akışları / çıkışları

Bu göstergeler, yatırımcıların Token sahiplerinin yapısını, güven düzeyini ve büyük yatırımcıların davranış modellerini anlamalarına yardımcı olabilir.

Diğer Dikkate Alınması Gereken Faktörler

Zincir dışındaki verilere ek olarak, yatırımcıların aşağıdaki faktörlere de dikkat etmesi gerekmektedir:

• İşlem likiditesi
• Fiyat Dalgalanma Geçmişi
• Açık Pozisyon Miktarı (Ana ticaret platformlarında listelenen Token'lar için)

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Memecoin'un başarısı büyük ölçüde topluluğunun gücüne ve inancına bağlıdır. Yatırımcılar şunlara dikkat etmelidir:

• Duygusal bir anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluk üyelerinin inanç yoğunluğu ve aidiyet duygusu
• Topluluk liderliği ve koordinasyon becerileri
• Kültürel sızma derecesi
• Sosyal medya tanıtım stratejisi

Değer Değerlendirmesi

Memecoin'un "adaletli değeri"ni değerlendirmek için aşağıdaki birkaç noktadan yola çıkılabilir:

1. MVRV oranı: Gerçekleşen değer ile piyasa değeri arasındaki oran. MVRV 1'in altına düştüğünde, bu yerel bir dip olduğunu gösterebilir.

2. Momentum Göstergesi:

   • Göreceli Güç Endeksi (RSI): Aşırı alım veya aşırı satım durumunda olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur.
   • Hareketli Ortalama: Fiyatın ana hareketli ortalamalara göre konumunu analiz et.

3. Sosyal duygu göstergeleri: Google arama trendleri gibi.

Makro Çevre

Memecoinler, likidite koşullarına ve genel piyasa duygusuna son derece duyarlıdır. Elverişli makro çevre ve risk iştahı, memecoinlerin performansını destekleyen anahtar faktörlerdir.

Sonuç

Memecoin'lara yatırım yaparken, temel varlıkla ilişkisi, on-chain veriler, topluluk gücü, değer değerlendirmesi ve makro çevre gibi birçok faktörü dikkate almak gerekir. Bu yatırım stratejisinin yüksek risk taşımasına rağmen, uygun piyasa koşullarında önemli getiriler de sağlayabilir. Yatırımcılar, kendi risk toleranslarını dikkatlice değerlendirmeli ve memecoin'leri genel yatırım portföylerinin küçük bir parçası olarak konumlandırmalıdır.