Bitcoin Depot Inc. BTM ve BTCS, Inc. BTCS, kripto para alanında iki önde gelen oyuncudur. Bitcoin Depot'un işletmesi, geniş kripto ATM ağı aracılığıyla Bitcoin'e yoğun bir şekilde odaklanırken, BTCS, Ethereum blok oluşturma ve proof-of-stake (“PoS”) ile deleGated proof-of-stake (“dPoS”) ağları üzerindeki doğrulayıcı düğüm operasyonlarından gelir elde etmektedir.
Bitcoin Depot'un Bitcoin merkezli stratejisi, bir sonraki kripto ivmesinde BTCS'nin Ethereum tabanlı yaklaşımını geçebilir mi? Hadi bulalım.
Bitcoin Depot için Durum
Bitcoin Depot, 2025'in ilk çeyreğinde toplam gelirlerinin yaklaşık %99,7'sini BTM Kioskları aracılığıyla elde etmiştir. 31 Mart 2025 itibarıyla, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Porto Riko'da 8,463 BTM Kiosk'u kurulmuş olup, kiosk başına ortalama işlem büyüklüğü 300 $'dır.
2022'de BTM, müşterilerin Bitcoin satın almak için perakende ödeme noktalarında hesaplarına nakit yüklemelerini sağlayan BDCheckout'u başlattı. Bu, şirketin kiosk kurulum maliyetleri veya kira ödemeden müşteri tabanını genişletmesini sağladı. 31 Mart 2025 itibarıyla, BDCheckout 10.926 perakende noktasında mevcuttu.
Bitcoin Depot, sermaye harcamalarını azaltmak ve kârlılığı sürdürmek için BDCheckout perakende işlem hacmini artırmayı hedefliyor. Ayrıca, daha yüksek işlem hacimlerini artırmak için mevcut ve yeni ortaklıklardan yararlanmayı planlıyor ve BTM kiosklarını genişletiyor. Parçalı bir BTM pazarı göz önüne alındığında, operasyonlarını ölçeklendirmek için fırsatçı genişlemelere açık kalıyor.
Bununla uyumlu olarak, Haziran 2025'te şirket, Amerika Birleşik Devletleri'nin Gulf South bölgesindeki varlığını güçlendirmek için Pelicoin, LLC'nin varlıklarını satın aldı. Ayrıca, Bitcoin Depot, 100'den fazla Bitcoin tutarak ek Bitcoin satın alarak hazine varlıklarını genişletti. Bu hamle, şirketin Bitcoin'in uzun vadeli değerine ve bir zenginlik saklama aracı olarak stratejik rolüne olan güvenini vurgulamaktadır.
Geçen yıl şirket, yedi franchise kar paylaşım anlaşması imzaladı. Ayrıca, bakkaliye sektörü içinde çeşitlenmek için 72 CEFCO mağazasıyla bir anlaşma sağladı. Şirket ayrıca, 900'den fazla lokasyonda kiosk kurmak için EG America LLC ile bir ana yerleştirme anlaşması imzaladı.
Bu çabaların, Bitcoin Depot'un gelirlerini artırması ve BDCheckout gelirleri artmaya devam ettikçe sürdürülebilir kârlılığa ulaşmasına yardımcı olması muhtemeldir. Nakit, ekonominin ayrılmaz bir parçası olmaya devam ettikçe, şirketin gelirlerini artırmasına yardımcı olan büyük bir müşteri tabanı bulunmaktadır.
BTCS İçin Gerekçe
BTCS, Nevada merkezli bir firma, blockchain altyapısına odaklanmaktadır. Ana operasyonları, Ethereum ağında yoğunlaşmakta olup, stratejik vurgusunu Ethereum blok inşası (“Builder+”) ve doğrulayıcı düğüm operasyonları (“NodeOps”) üzerinde yapmaktadır. Ethereum, 2025'in ilk üç ayında NodeOps gelirlerinin %54,9'unu oluşturmuştur.
2024'te, BTCS Builder+ adlı blockchain altyapı stratejisinin önemli bir parçasını tanıttı. Bu platform, on-chain doğrulama için Ethereum blok yapımını optimize etmek amacıyla gelişmiş algoritmalar kullanarak gaz ücreti gelirlerini maksimize etmeyi hedefliyor. Builder+, 2025'in ilk çeyreğinde toplam gelirlerin %79,9'unu oluşturarak BTCS'nin Ethereum'un işlem ekosistemindeki rolünü pekiştiren ana gelir kaynağı haline geldi.
Altyapı girişimlerinin yanı sıra, BTCS, blockchain ekosisteminde şeffaflık ve erişilebilirliği artırmayı amaçlayan AI destekli bir blockchain veri ve analiz platformu olan ChainQ'yu oluşturdu. Şu anda beta aşamasında olan ChainQ, BTCS’nin altyapı operasyonlarından elde edilen içgörüleri kullanarak on-chain verileri keşfetmek ve analiz etmek için kullanıcı dostu araçlar sunmaktadır.
PoS ekosistemleri, enerji verimliliği, ölçeklenebilirliği ve merkeziyetsiz finans, fungible olmayan tokenler ve diğer blockchain tabanlı yenilikler gibi çeşitli uygulamaları destekleme yetenekleri nedeniyle önemli bir ilgi kazanmıştır. Ethereum'un 2022'de PoS'a geçişi, akıllı sözleşmeler ve merkeziyetsiz uygulamalar için önde gelen bir blockchain olarak konumunu daha da güçlendirmiştir.
BTCS, Ethereum blok inşasını Builder+ aracılığıyla ölçeklendirerek ve NodeOps'u genişleterek gelir ve marjları artırmayı, teknoloji yığınını geliştirmeyi, Builder+ sipariş akışını artırmayı ve blok alanı üzerindeki kontrolü artırmayı hedefliyor. Bu çabalar, işlem verimliliğini optimize eder, daha fazla maksimum çıkarılabilir değer fırsatını yakalar ve BTCS'nin blok zinciri altyapısındaki uzun vadeli konumunu güçlendirir.
Hikaye Devam Ediyor## BTM & BTCS: Fiyat Performansı, Değerleme & Diğer Karşılaştırmalar
Bu yıl şimdiye kadar, Bitcoin Depot ve BTCS hisseleri dijital varlıklara yönelik boğa yatırımcı hisleri göz önüne alındığında son derece iyi performans gösterdi. BTM hisseleri %208 yükselirken, BTCS %95.5 artış gösterdi. Bu nedenle, yatırımcı hisleri açısından BTM'nin avantajı var.
Zacks Yatırım Araştırmaları
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Değerleme perspektifinden, Bitcoin Depot şu anda 0.5X'lik bir ileri 12 aylık fiyat-satış (P/S) oranıyla işlem görmekteyken, BTCS hissesi 12.08X'lik bir ileri 12 aylık P/S ile işlem görmektedir.
Yani, BTCS, Bitcoin Depot ile karşılaştırıldığında pahalı.
Bitcoin Depot'in %70.88'lik özsermaye getirisi, BTCS'nin -%41.76'sının üzerindedir. Bu, BTM'nin hissedar fonlarını kar elde etmek için çok daha verimli kullandığını yansıtmaktadır.
Bitcoin Depot & BTCS’in Kazançları & Satış Beklentileri
Zacks Konsensüs Tahmini, BTM'nin 2025 ve 2026 yıllarındaki gelirlerinin sırasıyla yüzde 9,5 ve yüzde 4,3 oranında yıllık büyüme göstereceğini belirtmektedir. Şirketin kar tahmini ise 2025 ve 2026 yıllarında sırasıyla yüzde 176,7 ve yüzde 10,3'lük bir yıllık artış öngörmektedir.
Zacks Investment Research
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Zacks Konsens Tahmini, BTCS'nin 2025 gelirleri için yıllık %74,7 artış öngörüyor. Ayrıca, BTCS'nin kazançları için konsensüs tahmini, 2025 için %38,2'lik bir artış gösteriyor.
Zacks Yatırım Araştırmaları
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BTM mi BTCS mi: Hangi Hisse Daha İyi Bir Seçim?
BTCS, altyapı geliştirmeleri ile Ethereum tabanlı yaklaşımında sağlam kalmaya devam ediyor. Ayrıca, diğer kripto para varlıklarına çeşitlenme, daha geniş kripto para rüzgarlarından gelir elde etmesini sağlıyor.
Bununla birlikte, Bitcoin Depot, stratejik ortaklıklar ve BDCheckout büyümesi aracılığıyla BTM Kioskları genişlemesi ile hızla büyümektedir. Önemli ölçüde daha güçlü gelir ve kazanç büyüme beklentileri ile cazip değerlemesi, onu yüksek getiri potansiyeline sahip bir yatırım fırsatı olarak çekici kılmaktadır.
Hem BTM hem de BTCS şu anda Zacks Sıralamasında #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Sıra (Güçlü Al) hisseleri taşıyor burada.
Zacks Yatırım Araştırmaları'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için 7 En İyi Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
BTCS Inc. (BTCS) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com)'da yayımlanmıştır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin Depot vs. BTCS: Hangi Hisse Senedi Bir Sonraki Kripto Dalgasında Yükselicek?
Bitcoin Depot Inc. BTM ve BTCS, Inc. BTCS, kripto para alanında iki önde gelen oyuncudur. Bitcoin Depot'un işletmesi, geniş kripto ATM ağı aracılığıyla Bitcoin'e yoğun bir şekilde odaklanırken, BTCS, Ethereum blok oluşturma ve proof-of-stake (“PoS”) ile deleGated proof-of-stake (“dPoS”) ağları üzerindeki doğrulayıcı düğüm operasyonlarından gelir elde etmektedir.
Bitcoin Depot'un Bitcoin merkezli stratejisi, bir sonraki kripto ivmesinde BTCS'nin Ethereum tabanlı yaklaşımını geçebilir mi? Hadi bulalım.
Bitcoin Depot için Durum
Bitcoin Depot, 2025'in ilk çeyreğinde toplam gelirlerinin yaklaşık %99,7'sini BTM Kioskları aracılığıyla elde etmiştir. 31 Mart 2025 itibarıyla, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Porto Riko'da 8,463 BTM Kiosk'u kurulmuş olup, kiosk başına ortalama işlem büyüklüğü 300 $'dır.
2022'de BTM, müşterilerin Bitcoin satın almak için perakende ödeme noktalarında hesaplarına nakit yüklemelerini sağlayan BDCheckout'u başlattı. Bu, şirketin kiosk kurulum maliyetleri veya kira ödemeden müşteri tabanını genişletmesini sağladı. 31 Mart 2025 itibarıyla, BDCheckout 10.926 perakende noktasında mevcuttu.
Bitcoin Depot, sermaye harcamalarını azaltmak ve kârlılığı sürdürmek için BDCheckout perakende işlem hacmini artırmayı hedefliyor. Ayrıca, daha yüksek işlem hacimlerini artırmak için mevcut ve yeni ortaklıklardan yararlanmayı planlıyor ve BTM kiosklarını genişletiyor. Parçalı bir BTM pazarı göz önüne alındığında, operasyonlarını ölçeklendirmek için fırsatçı genişlemelere açık kalıyor.
Bununla uyumlu olarak, Haziran 2025'te şirket, Amerika Birleşik Devletleri'nin Gulf South bölgesindeki varlığını güçlendirmek için Pelicoin, LLC'nin varlıklarını satın aldı. Ayrıca, Bitcoin Depot, 100'den fazla Bitcoin tutarak ek Bitcoin satın alarak hazine varlıklarını genişletti. Bu hamle, şirketin Bitcoin'in uzun vadeli değerine ve bir zenginlik saklama aracı olarak stratejik rolüne olan güvenini vurgulamaktadır.
Geçen yıl şirket, yedi franchise kar paylaşım anlaşması imzaladı. Ayrıca, bakkaliye sektörü içinde çeşitlenmek için 72 CEFCO mağazasıyla bir anlaşma sağladı. Şirket ayrıca, 900'den fazla lokasyonda kiosk kurmak için EG America LLC ile bir ana yerleştirme anlaşması imzaladı.
Bu çabaların, Bitcoin Depot'un gelirlerini artırması ve BDCheckout gelirleri artmaya devam ettikçe sürdürülebilir kârlılığa ulaşmasına yardımcı olması muhtemeldir. Nakit, ekonominin ayrılmaz bir parçası olmaya devam ettikçe, şirketin gelirlerini artırmasına yardımcı olan büyük bir müşteri tabanı bulunmaktadır.
BTCS İçin Gerekçe
BTCS, Nevada merkezli bir firma, blockchain altyapısına odaklanmaktadır. Ana operasyonları, Ethereum ağında yoğunlaşmakta olup, stratejik vurgusunu Ethereum blok inşası (“Builder+”) ve doğrulayıcı düğüm operasyonları (“NodeOps”) üzerinde yapmaktadır. Ethereum, 2025'in ilk üç ayında NodeOps gelirlerinin %54,9'unu oluşturmuştur.
2024'te, BTCS Builder+ adlı blockchain altyapı stratejisinin önemli bir parçasını tanıttı. Bu platform, on-chain doğrulama için Ethereum blok yapımını optimize etmek amacıyla gelişmiş algoritmalar kullanarak gaz ücreti gelirlerini maksimize etmeyi hedefliyor. Builder+, 2025'in ilk çeyreğinde toplam gelirlerin %79,9'unu oluşturarak BTCS'nin Ethereum'un işlem ekosistemindeki rolünü pekiştiren ana gelir kaynağı haline geldi.
Altyapı girişimlerinin yanı sıra, BTCS, blockchain ekosisteminde şeffaflık ve erişilebilirliği artırmayı amaçlayan AI destekli bir blockchain veri ve analiz platformu olan ChainQ'yu oluşturdu. Şu anda beta aşamasında olan ChainQ, BTCS’nin altyapı operasyonlarından elde edilen içgörüleri kullanarak on-chain verileri keşfetmek ve analiz etmek için kullanıcı dostu araçlar sunmaktadır.
PoS ekosistemleri, enerji verimliliği, ölçeklenebilirliği ve merkeziyetsiz finans, fungible olmayan tokenler ve diğer blockchain tabanlı yenilikler gibi çeşitli uygulamaları destekleme yetenekleri nedeniyle önemli bir ilgi kazanmıştır. Ethereum'un 2022'de PoS'a geçişi, akıllı sözleşmeler ve merkeziyetsiz uygulamalar için önde gelen bir blockchain olarak konumunu daha da güçlendirmiştir.
BTCS, Ethereum blok inşasını Builder+ aracılığıyla ölçeklendirerek ve NodeOps'u genişleterek gelir ve marjları artırmayı, teknoloji yığınını geliştirmeyi, Builder+ sipariş akışını artırmayı ve blok alanı üzerindeki kontrolü artırmayı hedefliyor. Bu çabalar, işlem verimliliğini optimize eder, daha fazla maksimum çıkarılabilir değer fırsatını yakalar ve BTCS'nin blok zinciri altyapısındaki uzun vadeli konumunu güçlendirir.
Hikaye Devam Ediyor## BTM & BTCS: Fiyat Performansı, Değerleme & Diğer Karşılaştırmalar
Bu yıl şimdiye kadar, Bitcoin Depot ve BTCS hisseleri dijital varlıklara yönelik boğa yatırımcı hisleri göz önüne alındığında son derece iyi performans gösterdi. BTM hisseleri %208 yükselirken, BTCS %95.5 artış gösterdi. Bu nedenle, yatırımcı hisleri açısından BTM'nin avantajı var.
Zacks Yatırım Araştırmaları
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Değerleme perspektifinden, Bitcoin Depot şu anda 0.5X'lik bir ileri 12 aylık fiyat-satış (P/S) oranıyla işlem görmekteyken, BTCS hissesi 12.08X'lik bir ileri 12 aylık P/S ile işlem görmektedir.
Zacks Yatırım Araştırmaları
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Yani, BTCS, Bitcoin Depot ile karşılaştırıldığında pahalı.
Bitcoin Depot'in %70.88'lik özsermaye getirisi, BTCS'nin -%41.76'sının üzerindedir. Bu, BTM'nin hissedar fonlarını kar elde etmek için çok daha verimli kullandığını yansıtmaktadır.
Zacks Yatırım Araştırması
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Bitcoin Depot & BTCS’in Kazançları & Satış Beklentileri
Zacks Konsensüs Tahmini, BTM'nin 2025 ve 2026 yıllarındaki gelirlerinin sırasıyla yüzde 9,5 ve yüzde 4,3 oranında yıllık büyüme göstereceğini belirtmektedir. Şirketin kar tahmini ise 2025 ve 2026 yıllarında sırasıyla yüzde 176,7 ve yüzde 10,3'lük bir yıllık artış öngörmektedir.
Zacks Investment Research
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Zacks Konsens Tahmini, BTCS'nin 2025 gelirleri için yıllık %74,7 artış öngörüyor. Ayrıca, BTCS'nin kazançları için konsensüs tahmini, 2025 için %38,2'lik bir artış gösteriyor.
Zacks Yatırım Araştırmaları
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BTM mi BTCS mi: Hangi Hisse Daha İyi Bir Seçim?
BTCS, altyapı geliştirmeleri ile Ethereum tabanlı yaklaşımında sağlam kalmaya devam ediyor. Ayrıca, diğer kripto para varlıklarına çeşitlenme, daha geniş kripto para rüzgarlarından gelir elde etmesini sağlıyor.
Bununla birlikte, Bitcoin Depot, stratejik ortaklıklar ve BDCheckout büyümesi aracılığıyla BTM Kioskları genişlemesi ile hızla büyümektedir. Önemli ölçüde daha güçlü gelir ve kazanç büyüme beklentileri ile cazip değerlemesi, onu yüksek getiri potansiyeline sahip bir yatırım fırsatı olarak çekici kılmaktadır.
Hem BTM hem de BTCS şu anda Zacks Sıralamasında #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Sıra (Güçlü Al) hisseleri taşıyor burada.
Zacks Yatırım Araştırmaları'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için 7 En İyi Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
BTCS Inc. (BTCS) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com)'da yayımlanmıştır.
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle