Blok Zinciri İsteğe Bağlı Değildir: Neden CBDC'ler Dağıtılmış Güven Üzerine Tasarlanmalıdır
CBDC'ler, dünyanın finans alanında deneyimlediği en çığır açıcı yeniliklerden biri olma yolunda ilerliyor. Dünya, para verimliliğini artırmak, finansal kapsayıcılığı sağlamak ve ödeme altyapısını güncellemek amacıyla CBDC'leri keşfediyor veya deniyor. Ancak, bir ulusun para birimini dijitalleştirme fikri popüler olsa da, hala önemli bir soru var: CBDC'ler gerçekten devrim niteliğindeki potansiyellerine blok zinciri olmadan ulaşabilir mi?
Eğer CBDC'ler güvenli kredi sistemlerini güçlendirecek, kesin sübvansiyonlar sağlayacak ve ortak kredi verme ortamlarını destekleyecekse—o zaman blok zinciri sadece bir destek değil—bir gerekliliktir.
Akıllı, Kapsayıcı Bir Finansal Gelecek Vizyonu.
Tüm CBDC projelerinin merkezinde daha akıllı, daha kapsayıcı bir finansal sistem vizyonu bulunmaktadır. Geleneksel para sistemleri aracılı, yavaş ve aracılara yüksek derecede bağımlıdır. CBDC'ler, işlem hızını artıran, maliyetleri düşüren ve kurumları ve bireyleri güçlendiren dijital merkezli bir seçenek sunmayı amaçlamaktadır.
Ama eğer CBDC'ler geleneksel merkezi tasarımlar üzerine inşa edilirse, muhtemelen günümüz finansal sistemlerini etkileyen birçok aynı verimsizlik, risk ve şeffaflık eksikliğini dayatacaklardır. Programlanabilir paranın tam potansiyeline ulaşmak için gereken, güvenli, açık ve bağlantılı bir platformdur - bu işlevi blok zinciri benzersiz bir şekilde yerine getirir.
1. Programlanabilir Mantık ile Güvenli Kredi Teslimatı
CBDC'lerin en ilginç potansiyel faydalarından biri, kredi tahsisatını düzene sokmak ve robotlaştırmaktır. Mevcut kredi verme altyapımız hantal, zaman alıcı ve dışlayıcıdır - özellikle küçük işletmeler ve bankasızlar için. Bankalar çok fazla evrak talep ediyor ve onay için uzun bir bekleme süresi var. Ayrıca, kredi bilgileri parçalıdır ve genellikle kurumlar arasında mevcut değildir.
Blok Zinciri destekli CBDC'ler, akıllı sözleşmelerin tüm kredi sürecini otomatik olarak yönetmesine olanak tanır.
Örneğin: Devlet tarafından garanti edilen bir kredi alan bir çiftçi, arazi mülkiyeti, ürün istatistikleri ve hava durumu desenleri doğrulandıktan sonra otomatik olarak para alabilir. Kredi dağıtımları, belirli koşulların yerine getirilmesi durumunda fonların serbest bırakılmasıyla, proje tamamlanması, kullanımın doğrulanması veya önceki taksitlerin ödenmesi gibi aşama bağımlı ve koşula dayalı olabilir. Tüm bunlar değiştirilemez bir defterde belgelenir, dolandırıcılığı azaltır ve kredilerin verildiği amaçlar için kullanılmasını sağlar. İkinci olarak, blok zinciri kredi geçmişi, bankacılık geçmişi olmayan veya sınırlı olanların kanıtlanmış zincir üzerindeki davranışlarına dayanan finansal itibarlarını oluşturabilecekleri bir güven katmanı sağlar.
2. Şeffaf, Verimli Sübvansiyon Dağıtımı.
Sübvansiyon dağıtımı, kamu refahının büyük bir parçasıdır. Ancak çoğu ülkede, bu programlar verimsizliklere - kaynakların yanlış tahsisi, sızıntı, gecikme ve yanlış hedefleme - takılıp kalmaktadır. Şeffaflık eksikliği, kamu güvenini zedeler ve devlet sübvansiyonlarının etkinliğine leke ekler.
CBDC'nin blok zincirinde uygulanmasıyla, hükümetler denetlenebilir ve şeffaf sübvansiyon hatları oluşturabiliyor: Para, bürokrasiyi aşarak doğrudan yararlanıcıların dijital cüzdanlarına aktarılabiliyor.
Akıllı sözleşmeler, belirli koşullar yerine getirilene kadar sübvansiyonları tutmak için uygunluk şartları koyabilir (örneğin, gelir seviyeleri, okul kaydı, sağlık testi). Her işlem izlenebilir, zaman damgalıdır ve değiştirilemez—dolandırıcılık ve hayalet yararlanıcılar neredeyse imkansız hale gelmektedir. Bu, yalnızca teslimat verimliliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda yönetişime ve mali ihtiyat anlayışına olan kamu güvenini de artırır.
3. Gerçek Zamanlı Görünürlük ile Eş Kredi Vermeyi Etkinleştirme.
Eşfinansman, özellikle gelişen pazarlar arasında hızla ivme kazanıyor. Bu, bankaların ve fintech'lerin, birbirlerinin erişim alanlarını ve risk iştahını bir araya getirerek eşfinansman yapmalarına olanak tanır. Ancak, her birinin kendi sistemi, raporlama aracı ve uzlaşma süreci olan birçok taraf arasında koordinasyon sağlamak, yönetsel bir kabus haline geliyor. Blok zinciri, eşfinansman işlemlerindeki tüm paydaşlar için tek bir gerçeklik kaynağı olan dağıtılmış bir defter sunar. Bu, kredi tahsisatlarının, dağıtımların ve geri ödemelerin izlenmesinde şeffaflık sağlar. Krediler arasında faiz veya masrafların otomatik hesaplanması ve tahsis edilmesi imkânı tanır.
Basitleştirilmiş denetim ve uyum raporlaması. Bu, kurumlar arasında daha fazla işbirliğini teşvik eder, tüketiciler ve KOBİ'ler için yeni kredi yolları sunar ve çok taraflı finansal çözümlerin sunumundaki sürtünmeyi azaltır.
4. Gerçek Zamanlı Para Politikası ve Risk Yönetimi.
CBDC'ler, merkez bankaları için de yeni bir zeka seviyesi sunmaktadır. Blok zincirinin verilerin gerçek zamanlı görünümünden yararlanarak, para otoriteleri aşağıdaki konularda daha fazla içgörü elde edebilir: Dijital paranın ekonomide nasıl kullanıldığı. Kredi yönlendirmeleri. Mali teşviklerin veya hedefli eylemlerin etkinliği. Bu, dinamik ve duyarlı bir para politikası sağlar. Merkez bankaları, belirli makroekonomik hedeflere ulaşmak veya sistemik riski kontrol etmek için CBDC'ler üzerinde programlanabilir tavanlar belirleme yeteneğine sahiptir - örneğin harcama tavanları, zaman sınırlamaları veya kullanım sınırlamaları. Bir örnek olarak, bir durgunluk durumunda sunulan bir teşvik, insanların parayı hızla harcamalarını teşvik etme umuduyla 60 gün sonra sona erecek şekilde programlanabilir ve ekonomik durgunluktan hızlı bir şekilde toparlanabilir.
5. Küresel Kanıt Noktaları: Blok Zinciri Üzerinde CBDC'ler Eylemde.
Birçok ülke, blok zinciri destekli CBDC'lerle öncülük yapıyor: Hindistan'ın e₹ (Dijital Rupisi) halihazırda pilot test aşamasında, tokenleştirilmiş blok zinciri altyapısını kullanarak toptan ve perakende ödemeleri için. Çin'in Dijital Yuan'ı ve BIS tarafından düzenlenen mBridge projesi—Hong Kong, Tayland, BAE ve Çin ile birlikte yürütülen bir sınır ötesi CBDC işbirliği—dağılmış defter teknolojisi üzerine kurulmuştur. Nijerya'nın eNaira'sı, Afrika'daki yenilikçi bir CBDC olarak refah ödemelerini ve sınır ötesi ödemeleri geliştirmek için blok zinciri tabanlı programlanabilirlik ile de denemeler yapmaktadır. Bu uygulamalar, blok zinciri altyapısının spekülatif olmadığını—canlı ve ölçeklenebilir olduğunu kanıtlıyor.
6. Ama Zorluklar Ne Olacak?
Aslında, blok zinciri sihirli bir çözüm değildir. Ölçeklenebilirlik, gizlilik ve düzenleyici netlik gibi bazı ticaret dengeleri vardır. Kamu blok zincirleri işlem hızı veya enerji verimliliği ile sorun yaşayabilir, ancak tamamen özel zincirler opak hale gelebilir. Orta yol? İzinli blok zincirleri. Onlar, yalnızca onaylanmış tarafların - lisanslı bankalar, düzenleyiciler ve ödeme işleyicileri gibi - uzlaşma protokollerine erişim sağladığı kapalı ağlardır. Kontrol, şeffaflık ve performans dengesini mükemmel bir şekilde sağlarlar - bu da onları CBDC ortamları için ideal kılar.
Sonuç
Blok Zinciri Opsiyonel Değildir. Temel Bir Unsurdur. CBDC'ler, hükümetlerin para, politika ve kapsayıcılığı kavramsallaştırma şekillerinde devrim niteliğinde bir adımdır. Ancak blok zinciri olmadan, bu adım yeterli olmayabilir. Programlanabilir finansmanı açmak, kamu harcamalarını hesap verebilir hale getirmek ve kredinin akıllıca dağıtımını kolaylaştırmak için, blok zincirinin CBDC altyapısının merkezinde olması gerekmektedir. Bu bir yenilik meselesi değil - bu bir mimari meselesidir. Paranın geleceği, güven, otomasyon ve şeffaflık temeline ihtiyaç duyar. Ve o temel, açıkça, blok zinciridir.
Yazar Biyografisi
Siddharth Ugrankar, Qila.io'nun CEO'su ve Kurucu Ortağıdır ve kurumsal blok zinciri benimsemesinde öncülük etmektedir. Veri stratejisi ve güvenliği alanında on yılı aşkın bir deneyime sahip olan Ugrankar, daha önce Splunk, Elastic ve Smartcirqls'te önemli görevler üstlenmiştir. Qila.io'da, ARK ve ARK+ gibi kendi iç yapıları aracılığıyla blok zinciri entegrasyonunu basitleştirmekte ve küresel işletmelere maliyet etkin, güvenli çözümler sunmaktadır. Sid'in misyonu, güveni merkezsizleştirmek ve EMEA ve Güneydoğu Asya'daki işletmeleri şeffaf, ölçeklenebilir blok zinciri teknolojisiyle güçlendirmektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Blok Zinciri, CBDC'nin güvenli kredi, sübvansiyonlar ve ortak kredilendirmeyi sağlaması gerekiyorsa isteğe bağlı değildir.
Blok Zinciri İsteğe Bağlı Değildir: Neden CBDC'ler Dağıtılmış Güven Üzerine Tasarlanmalıdır
CBDC'ler, dünyanın finans alanında deneyimlediği en çığır açıcı yeniliklerden biri olma yolunda ilerliyor. Dünya, para verimliliğini artırmak, finansal kapsayıcılığı sağlamak ve ödeme altyapısını güncellemek amacıyla CBDC'leri keşfediyor veya deniyor. Ancak, bir ulusun para birimini dijitalleştirme fikri popüler olsa da, hala önemli bir soru var: CBDC'ler gerçekten devrim niteliğindeki potansiyellerine blok zinciri olmadan ulaşabilir mi?
Eğer CBDC'ler güvenli kredi sistemlerini güçlendirecek, kesin sübvansiyonlar sağlayacak ve ortak kredi verme ortamlarını destekleyecekse—o zaman blok zinciri sadece bir destek değil—bir gerekliliktir.
Akıllı, Kapsayıcı Bir Finansal Gelecek Vizyonu.
Tüm CBDC projelerinin merkezinde daha akıllı, daha kapsayıcı bir finansal sistem vizyonu bulunmaktadır. Geleneksel para sistemleri aracılı, yavaş ve aracılara yüksek derecede bağımlıdır. CBDC'ler, işlem hızını artıran, maliyetleri düşüren ve kurumları ve bireyleri güçlendiren dijital merkezli bir seçenek sunmayı amaçlamaktadır.
Ama eğer CBDC'ler geleneksel merkezi tasarımlar üzerine inşa edilirse, muhtemelen günümüz finansal sistemlerini etkileyen birçok aynı verimsizlik, risk ve şeffaflık eksikliğini dayatacaklardır. Programlanabilir paranın tam potansiyeline ulaşmak için gereken, güvenli, açık ve bağlantılı bir platformdur - bu işlevi blok zinciri benzersiz bir şekilde yerine getirir.
1. Programlanabilir Mantık ile Güvenli Kredi Teslimatı
CBDC'lerin en ilginç potansiyel faydalarından biri, kredi tahsisatını düzene sokmak ve robotlaştırmaktır. Mevcut kredi verme altyapımız hantal, zaman alıcı ve dışlayıcıdır - özellikle küçük işletmeler ve bankasızlar için. Bankalar çok fazla evrak talep ediyor ve onay için uzun bir bekleme süresi var. Ayrıca, kredi bilgileri parçalıdır ve genellikle kurumlar arasında mevcut değildir.
Blok Zinciri destekli CBDC'ler, akıllı sözleşmelerin tüm kredi sürecini otomatik olarak yönetmesine olanak tanır. Örneğin: Devlet tarafından garanti edilen bir kredi alan bir çiftçi, arazi mülkiyeti, ürün istatistikleri ve hava durumu desenleri doğrulandıktan sonra otomatik olarak para alabilir. Kredi dağıtımları, belirli koşulların yerine getirilmesi durumunda fonların serbest bırakılmasıyla, proje tamamlanması, kullanımın doğrulanması veya önceki taksitlerin ödenmesi gibi aşama bağımlı ve koşula dayalı olabilir. Tüm bunlar değiştirilemez bir defterde belgelenir, dolandırıcılığı azaltır ve kredilerin verildiği amaçlar için kullanılmasını sağlar. İkinci olarak, blok zinciri kredi geçmişi, bankacılık geçmişi olmayan veya sınırlı olanların kanıtlanmış zincir üzerindeki davranışlarına dayanan finansal itibarlarını oluşturabilecekleri bir güven katmanı sağlar.
2. Şeffaf, Verimli Sübvansiyon Dağıtımı.
Sübvansiyon dağıtımı, kamu refahının büyük bir parçasıdır. Ancak çoğu ülkede, bu programlar verimsizliklere - kaynakların yanlış tahsisi, sızıntı, gecikme ve yanlış hedefleme - takılıp kalmaktadır. Şeffaflık eksikliği, kamu güvenini zedeler ve devlet sübvansiyonlarının etkinliğine leke ekler.
CBDC'nin blok zincirinde uygulanmasıyla, hükümetler denetlenebilir ve şeffaf sübvansiyon hatları oluşturabiliyor: Para, bürokrasiyi aşarak doğrudan yararlanıcıların dijital cüzdanlarına aktarılabiliyor. Akıllı sözleşmeler, belirli koşullar yerine getirilene kadar sübvansiyonları tutmak için uygunluk şartları koyabilir (örneğin, gelir seviyeleri, okul kaydı, sağlık testi). Her işlem izlenebilir, zaman damgalıdır ve değiştirilemez—dolandırıcılık ve hayalet yararlanıcılar neredeyse imkansız hale gelmektedir. Bu, yalnızca teslimat verimliliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda yönetişime ve mali ihtiyat anlayışına olan kamu güvenini de artırır.
3. Gerçek Zamanlı Görünürlük ile Eş Kredi Vermeyi Etkinleştirme.
Eşfinansman, özellikle gelişen pazarlar arasında hızla ivme kazanıyor. Bu, bankaların ve fintech'lerin, birbirlerinin erişim alanlarını ve risk iştahını bir araya getirerek eşfinansman yapmalarına olanak tanır. Ancak, her birinin kendi sistemi, raporlama aracı ve uzlaşma süreci olan birçok taraf arasında koordinasyon sağlamak, yönetsel bir kabus haline geliyor. Blok zinciri, eşfinansman işlemlerindeki tüm paydaşlar için tek bir gerçeklik kaynağı olan dağıtılmış bir defter sunar. Bu, kredi tahsisatlarının, dağıtımların ve geri ödemelerin izlenmesinde şeffaflık sağlar. Krediler arasında faiz veya masrafların otomatik hesaplanması ve tahsis edilmesi imkânı tanır.
Basitleştirilmiş denetim ve uyum raporlaması. Bu, kurumlar arasında daha fazla işbirliğini teşvik eder, tüketiciler ve KOBİ'ler için yeni kredi yolları sunar ve çok taraflı finansal çözümlerin sunumundaki sürtünmeyi azaltır.
4. Gerçek Zamanlı Para Politikası ve Risk Yönetimi.
CBDC'ler, merkez bankaları için de yeni bir zeka seviyesi sunmaktadır. Blok zincirinin verilerin gerçek zamanlı görünümünden yararlanarak, para otoriteleri aşağıdaki konularda daha fazla içgörü elde edebilir: Dijital paranın ekonomide nasıl kullanıldığı. Kredi yönlendirmeleri. Mali teşviklerin veya hedefli eylemlerin etkinliği. Bu, dinamik ve duyarlı bir para politikası sağlar. Merkez bankaları, belirli makroekonomik hedeflere ulaşmak veya sistemik riski kontrol etmek için CBDC'ler üzerinde programlanabilir tavanlar belirleme yeteneğine sahiptir - örneğin harcama tavanları, zaman sınırlamaları veya kullanım sınırlamaları. Bir örnek olarak, bir durgunluk durumunda sunulan bir teşvik, insanların parayı hızla harcamalarını teşvik etme umuduyla 60 gün sonra sona erecek şekilde programlanabilir ve ekonomik durgunluktan hızlı bir şekilde toparlanabilir.
5. Küresel Kanıt Noktaları: Blok Zinciri Üzerinde CBDC'ler Eylemde.
Birçok ülke, blok zinciri destekli CBDC'lerle öncülük yapıyor: Hindistan'ın e₹ (Dijital Rupisi) halihazırda pilot test aşamasında, tokenleştirilmiş blok zinciri altyapısını kullanarak toptan ve perakende ödemeleri için. Çin'in Dijital Yuan'ı ve BIS tarafından düzenlenen mBridge projesi—Hong Kong, Tayland, BAE ve Çin ile birlikte yürütülen bir sınır ötesi CBDC işbirliği—dağılmış defter teknolojisi üzerine kurulmuştur. Nijerya'nın eNaira'sı, Afrika'daki yenilikçi bir CBDC olarak refah ödemelerini ve sınır ötesi ödemeleri geliştirmek için blok zinciri tabanlı programlanabilirlik ile de denemeler yapmaktadır. Bu uygulamalar, blok zinciri altyapısının spekülatif olmadığını—canlı ve ölçeklenebilir olduğunu kanıtlıyor.
6. Ama Zorluklar Ne Olacak?
Aslında, blok zinciri sihirli bir çözüm değildir. Ölçeklenebilirlik, gizlilik ve düzenleyici netlik gibi bazı ticaret dengeleri vardır. Kamu blok zincirleri işlem hızı veya enerji verimliliği ile sorun yaşayabilir, ancak tamamen özel zincirler opak hale gelebilir. Orta yol? İzinli blok zincirleri. Onlar, yalnızca onaylanmış tarafların - lisanslı bankalar, düzenleyiciler ve ödeme işleyicileri gibi - uzlaşma protokollerine erişim sağladığı kapalı ağlardır. Kontrol, şeffaflık ve performans dengesini mükemmel bir şekilde sağlarlar - bu da onları CBDC ortamları için ideal kılar.
Sonuç
Blok Zinciri Opsiyonel Değildir. Temel Bir Unsurdur. CBDC'ler, hükümetlerin para, politika ve kapsayıcılığı kavramsallaştırma şekillerinde devrim niteliğinde bir adımdır. Ancak blok zinciri olmadan, bu adım yeterli olmayabilir. Programlanabilir finansmanı açmak, kamu harcamalarını hesap verebilir hale getirmek ve kredinin akıllıca dağıtımını kolaylaştırmak için, blok zincirinin CBDC altyapısının merkezinde olması gerekmektedir. Bu bir yenilik meselesi değil - bu bir mimari meselesidir. Paranın geleceği, güven, otomasyon ve şeffaflık temeline ihtiyaç duyar. Ve o temel, açıkça, blok zinciridir.
Yazar Biyografisi
Siddharth Ugrankar, Qila.io'nun CEO'su ve Kurucu Ortağıdır ve kurumsal blok zinciri benimsemesinde öncülük etmektedir. Veri stratejisi ve güvenliği alanında on yılı aşkın bir deneyime sahip olan Ugrankar, daha önce Splunk, Elastic ve Smartcirqls'te önemli görevler üstlenmiştir. Qila.io'da, ARK ve ARK+ gibi kendi iç yapıları aracılığıyla blok zinciri entegrasyonunu basitleştirmekte ve küresel işletmelere maliyet etkin, güvenli çözümler sunmaktadır. Sid'in misyonu, güveni merkezsizleştirmek ve EMEA ve Güneydoğu Asya'daki işletmeleri şeffaf, ölçeklenebilir blok zinciri teknolojisiyle güçlendirmektir.