DeFiマレット - フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、従来の金融インフラが分断されていて、遅く、高コストで、柔軟性がないために妨げられています。それに対して、(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性に欠けています。

提案された解決策は「DeFiマレット」です：フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限しています。これらの従来のインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクももたらします。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルのコストがかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数セントで数秒で決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラストラクチャを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することによって、優れたユーザー体験を提供することに集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小化した設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して彼らの運営に対するより大きなコントロールを提供しており、それはFDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調されています。

DeFiの機関投資家による採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

先を見据えて

今後数年間で、フィンテックが暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらに多くリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみやすいWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後から参加する人々でも、ゼロから始めることなく既存のネットワーク効果を享受できる。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守の要件により分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います。

• 特定の個人や結果を優遇するものではありません。
• パブリックに検証可能な実行を備えたオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• それは頻繁に変わることはありません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンであり、規制されておらず、監視の対象となるのはクライアントのみです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所で発表されました。