Благодаря постоянному развитию и зрелости цифровой валюты Bitcoin ETF (биржевой фонд) постепенно привлекает внимание финансового сообщества. Недавно известные финансовые институты, такие как отраслевые гиганты Fidelity и BlackRock, подали заявки в регуляторы, намереваясь запустить спотовый биткойн-ETF, что, несомненно, придало сильный импульс рынку криптовалют. В то же время одобренный и работающий фьючерсный биткойн-ETF также предоставляет инвесторам новые способы участия на рынке биткойнов. Рост биткойн-ETF свидетельствует о том, что криптовалюты движутся к более широкому рынку капитала, что вызвало большой интерес со стороны глобальных инвесторов.
Когда публикуются различные новости о заявках на биткойн-ETF, рынок биткойнов также испытывает разные уровни волатильности.Эта статья суммирует тенденции волатильности биткойнов в разные даты подачи заявок и в краткосрочной перспективе:
Арк Инвест и 21 акция
Ark Invest Кэти Вуд и европейская компания по управлению активами 21 Shares были первыми, кто подал заявку, и дата подачи была 25 апреля этого года, но это их третья попытка, и первые две были отклонены SEC. Подача заявки рассматривается как «авантюра» с иском Grayscale, потому что, если SEC проиграет дело с Grayscale, они будут вынуждены одобрить биткойн-ETF.
По данным Coinmarketcap, после публикации новости о приложении биткойн испытал небольшой рост в течение дня, но на следующий день испытал большие колебания: когда-то он был близок к 30 000 долларов США, но затем упал примерно до 27 000 долларов США. , и, наконец, стабилизировался на уровне 29 200. Это примерно на 6,9% выше, чем до выхода новости.
Движение биткойнов до и после подачи заявки Ark Invest. Источник: Coinmarketcap
Сообщается, что это может быть единственное приложение, одобренное раньше BlackRock.
Апрельская заявка не включала соглашение о совместном мониторинге, включенное в заявки BlackRock и Fidelity, которое могло бы лежать в основе любого одобрения SEC. Соответственно, 28 июня ARK Invest внесла поправки в свои документы заявки на спотовый биткойн-ETF, включив соглашение о мониторинге совместного использования, аналогичное соглашению BlackRock, включая обмен информацией о торговой деятельности на рынке, расчетной деятельности и личности клиента. манипуляция.
Аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас отметил, что, поскольку заявка ARK опережает заявку BlackRock, заявка ARK теперь может быть в верхней части списка ожидания.
БлэкРок
Недавняя заявка на биткойн-ETF от ведущей компании по управлению активами BlackRock является началом этого раунда ускоренного допуска учреждений к биткойн-ETF. Во второй половине дня 15 июня отдел iShares BlackRock представил документы заявки iShares Bitcoin Trust в SEC США. Согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), iShares Bitcoin Trust будет использовать Coinbase Custody в качестве своего хранителя.
До того, как BlackRock подала заявку, цена биткойна колебалась в районе 25 000, но после выхода новости она выросла по прямой линии. Однодневный прирост 15-го числа был невелик, всего 2%, но затем он пошел вверх и 19-го числа составил 27 000 долларов.
Движение биткойнов до и после подачи заявки BlackRock. Источник: Coinmarketcap
Технически предложение BlackRock представляет собой траст, но это траст выкупа, поэтому он функционирует как ETF. Таким образом, продукт iShares полностью отличается от GBTC, который не имеет механизма выкупа. Ключевое отличие заключается в том, что спотовый биткойн-ETF «сможет купить биткойн в конце торгового дня, чтобы поддерживать активы фонда в соответствии с ценой, по которой они торгуются». Джо Консорти, рыночный аналитик The Bitcoin Layer, сказал, что трасты не имеют возможности сделать это.
Ранее SEC неоднократно отклоняла спотовые биткойн-ETF, представленные другими учреждениями, и сообщалось, что она обеспокоена прозрачностью рынка и возможностью манипулирования рынком. Включение соглашения о совместном мониторинге в заявку BlackRock, возможно, развеяло эти опасения, и в последующих заявках других организаций были аналогичные предложения.
В то же время в отрасли звучат и консервативные голоса: например, Майк Макглоун, старший макростратег Bloomberg Intelligence, указал в последнем выпуске «Encryption Outlook», опубликованном в Twitter, что даже если спотовый биткойн-ETF BlackRock действительно одобрен и не будет запущен в 2023 году. В отчете указывается, что с 2021 года ключевая цена Биткойна составляет около 30 000 долларов, что обусловлено самым большим в истории ростом денежной массы, что привело к росту многих рискованных активов. Однако большинство центральных банков решили продолжить ужесточение денежно-кредитной политики в июне. Хотя рисковые активы выросли в надежде на мягкую рецессию в США и смягчение политики ФРС, они все еще находятся во встречном ветре, поэтому вряд ли произойдет значительное увеличение ликвидности.
В настоящее время заявка находится на рассмотрении. Процесс утверждения не прозрачен и может «занять месяцы или годы», но отраслевые аналитики говорят, что репутация и влияние BlackRock в финансовой отрасли могут облегчить регулирующим органам утверждение этого продукта в течение «дней или недель».
Инвестиции в верность
Через две недели после того, как BlackRock подала заявку на спотовый биткойн-ETF, Fidelity Investments также подала заявку на спотовый биржевой биткойн-фонд. До этого Fidelity однажды подавала такое же заявление, но оно было отклонено SEC. На этот раз это повторная подача, возможно, потому, что заявка BlackRock рассматривается как знак того, что позиция SEC может скоро измениться.
После того, как Fidelity Investments подала заявку на создание ETF, рынок биткойнов начал расти, увеличившись с 30 100 долларов до 30 800 долларов, то есть примерно на 2,3%. Произошел небольшой откат после того, как 30 июня SEC опубликовала сообщение о том, что приложение «недостаточно задокументировано».
В четверг биржа Cboe BZX подала заявку на раскрытие «Wise Origin Bitcoin Trust» — названия биткойн-ETF, ранее предложенного Fidelity, но отклоненного SEC в 2022 году. За последние две недели биржа подала аналогичные заявки от других компаний.
Подобно заявке BlackRock, сегодняшняя заявка от Fidelity Investments включает «соглашение о совместном контроле» с неназванной американской платформой для спотовой торговли биткойнами, призванное помочь смягчить опасения SEC по поводу манипулирования рынком.
В настоящее время Fidelity Investments управляет активами в размере 11 триллионов долларов и имеет десятки миллионов розничных брокерских клиентов. Компания не новичок в криптовалютах, с 2018 года она занимается институциональным хранением и торговыми услугами на рынке.
Валькирия、Дерево мудрости、Инвеско、Побитовое
По сравнению с гигантами BlackRock и Fidelity Investments масштаб управления активами этих компаний относительно невелик: масштаб управления активами Valkyrie и Bitwise составляет около 1 млрд долларов США, WisdomTree — 87 млрд [1], а Invesco — около 1,48 трлн [1]. 2]. Заявки этих компаний по управлению активами на биткойн-спот-ETF появились после заявки BlackRock, и говорят, что приложение BlackRock может сделать возможным создание биткойн-спот-ETF.
Среди них первой подала заявку Bitwise. Заявка была подана 16 июня, на второй день после того, как BlackRock объявил о подаче заявки. В тот день биткойн подорожал примерно на 3%. Не исключено, что некоторые BlackRock последуют за также может быть задействовано влияние вверх. Однако после того, как Invesco, WisdomTree и Valkyrie объявили о своих подачах 20 и 21 числа соответственно, биткойн начал расти, увеличившись с 26 700 до более чем 30 000 долларов, что на 12,4%. Когда раньше BlackRock подавала заявку в одиночку, было много теорий заговора о том, что SEC некоторое время назад подала в суд на местные биржи и компании по управлению активами валютного круга, тем самым освободив место для старых американских институтов, чтобы войти в валютный круг. Однако последующая деятельность этих учреждений укрепила доверие инвесторов к вхождению в Биткойн других американских учреждений по управлению активами, что привело к резкому скачку курса Биткойн.
Тенденция Биткойна около 20 июня. Источник: Coinmarketcap
В то время как популярность спотовых ETF на биткойн росла, рынок фьючерсов на биткойн также открыл первый в США фьючерсный ETF на биткойн с кредитным плечом от Volatility Shares. SEC США одобрила фьючерсные ETF на биткойн с 2021 года. Первый фьючерсный ETF был выпущен ProShares, а размер фонда достиг 1 миллиарда долларов США. Однако выпуск ETF с кредитным плечом, выпущенный Volatility Shares, который был запущен в сеть во вторник, не оправдал ожиданий рынка.В течение двух торговых дней после первого дня однодневный объем торгов составлял менее 300 000 долларов США, а текущий масштаб управления активами составляет 5,7 млн долларов США. Судебный процесс между Grayscale и SEC все еще продолжается, и неясно, можно ли успешно преобразовать траст в ETF.
Будь то спотовый биткойн-ETF, на который подана заявка, или фьючерсный биткойн-ETF, который уже работает, появление этих продуктов еще раз доказывает, что статус биткойна в традиционной финансовой системе постепенно признается. По мере того, как все больше и больше финансовых учреждений вовлекаются в рынок криптовалют, разработка биткойн-ETF обязательно предоставит инвесторам более широкий выбор, повысит ликвидность рынка и еще больше повысит ценность и признание биткойна. Однако инвесторам по-прежнему необходимо оставаться рациональными, понимать риски на рынке криптовалют и тщательно оценивать собственные инвестиционные возможности и толерантность к риску. Подъем биткойн-ETF знаменует собой новую главу для цифровых активов, и мы с нетерпением ждем появления новых инновационных продуктов и инвестиционных возможностей, предоставляющих глобальным инвесторам более диверсифицированный выбор.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как реагирует рыночная цена, когда организация подает заявку на создание биткойн-ETF?
Благодаря постоянному развитию и зрелости цифровой валюты Bitcoin ETF (биржевой фонд) постепенно привлекает внимание финансового сообщества. Недавно известные финансовые институты, такие как отраслевые гиганты Fidelity и BlackRock, подали заявки в регуляторы, намереваясь запустить спотовый биткойн-ETF, что, несомненно, придало сильный импульс рынку криптовалют. В то же время одобренный и работающий фьючерсный биткойн-ETF также предоставляет инвесторам новые способы участия на рынке биткойнов. Рост биткойн-ETF свидетельствует о том, что криптовалюты движутся к более широкому рынку капитала, что вызвало большой интерес со стороны глобальных инвесторов.
Когда публикуются различные новости о заявках на биткойн-ETF, рынок биткойнов также испытывает разные уровни волатильности.Эта статья суммирует тенденции волатильности биткойнов в разные даты подачи заявок и в краткосрочной перспективе:
Арк Инвест и 21 акция
Ark Invest Кэти Вуд и европейская компания по управлению активами 21 Shares были первыми, кто подал заявку, и дата подачи была 25 апреля этого года, но это их третья попытка, и первые две были отклонены SEC. Подача заявки рассматривается как «авантюра» с иском Grayscale, потому что, если SEC проиграет дело с Grayscale, они будут вынуждены одобрить биткойн-ETF.
По данным Coinmarketcap, после публикации новости о приложении биткойн испытал небольшой рост в течение дня, но на следующий день испытал большие колебания: когда-то он был близок к 30 000 долларов США, но затем упал примерно до 27 000 долларов США. , и, наконец, стабилизировался на уровне 29 200. Это примерно на 6,9% выше, чем до выхода новости.
Движение биткойнов до и после подачи заявки Ark Invest. Источник: Coinmarketcap
Сообщается, что это может быть единственное приложение, одобренное раньше BlackRock.
Апрельская заявка не включала соглашение о совместном мониторинге, включенное в заявки BlackRock и Fidelity, которое могло бы лежать в основе любого одобрения SEC. Соответственно, 28 июня ARK Invest внесла поправки в свои документы заявки на спотовый биткойн-ETF, включив соглашение о мониторинге совместного использования, аналогичное соглашению BlackRock, включая обмен информацией о торговой деятельности на рынке, расчетной деятельности и личности клиента. манипуляция.
Аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас отметил, что, поскольку заявка ARK опережает заявку BlackRock, заявка ARK теперь может быть в верхней части списка ожидания.
БлэкРок
Недавняя заявка на биткойн-ETF от ведущей компании по управлению активами BlackRock является началом этого раунда ускоренного допуска учреждений к биткойн-ETF. Во второй половине дня 15 июня отдел iShares BlackRock представил документы заявки iShares Bitcoin Trust в SEC США. Согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), iShares Bitcoin Trust будет использовать Coinbase Custody в качестве своего хранителя.
До того, как BlackRock подала заявку, цена биткойна колебалась в районе 25 000, но после выхода новости она выросла по прямой линии. Однодневный прирост 15-го числа был невелик, всего 2%, но затем он пошел вверх и 19-го числа составил 27 000 долларов.
Движение биткойнов до и после подачи заявки BlackRock. Источник: Coinmarketcap
Технически предложение BlackRock представляет собой траст, но это траст выкупа, поэтому он функционирует как ETF. Таким образом, продукт iShares полностью отличается от GBTC, который не имеет механизма выкупа. Ключевое отличие заключается в том, что спотовый биткойн-ETF «сможет купить биткойн в конце торгового дня, чтобы поддерживать активы фонда в соответствии с ценой, по которой они торгуются». Джо Консорти, рыночный аналитик The Bitcoin Layer, сказал, что трасты не имеют возможности сделать это.
Ранее SEC неоднократно отклоняла спотовые биткойн-ETF, представленные другими учреждениями, и сообщалось, что она обеспокоена прозрачностью рынка и возможностью манипулирования рынком. Включение соглашения о совместном мониторинге в заявку BlackRock, возможно, развеяло эти опасения, и в последующих заявках других организаций были аналогичные предложения.
В то же время в отрасли звучат и консервативные голоса: например, Майк Макглоун, старший макростратег Bloomberg Intelligence, указал в последнем выпуске «Encryption Outlook», опубликованном в Twitter, что даже если спотовый биткойн-ETF BlackRock действительно одобрен и не будет запущен в 2023 году. В отчете указывается, что с 2021 года ключевая цена Биткойна составляет около 30 000 долларов, что обусловлено самым большим в истории ростом денежной массы, что привело к росту многих рискованных активов. Однако большинство центральных банков решили продолжить ужесточение денежно-кредитной политики в июне. Хотя рисковые активы выросли в надежде на мягкую рецессию в США и смягчение политики ФРС, они все еще находятся во встречном ветре, поэтому вряд ли произойдет значительное увеличение ликвидности.
В настоящее время заявка находится на рассмотрении. Процесс утверждения не прозрачен и может «занять месяцы или годы», но отраслевые аналитики говорят, что репутация и влияние BlackRock в финансовой отрасли могут облегчить регулирующим органам утверждение этого продукта в течение «дней или недель».
Инвестиции в верность
Через две недели после того, как BlackRock подала заявку на спотовый биткойн-ETF, Fidelity Investments также подала заявку на спотовый биржевой биткойн-фонд. До этого Fidelity однажды подавала такое же заявление, но оно было отклонено SEC. На этот раз это повторная подача, возможно, потому, что заявка BlackRock рассматривается как знак того, что позиция SEC может скоро измениться.
После того, как Fidelity Investments подала заявку на создание ETF, рынок биткойнов начал расти, увеличившись с 30 100 долларов до 30 800 долларов, то есть примерно на 2,3%. Произошел небольшой откат после того, как 30 июня SEC опубликовала сообщение о том, что приложение «недостаточно задокументировано».
В четверг биржа Cboe BZX подала заявку на раскрытие «Wise Origin Bitcoin Trust» — названия биткойн-ETF, ранее предложенного Fidelity, но отклоненного SEC в 2022 году. За последние две недели биржа подала аналогичные заявки от других компаний.
Подобно заявке BlackRock, сегодняшняя заявка от Fidelity Investments включает «соглашение о совместном контроле» с неназванной американской платформой для спотовой торговли биткойнами, призванное помочь смягчить опасения SEC по поводу манипулирования рынком.
В настоящее время Fidelity Investments управляет активами в размере 11 триллионов долларов и имеет десятки миллионов розничных брокерских клиентов. Компания не новичок в криптовалютах, с 2018 года она занимается институциональным хранением и торговыми услугами на рынке.
Валькирия、Дерево мудрости、Инвеско、Побитовое
По сравнению с гигантами BlackRock и Fidelity Investments масштаб управления активами этих компаний относительно невелик: масштаб управления активами Valkyrie и Bitwise составляет около 1 млрд долларов США, WisdomTree — 87 млрд [1], а Invesco — около 1,48 трлн [1]. 2]. Заявки этих компаний по управлению активами на биткойн-спот-ETF появились после заявки BlackRock, и говорят, что приложение BlackRock может сделать возможным создание биткойн-спот-ETF.
Среди них первой подала заявку Bitwise. Заявка была подана 16 июня, на второй день после того, как BlackRock объявил о подаче заявки. В тот день биткойн подорожал примерно на 3%. Не исключено, что некоторые BlackRock последуют за также может быть задействовано влияние вверх. Однако после того, как Invesco, WisdomTree и Valkyrie объявили о своих подачах 20 и 21 числа соответственно, биткойн начал расти, увеличившись с 26 700 до более чем 30 000 долларов, что на 12,4%. Когда раньше BlackRock подавала заявку в одиночку, было много теорий заговора о том, что SEC некоторое время назад подала в суд на местные биржи и компании по управлению активами валютного круга, тем самым освободив место для старых американских институтов, чтобы войти в валютный круг. Однако последующая деятельность этих учреждений укрепила доверие инвесторов к вхождению в Биткойн других американских учреждений по управлению активами, что привело к резкому скачку курса Биткойн.
Тенденция Биткойна около 20 июня. Источник: Coinmarketcap
В то время как популярность спотовых ETF на биткойн росла, рынок фьючерсов на биткойн также открыл первый в США фьючерсный ETF на биткойн с кредитным плечом от Volatility Shares. SEC США одобрила фьючерсные ETF на биткойн с 2021 года. Первый фьючерсный ETF был выпущен ProShares, а размер фонда достиг 1 миллиарда долларов США. Однако выпуск ETF с кредитным плечом, выпущенный Volatility Shares, который был запущен в сеть во вторник, не оправдал ожиданий рынка.В течение двух торговых дней после первого дня однодневный объем торгов составлял менее 300 000 долларов США, а текущий масштаб управления активами составляет 5,7 млн долларов США. Судебный процесс между Grayscale и SEC все еще продолжается, и неясно, можно ли успешно преобразовать траст в ETF.
Будь то спотовый биткойн-ETF, на который подана заявка, или фьючерсный биткойн-ETF, который уже работает, появление этих продуктов еще раз доказывает, что статус биткойна в традиционной финансовой системе постепенно признается. По мере того, как все больше и больше финансовых учреждений вовлекаются в рынок криптовалют, разработка биткойн-ETF обязательно предоставит инвесторам более широкий выбор, повысит ликвидность рынка и еще больше повысит ценность и признание биткойна. Однако инвесторам по-прежнему необходимо оставаться рациональными, понимать риски на рынке криптовалют и тщательно оценивать собственные инвестиционные возможности и толерантность к риску. Подъем биткойн-ETF знаменует собой новую главу для цифровых активов, и мы с нетерпением ждем появления новых инновационных продуктов и инвестиционных возможностей, предоставляющих глобальным инвесторам более диверсифицированный выбор.