Токенизация активов: новый фронт финансов

Токенизация активов становится важной тенденцией в финансовом рынке. Эта инновация преобразует традиционные активы в цифровые токены на блокчейне, предоставляя инвесторам новые возможности. По состоянию на май 2024 года, объем рынка токенизированных реальных активов (RWA) превысил 6,6 миллиарда долларов, и ожидается, что к 2030 году он достигнет 10 триллионов долларов.

Основные преимущества токенизации включают:

1. Увеличение ликвидности - разделение крупных активов на мелкие Токены для облегчения торговли
2. Повышение доступности - снижение инвестиционного порога, чтобы больше людей могли участвовать
3. Повышение прозрачности - Технология блокчейн предоставляет открытые и проверяемые записи
4. Увеличение совместимости - бесшовная интеграция с экосистемой децентрализованных финансов (DeFi)

Рынок токенизации американских государственных облигаций также вырос с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Исследование Ernst & Young показало, что 64% высокообеспеченных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Хотя это все еще на ранней стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых перспективных применений технологии блокчейн в финансовой сфере. Некоторые инновационные компании используют эту тенденцию для разработки новых финансовых продуктов и услуг.

Ondo Finance: Мост между традиционными финансами и Web3

Ondo Finance использует технологии блокчейна для предоставления инновационных финансовых продуктов для институциональных инвесторов. Компания в основном предлагает два типа инвестиционных опций:

1. USDY(Ondo Токен доходности US Dollar)

   • Токенизированные векселя, поддерживаемые краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
   • Годовая доходность 5.30%, общий объем заблокированных средств 315.35 миллионов долларов США
   • Более безопасные и прозрачные по сравнению с традиционными стабильными токенами
   • Управляется трастовой компанией, обеспечивая соблюдение законодательства и защиту инвесторов

2. OUSG(Ondo краткосрочные государственные облигации США )

   • Обеспечение низкорисковых токенизированных краткосрочных государственных облигаций США для пассивных инвесторов
   • Годовая доходность 4,81%, общая заблокированная сумма 221,32 миллиона долларов
   • Недавно выпущена новая версия rOUSG, которая предоставляет доход через дополнительные Токены.

Ondo также разработала протокол Flux Finance, который является улучшенной версией Compound V2. Flux поддерживает открытые токены и ограниченные токены, используя модель займа по принципу точка к пулу.

Конкуренция на рынке и преимущества

Конкуренция на рынке токенизации активов становится все более жесткой, и компании активно выводят на рынок инновационные продукты. Основные преимущества Ondo Finance включают:

1. Сосредоточение на рынке государственных облигаций США, широкий охват
2. Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, такими как BlackRock, чтобы избежать прямой конкуренции
3. Предоставление таких инновационных продуктов, как USDY, OUSG и других, которые более безопасны и прозрачны по сравнению с традиционными стабильными токенами.

Токен экономика

Токен ONDO является治理 токеном протоколов Ondo Finance и Flux Finance. Держатели могут голосовать по предложениям в DAO Ondo.

Текущая цена:$1.87 Рейтинг по рыночной капитализации:#54
Полная разводненная оценка: $131.5B, ранг #16 Объем обращающихся поставок: 1.44 миллиарда ONDO( 14.27% от общего объема поставок ) Общее предложение: 100 миллиардов ONDO

В следующие несколько месяцев произойдут небольшие разблокировки, а в январе 2025 года ожидается масштабная разблокировка (19.4 миллиарда ONDO ).

Команда и сотрудничество

Команда Ondo объединила профессионалов из традиционных финансов и Web3, включая руководителей из таких организаций, как Goldman Sachs и BlackRock.

Компания установила партнерские отношения с несколькими учреждениями, включая:

• Aptos Foundation: интеграция реальных активов с блокчейн-технологиями
• Thala Labs: Использование USDY в AMM-пуле
• Wintermute: Повышение ликвидности USDY
• BlackRock: 95 миллионов долларов США инвестиции, расширение токенизации бизнеса

Перспективы развития

Ondo Finance стремится соединить традиционные финансы и децентрализованные финансы с помощью технологий блокчейна. Компания сосредоточена на:

1. Расширение принятия и ликвидности USDY, OUSG и OMMF
2. Разработка кросс-чейн инструментов для содействия обращению активов
3. Токенизация большего количества публично торгуемых ценных бумаг
4. Расширение преимуществ блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг

TVL Ondo вырос с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов, демонстрируя сильный рост.

Инвестиционные соображения

Факторы, способствующие росту:

• Перспективы токенизации активов обширны
• Сотрудничество с такими гигантами, как BlackRock, превосходная стратегическая позиция
• Быстрый рост TVL, постоянные инновации продуктов
• Занимать лидирующую позицию в области RWA

Факторы, способствующие падению:

• Токен имеет узкую направленность, влияние крупных акционеров довольно велико
• Регуляторные риски все еще существуют
• Протоколы DeFi сталкиваются с риском плохих долгов

В целом, Ondo Finance находится на быстро развивающемся новом рынке с огромным потенциалом, но инвесторы также должны быть осторожны с сопутствующими рисками.