После последнего выпуска карты LSDFi появилось много предсказанных продуктов, таких как стабильные монеты, поддерживающие LST, и veToken, вызвавшие войны управления. Но также есть некоторые неожиданные данные и открытия. В этой статье будет собрана большая часть проектов, связанных с LSD, и предложены некоторые размышления.
Сначала обновленная LSD MAP 2.0, как показано на рисунке ниже. Подробные данные и оценки см. в таблице, составленной мной.
Сектор LSD уже сформировал первоначальную структуру. Его можно разделить на несколько уровней:
Уровень L0: включает в себя таких поставщиков услуг DVT, как SSV Network и Obol Labs. Технология DVT может повысить стабильность и безопасность валидаторов. SSV Network, будучи первым проектом с эмиссией токенов, обладает преимуществом в известности.
Уровень L1: включает таких эмитентов LST, как Lido, Ankr, Coinbase и др. Основной моделью является комиссия, доходы пользователей поступают из дохода от POS ETH. Lido занимает 74,45% доли ликвидного стекинга, вместе с Rocket Pool составляет около 82,5%. LST, выпущенные централизованными обменами, занимают более 12%, другие децентрализованные проекты по стекингу имеют ограниченное пространство.
L2 слой: продукты с фиксированным доходом, стабильные монеты, агрегирование доходности и т.д., основанные на дизайне LST, также известные как LSDFi. Наибольшее количество представляют собой стабильные монеты, использующие LST в качестве залога. Проектов по займам и левериджу меньше, что приводит к временно небольшому количеству проектов по агрегированию доходности и структурированным стратегиям. Некоторые проекты используют свои токены для субсидирования повышения доходности от залога, но после обновления в Шанхае токены и TVL значительно упали.
Уровень L3: продукты, основанные на L2, такие как StakeDAO, Equilibria и проекты по борьбе за управление, вызванные veToken, а также некоторые инструменты для автоматического реинвестирования и упрощенных операций. В этом уровне также есть много пространства для воображения.
В целом:
Технологический барьер уровня L0 самый высокий, но следует обратить внимание на фактическую полезность токена.
Уровень L1 уже сформировался как лидер, новым проектам сложно войти в тройку, но все еще есть место для новых звезд.
У большинства проектов на уровне L2 отсутствует защитный барьер, что проверяет способности команды и BD. Чем больше базовых проектов стратегии DeFi, тем более процветающим становится уровень L2.
Развитие уровня L3 ограничено продуктами L2, но пространство для воображения огромно, требуется время для развития.
Что касается ставки залога, после обновления в Шанхае объем залога стабильно увеличивается, в июне он превысил 16%. Учитывая степень децентрализации ETH, его полезность, внешнюю масштабируемость и соответствие требованиям, ожидается, что ставка залога стабилизируется на уровне около 25%.
В области централизованного и децентрализованного стейка доля децентрализованных платформ составляет менее 40%, CEX около 20%, остальные - это нодальный стейк и индивидуальный стейк. Lido составляет 31,8% от общего объема стейка, вызывая опасения по поводу централизации, но с рациональной точки зрения стейкеры в первую очередь учитывают безопасность и доходность, и такие ведущие платформы, как Lido, имеют преимущество в этом отношении.
В отношении доходности, высокая доходность и устойчивость являются двумя наиболее важными факторами LSD. Стейкеры могут увеличить доходность, выбирая LST с большим количеством сценариев использования, используя кредитное плечо и участвуя в L2 продуктах. Проекты, которые могут поддерживать устойчивость, обычно обладают характеристиками реальной доходности + сценариями использования + хорошей токеномикой.
Потенциал развития LSD на L2 огромен. На Arbitrum количество LST наибольшее, также имеется наибольшее количество продуктов на уровне L2. Низкие торговые комиссии и быстрое выполнение сделок на Layer2 создают хорошие перспективы для проектов LSD, развивающихся на L2.
Для различных групп пользователей проект LSD должен сбалансировать безопасность, доходность, уровень децентрализации, токеномику, UI/UX и удобство использования. В будущем новые проекты L1 и L2 полностью учтут эти факторы.
В общем, хотя экосистема LSD трудно сравнить с летом DeFi, у неё всё же есть пространство для развития. С приходом обновления Канкун и бычьего рынка могут появиться новые дизайны продуктов и развитие на разных уровнях. Для стейкеров и инвесторов следует выбирать стратегии построения продуктов с высокой степенью безопасности в зависимости от собственной склонности к риску, одновременно оставаясь настороже к возможным мошенническим проектам.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
7
Поделиться
комментарий
0/400
PonziDetector
· 15ч назад
Можешь нормально разговаривать? Понимаешь, что такое LSDFi?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThesisInvestor
· 08-06 06:30
Рынок установлен, осталось только завоевать долю.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EthSandwichHero
· 08-06 06:29
lido уже стал непобедимым
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektDetective
· 08-06 06:29
ssvn эта волна должна быть сумасшедшим ростом, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 08-06 06:28
Немного гнаться за ценой, посмотрим еще.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopVIP
· 08-06 06:13
Когда мы увидим, что уровень L2 появится?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PerpetualLonger
· 08-06 06:08
Полная позиция lido, верно? медвежьи трейдеры, уходим! Завтра будет разворот!!
Глубинный анализ экосистемы LSDFi и тенденций: кредит к стоимости, доход и будущее развитие
Анализ структуры и тенденций LSDFi
После последнего выпуска карты LSDFi появилось много предсказанных продуктов, таких как стабильные монеты, поддерживающие LST, и veToken, вызвавшие войны управления. Но также есть некоторые неожиданные данные и открытия. В этой статье будет собрана большая часть проектов, связанных с LSD, и предложены некоторые размышления.
Сначала обновленная LSD MAP 2.0, как показано на рисунке ниже. Подробные данные и оценки см. в таблице, составленной мной.
Сектор LSD уже сформировал первоначальную структуру. Его можно разделить на несколько уровней:
Уровень L0: включает в себя таких поставщиков услуг DVT, как SSV Network и Obol Labs. Технология DVT может повысить стабильность и безопасность валидаторов. SSV Network, будучи первым проектом с эмиссией токенов, обладает преимуществом в известности.
Уровень L1: включает таких эмитентов LST, как Lido, Ankr, Coinbase и др. Основной моделью является комиссия, доходы пользователей поступают из дохода от POS ETH. Lido занимает 74,45% доли ликвидного стекинга, вместе с Rocket Pool составляет около 82,5%. LST, выпущенные централизованными обменами, занимают более 12%, другие децентрализованные проекты по стекингу имеют ограниченное пространство.
L2 слой: продукты с фиксированным доходом, стабильные монеты, агрегирование доходности и т.д., основанные на дизайне LST, также известные как LSDFi. Наибольшее количество представляют собой стабильные монеты, использующие LST в качестве залога. Проектов по займам и левериджу меньше, что приводит к временно небольшому количеству проектов по агрегированию доходности и структурированным стратегиям. Некоторые проекты используют свои токены для субсидирования повышения доходности от залога, но после обновления в Шанхае токены и TVL значительно упали.
Уровень L3: продукты, основанные на L2, такие как StakeDAO, Equilibria и проекты по борьбе за управление, вызванные veToken, а также некоторые инструменты для автоматического реинвестирования и упрощенных операций. В этом уровне также есть много пространства для воображения.
В целом:
Технологический барьер уровня L0 самый высокий, но следует обратить внимание на фактическую полезность токена.
Уровень L1 уже сформировался как лидер, новым проектам сложно войти в тройку, но все еще есть место для новых звезд.
У большинства проектов на уровне L2 отсутствует защитный барьер, что проверяет способности команды и BD. Чем больше базовых проектов стратегии DeFi, тем более процветающим становится уровень L2.
Развитие уровня L3 ограничено продуктами L2, но пространство для воображения огромно, требуется время для развития.
Что касается ставки залога, после обновления в Шанхае объем залога стабильно увеличивается, в июне он превысил 16%. Учитывая степень децентрализации ETH, его полезность, внешнюю масштабируемость и соответствие требованиям, ожидается, что ставка залога стабилизируется на уровне около 25%.
В области централизованного и децентрализованного стейка доля децентрализованных платформ составляет менее 40%, CEX около 20%, остальные - это нодальный стейк и индивидуальный стейк. Lido составляет 31,8% от общего объема стейка, вызывая опасения по поводу централизации, но с рациональной точки зрения стейкеры в первую очередь учитывают безопасность и доходность, и такие ведущие платформы, как Lido, имеют преимущество в этом отношении.
В отношении доходности, высокая доходность и устойчивость являются двумя наиболее важными факторами LSD. Стейкеры могут увеличить доходность, выбирая LST с большим количеством сценариев использования, используя кредитное плечо и участвуя в L2 продуктах. Проекты, которые могут поддерживать устойчивость, обычно обладают характеристиками реальной доходности + сценариями использования + хорошей токеномикой.
Потенциал развития LSD на L2 огромен. На Arbitrum количество LST наибольшее, также имеется наибольшее количество продуктов на уровне L2. Низкие торговые комиссии и быстрое выполнение сделок на Layer2 создают хорошие перспективы для проектов LSD, развивающихся на L2.
Для различных групп пользователей проект LSD должен сбалансировать безопасность, доходность, уровень децентрализации, токеномику, UI/UX и удобство использования. В будущем новые проекты L1 и L2 полностью учтут эти факторы.
В общем, хотя экосистема LSD трудно сравнить с летом DeFi, у неё всё же есть пространство для развития. С приходом обновления Канкун и бычьего рынка могут появиться новые дизайны продуктов и развитие на разных уровнях. Для стейкеров и инвесторов следует выбирать стратегии построения продуктов с высокой степенью безопасности в зависимости от собственной склонности к риску, одновременно оставаясь настороже к возможным мошенническим проектам.