Руководство по инвестициям в Web3: как семейные офисы должны распределять шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивного управляющего активами" для элиты постепенно стали "центром управления активами" в глазах состоятельных людей. Особенно после появления новых инвестиционных путей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подойдут ли им семейные офисы для участия? Как их создать? Как установить структуру и конфигурационные пути в условиях высокой волатильности и сложности шифрования?
В данной статье будет рассмотрен практический аспект, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Кто подходит для использования пути семейного офиса для входа в Web3?
Как построить практичную структуру семейного офиса?
Как семейному офису разработать стратегию и методы инвестирования в Web3?
Кто подходит для "семейного офиса"?
Не всем нужны семейные офисы, поскольку их суть заключается в обслуживании "управления сложностью".
Если ваши активы сосредоточены, частота сделок низкая, а инвестиционные пути относительно просты (например, продукты с фиксированным доходом, недвижимость, отечественные фонды), то управленческие способности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что может привести к избыточной структуре и высоким затратам.
Но если вы относитесь к одной из следующих категорий людей, семейный офис почти единственный путь, который может обеспечить безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, включая различные валюты, счета и владельцев.
Существует необходимость в трансграничной структуре: включая иностранных эмигрантов, оффшорные компании, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также такие сценарии, как зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и др.
Инвестиционные предпочтения структурированных продуктов: фондовые токены, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты в Web3 все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих возможностей: надеемся, что через услуги по распределению активов можно будет обеспечить межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общая черта этих категорий людей заключается в том, что активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а представляют собой структурное участие.
В этом контексте структура управления семейными офисами больше не является идентификационным ярлыком, а представляет собой практический инструмент.
Как построить "работающий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основной задачей является "решение реальных проблем". Многие люди понимают семейный офис как "покупку пакета услуг" у трастов, юридических фирм или FO-компаний. Но действительно полезный семейный офис должен быть "индивидуально разработан" в зависимости от вашей семейной структуры, портфеля активов и инвестиционных целей.
В контексте Web3 семейный офис, который "можно использовать", по крайней мере, должен ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Цель установлена четко
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить кросс-бордерную идентификацию? Или получить право на инвестиции в проекты? Или, возможно, подготовить набор шифрования активов для следующего поколения? Ясное определение цели является отправной точкой для структурного проектирования и распределения ресурсов.
выберите подходящий
SFO (Одинокий Семейный Офис): объем средств свыше 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной деятельности;
MFO (Многофункциональный семейный офис): средства составляют около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставят услуги управления, соблюдения норм и исследований.
VFO (Виртуальный семейный офис): средств недостаточно для самостоятельного создания, можно реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических компаний, трастовых учреждений и FA;
Кросс-браузерный SFO (например, созданный в Сингапуре): часто используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Оффшорные холдинговые структуры (такие как BVI/Cayman/SPV), используемые для холдинга и инвестирования;
Траст или фондовая структура для налоговой оптимизации и наследственного планирования;
Юридические консультанты и команда по соблюдению нормативных требований для постоянного мониторинга и корректировки;
"Инвестиционный контейнерный аккаунт", интегрированный с Web3 проектами, такими как корпоративный кошелек, специализированный счет эскроу и т.д.
Профессиональная ресурсная конфигурация
Не обязательно, что наличие денег позволяет создать семейный офис. Также необходимо соответствие ролям юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы гарантировать соблюдение структуры и успешное выполнение инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание юридического лица в Сингапуре, формируя финансовую координационную команду внутри страны, что создает "взаимодействие внутри и вне".
В то же время, создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структурная рамка
Определите налоговое резидентство, структуру членов семьи и пути наследования;
Создание контролирующих юридических лиц, трастов или SPV (в зависимости от типа активов и места их хранения);
Решение вопросов соблюдения законности в отношении владения активами, налоговой отчетности и трансграничного обращения.
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в зарубежных проектах RWA, отсутствие структуры равносильно "отсутствию канала".
Второй уровень: механизмы управления и система авторизации
Определите семейный механизм обсуждения (например, инвестиционный комитет, завещание, соглашение о долевом участии);
Создание внутренней и внешней консультативной системы (разделение ролей в области права, налогообложения, инвестиций, управления и т.д.);
Установить механизм полномочий и процесс контроля, чтобы гарантировать, что «кто-то отвечает, кто-то выполняет, кто-то исправляет».
Этот уровень определяет, является ли семейный офис "работоспособным". Если все зависит от индивидуальных решений, то в случае неожиданности или выхода семейный офис окажется бесполезным.
Третий уровень: стратегия распределения активов
Установите долгосрочные пропорции распределения (например, RWA 40%, VC 30%, цифровые активы 10%, наличные и ликвидность 20%);
Сопоставление ритма жизненного цикла различных активов (период строительства, период блокировки, период выхода);
Установите механизмы фиксации прибыли и убытков, механизмы управления рисками.
Этот уровень является ключевым для того, сможет ли семейный офис "выжить" на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим "участвовать в Web3 через семейный офис", мы имеем в виду не просто сменить аккаунт для инвестирования в проекты, а переосмыслить свою роль, путь и стратегию. Ясная структура — это только начало, настоящий ключ заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокими техническими барьерами и изменчивым регулированием, и их необходимо решать с помощью "структурированного дизайна".
Установить инвестиционный статус
Подключение идентичности в проектах Web3 обычно включает:
Прямое юридическое лицо (компания): оффшорная компания, созданная с помощью SFO, заключает инвестиционное соглашение;
SPV холдинг: удержание активов через третью сторону SPV и контроль голосующих прав;
Бенефициар траста: создание траста с помощью семейного офиса для владения токенами или акциями, что облегчает налоговую оптимизацию и планирование между поколениями.
Рекомендуется, чтобы семейные офисы совместно с юридическими фирмами и органами соблюдения законодательства устанавливали идентификацию в соответствии с правовой системой местоположения проекта, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной квалификации субъекта".
соответствие типов активов
Типы активов Web3, подходящие для распределения в семейном офисе, включают:
RWA (Реальные активы): такие как токенизированные облигации, недвижимость, соглашения о распределении доходов и т.д.;
Структурированные фонды: такие как токены дохода, повторное залоговое соглашение, сертификаты дохода и т. д.;
Активы правового характера: такие как токены конвертируемых облигаций, дивидендные токены, токены управления DAO и т.д.;
Не рекомендуется участвовать в "чисто спекулятивных проектах без реальной поддержки активов, без структуры управления и без механизма выхода" в больших объемах.
Установите темп инвестиций и механизм управления рисками
Основное отличие инвестиций в Web3 от традиционного PE/VC заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы для настройки:
Установите "приемлемый срок блокировки" и окно выхода;
Разработать механизм "поэтапного распределения", привязывая его к прогрессу проекта для освобождения средств;
Настройка пула "реинвестирования доходов" для дополнительного вложения в качественные проекты;
Определить ритм налоговой отчетности, установить механизмы отчетности и аудита.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Высший семейный офис, это не просто инвесторы.
В проекте RWA семейные офисы могут выполнять роль аудиторов, представителей по управлению, доверительных управляющих и т.д.;
В DAO семейные офисы могут участвовать в управлении через ставку токенов, настраивая "стратегический кошелек" для голосования;
В блокчейн-протоколах семейные офисы могут выступать в качестве долгосрочных LP, доверителей и экологических партнеров, интегрируясь в процессы сотрудничества.
Такие "встроенные инвестиции" не только повышают определенность доходов, но и облегчают создание информационных преимуществ и возможности для реинвестирования.
Распространенные заблуждения и советы по избежанию ошибок
В то время как Web3 входит в зону глубоких вод, инвестиции больше не являются вопросом "можно ли инвестировать", а вопросом "в каком качестве и каким образом инвестировать".
Семейный офис — это структурный носитель, который способен поддерживать долгосрочные управленческие способности, законное распределение идентичности и пути движения активов.
Он позволяет инвесторам быть не только ставками, но и конструкторами структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, когда они впервые сталкиваются с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ошибка 1: считать семейный офис маской
Создана компания, но нет соответствующего пути, нет финансовых потоков, нет налогового раскрытия, в конечном итоге трудно получить признание от банков и регуляторов.
Установлен только один юридический аккаунт, но нет бюджета и механизма перераспределения, в результате чего конечные инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Заблуждение 3: слепое стремление к прибыли, игнорируя границы соответствия
Участвовал в "безлицензионном проекте с дивидендами", и как только регуляторы вмешаются, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Таким образом, рекомендуется установить семейный офис, после чего следует создать как минимум следующие механизмы:
Годовой инвестиционный план + Анализ обзора;
Ясные механизмы соблюдения + аудита;
Профессиональная команда и постоянные юридические консультанты.
В то же время, еще раз напоминаем, что семейный офис подходит не всем. Он требует соответствия объемам финансирования, долгосрочной воли и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно начать работать.
Ключевым вопросом при выборе пути семейного офиса является не "Есть ли у меня деньги?", а "Нужна ли мне структура для выполнения управленческих задач в межциклевом периоде?"
Если ответ утвердительный, семейный офис — это не просто контейнер для богатства, но и ваша долгосрочная база для структурных инвестиций в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
fren.eth
· 15ч назад
Бедные черви, не смотрите.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GraphGuru
· 15ч назад
Структура не обязательно должна быть большой, сначала нужно выжить, а потом уже говорить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProveMyZK
· 16ч назад
Раньше говори, что твоя семья богатая, брат.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WagmiWarrior
· 16ч назад
Если хочешь похвастаться богатством, делай это смело.
Руководство по инвестициям в Web3 для семейных офисов: проектирование структуры, распределение активов и Управление рисками
Руководство по инвестициям в Web3: как семейные офисы должны распределять шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивного управляющего активами" для элиты постепенно стали "центром управления активами" в глазах состоятельных людей. Особенно после появления новых инвестиционных путей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подойдут ли им семейные офисы для участия? Как их создать? Как установить структуру и конфигурационные пути в условиях высокой волатильности и сложности шифрования?
В данной статье будет рассмотрен практический аспект, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Кто подходит для "семейного офиса"?
Не всем нужны семейные офисы, поскольку их суть заключается в обслуживании "управления сложностью".
Если ваши активы сосредоточены, частота сделок низкая, а инвестиционные пути относительно просты (например, продукты с фиксированным доходом, недвижимость, отечественные фонды), то управленческие способности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что может привести к избыточной структуре и высоким затратам.
Но если вы относитесь к одной из следующих категорий людей, семейный офис почти единственный путь, который может обеспечить безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, включая различные валюты, счета и владельцев.
Существует необходимость в трансграничной структуре: включая иностранных эмигрантов, оффшорные компании, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также такие сценарии, как зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и др.
Инвестиционные предпочтения структурированных продуктов: фондовые токены, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты в Web3 все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих возможностей: надеемся, что через услуги по распределению активов можно будет обеспечить межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общая черта этих категорий людей заключается в том, что активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а представляют собой структурное участие.
В этом контексте структура управления семейными офисами больше не является идентификационным ярлыком, а представляет собой практический инструмент.
Как построить "работающий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основной задачей является "решение реальных проблем". Многие люди понимают семейный офис как "покупку пакета услуг" у трастов, юридических фирм или FO-компаний. Но действительно полезный семейный офис должен быть "индивидуально разработан" в зависимости от вашей семейной структуры, портфеля активов и инвестиционных целей.
В контексте Web3 семейный офис, который "можно использовать", по крайней мере, должен ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Цель установлена четко
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить кросс-бордерную идентификацию? Или получить право на инвестиции в проекты? Или, возможно, подготовить набор шифрования активов для следующего поколения? Ясное определение цели является отправной точкой для структурного проектирования и распределения ресурсов.
выберите подходящий
SFO (Одинокий Семейный Офис): объем средств свыше 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной деятельности;
MFO (Многофункциональный семейный офис): средства составляют около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставят услуги управления, соблюдения норм и исследований.
VFO (Виртуальный семейный офис): средств недостаточно для самостоятельного создания, можно реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических компаний, трастовых учреждений и FA;
Кросс-браузерный SFO (например, созданный в Сингапуре): часто используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Профессиональная ресурсная конфигурация
Не обязательно, что наличие денег позволяет создать семейный офис. Также необходимо соответствие ролям юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы гарантировать соблюдение структуры и успешное выполнение инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание юридического лица в Сингапуре, формируя финансовую координационную команду внутри страны, что создает "взаимодействие внутри и вне".
В то же время, создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структурная рамка
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в зарубежных проектах RWA, отсутствие структуры равносильно "отсутствию канала".
Второй уровень: механизмы управления и система авторизации
Этот уровень определяет, является ли семейный офис "работоспособным". Если все зависит от индивидуальных решений, то в случае неожиданности или выхода семейный офис окажется бесполезным.
Третий уровень: стратегия распределения активов
Этот уровень является ключевым для того, сможет ли семейный офис "выжить" на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим "участвовать в Web3 через семейный офис", мы имеем в виду не просто сменить аккаунт для инвестирования в проекты, а переосмыслить свою роль, путь и стратегию. Ясная структура — это только начало, настоящий ключ заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокими техническими барьерами и изменчивым регулированием, и их необходимо решать с помощью "структурированного дизайна".
Установить инвестиционный статус
Подключение идентичности в проектах Web3 обычно включает:
Рекомендуется, чтобы семейные офисы совместно с юридическими фирмами и органами соблюдения законодательства устанавливали идентификацию в соответствии с правовой системой местоположения проекта, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной квалификации субъекта".
соответствие типов активов
Типы активов Web3, подходящие для распределения в семейном офисе, включают:
Не рекомендуется участвовать в "чисто спекулятивных проектах без реальной поддержки активов, без структуры управления и без механизма выхода" в больших объемах.
Установите темп инвестиций и механизм управления рисками
Основное отличие инвестиций в Web3 от традиционного PE/VC заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы для настройки:
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Высший семейный офис, это не просто инвесторы.
Такие "встроенные инвестиции" не только повышают определенность доходов, но и облегчают создание информационных преимуществ и возможности для реинвестирования.
Распространенные заблуждения и советы по избежанию ошибок
В то время как Web3 входит в зону глубоких вод, инвестиции больше не являются вопросом "можно ли инвестировать", а вопросом "в каком качестве и каким образом инвестировать".
Семейный офис — это структурный носитель, который способен поддерживать долгосрочные управленческие способности, законное распределение идентичности и пути движения активов.
Он позволяет инвесторам быть не только ставками, но и конструкторами структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, когда они впервые сталкиваются с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ошибка 1: считать семейный офис маской
Создана компания, но нет соответствующего пути, нет финансовых потоков, нет налогового раскрытия, в конечном итоге трудно получить признание от банков и регуляторов.
Ошибка 2: нехватка инвестиционных управленческих способностей
Установлен только один юридический аккаунт, но нет бюджета и механизма перераспределения, в результате чего конечные инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Заблуждение 3: слепое стремление к прибыли, игнорируя границы соответствия
Участвовал в "безлицензионном проекте с дивидендами", и как только регуляторы вмешаются, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Таким образом, рекомендуется установить семейный офис, после чего следует создать как минимум следующие механизмы:
В то же время, еще раз напоминаем, что семейный офис подходит не всем. Он требует соответствия объемам финансирования, долгосрочной воли и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно начать работать.
Ключевым вопросом при выборе пути семейного офиса является не "Есть ли у меня деньги?", а "Нужна ли мне структура для выполнения управленческих задач в межциклевом периоде?"
Если ответ утвердительный, семейный офис — это не просто контейнер для богатства, но и ваша долгосрочная база для структурных инвестиций в Web3.