Движущие силы стратегии резервирования шифрования активов上市公司
В последние годы все большее количество публичных компаний включает шифрование активов в свои балансы. От компаний, которые первыми сделали ставку на биткойн, до медийной группы, которая собрала 2,5 миллиарда долларов для создания биткойн-казначейства, и до нескольких традиционных промышленных и технологических гигантов, которые в малом масштабе начинают экспериментировать со стабильными монетами или стратегическими резервами на базе эфириума. Согласно данным платформы, по состоянию на 17 июля уже 154 публичные компании приняли стратегию резервирования биткойна; согласно отчету, опубликованному одним исследовательским учреждением в конце июня этого года, совокупные инвестиции публичных компаний в шифрование активов составили 76 миллиардов долларов.
Помимо дружественной к шифрованию политики правительства и демонстрационной роли некоторых компаний, за этой волной также стоят шифровальные венчурные капитальные фирмы и Web3 фонды, ориентированные на институциональные цифровые активы. Они предоставляют публичным компаниям комплексные решения по покупке криптовалюты, токенизированным акциям, расчетам с использованием стейблкоинов и управлению ончейном казначейством через такие механизмы, как ведущие инвестиции в PIPE (прямые инвестиции в акции публичных компаний), конвертируемые облигации и обратные слияния.
Основные учреждения, способствующие шифрованию публичных компаний, расширились от нескольких известных инвестиционных учреждений на ранних этапах до множества новых шифровальных инвестиционных компаний. В последнее время все больше шифровальных венчурных капиталистов начинают присоединяться к этому ряду.
Пантера Капитал
Pantera инвестировала в несколько компаний DAT (Digital Asset Treasury), самой известной из которых является финансовая сервисная компания, возглавляемая одним из проповедников биткойна. Pantera также является крупнейшим инвестором в ее раунде PIPE финансирования. Компания пытается подражать стратегии одной известной компании и получила поддержку от нескольких гигантов отрасли. Pantera отмечает, что размер этой компании как раз достаточно, чтобы использовать все инструменты капитального рынка, при этом ее рыночная капитализация относительно мала, поэтому она может гибко и быстрее достигать роста BPS и торговать с более высокой премией.
Кроме того, Pantera также инвестировала в другую компанию, которая подняла волну DAT в США. Эта компания заимствует известную стратегию, но применяет ее к Solana. Pantera считает, что Solana является интересной альтернативой BTC по следующим причинам: из-за более короткого срока созревания, у нее может быть больше пространства для роста; ее волатильность выше, чем у BTC, что означает, что использование этой волатильности может привести к более высокой прибыли; часть дохода от стейкинга может способствовать росту каждой акции SOL; поскольку в настоящее время доступно мало альтернатив, у Solana есть больше неразработанного спроса.
Помимо поддержки публичных компаний, владеющих биткойнами и Sol Treasury, Pantera также инвестировала в первую в США финансовую компанию цифровых активов на базе эфира. Эта компания возглавляется соучредителем эфира и запускает стратегию ETH Treasury, с командой которой Pantera сотрудничает более десяти лет.
Галактика Диджитал
В мае 2025 года одна медийная компания объявила, что собирается привлечь около 2,5 миллиарда долларов США для строительства биткойн-казначейства путем выпуска обыкновенных акций на сумму 1,5 миллиарда долларов и конвертируемых облигаций на сумму 1 миллиард долларов. Galaxy Digital выступает не только финансовым консультантом по этому долговому и акционерному финансированию, но и одним из главных андеррайтеров, разрабатывая финансовую структуру для компании и обещая предоставить ликвидностную поддержку.
Ранее Galaxy Digital помогла нескольким компаниям, не связанным с шифрованием, провести эксперименты с шифровыми платежами и казначейством, а также выступила консультантом в ряде слияний SPAC, способствуя тому, чтобы целевые компании включили цифровые активы в свою стратегию распределения активов. В период с 2024 по 2025 год Galaxy приняла участие в финансировании, связанном с шифрованием, для более чем 800 миллионов долларов в публичных компаниях, охватывая различные аспекты, включая инвестиции в акции, долговое финансирование и консультационные услуги.
Бренды анимоки
В июле 2025 года Animoca объявила о подписании необязывающего меморандума о взаимопонимании с компанией в сфере общественного питания и упаковки продуктов. В соответствии с совместным заявлением сторон, Animoca инвестирует до 100 миллионов долларов в стратегию доходов от биткойн-казначейства этой компании. Соучредитель Animoca также войдет в «Совет по биткойн-визии» этой компании, предоставляя стратегические рекомендации по управлению казначейством и оптимизации доходов. Компания в мае этого года объявила о своем плане резервирования средств в биткойнах с целью купить 5000 биткойнов в течение трех лет и приобрела 21 биткойн в этом месяце для своего корпоративного резервного фонда.
Кроме того, как известный инвестор в индустрии Web3, возникшей на волне популярности NFT, Animoca также ищет возможности для выхода на американский рынок. По сообщениям некоторых СМИ, соучредитель Animoca заявил, что компания планирует провести публичное размещение акций в Нью-Йорке, стремясь воспользоваться "уникальной возможностью", предоставленной текущими методами регулирования цифровых активов правительством. На фоне спада проектов NFT и GameFi, помимо инвестиций, последний финансовый отчет Animoca Brands также показывает, что компания переходит к консалтинговым услугам, включая консультации по токенам, токеномике, маркетингу, консультациям по листингу, операциями с узлами и торговыми услугами.
Сора Венчурс
В декабре 2024 года Sora Ventures объявила о запуске фонда объемом 150 миллионов долларов, цель которого - воспроизвести модель управления биткойн-казной компании для上市ных компаний в Азии. Фонд будет сосредоточен на上市ных компаниях в таких рынках, как Япония, Гонконг, Таиланд, Тайвань и Южная Корея. Первым бенефициаром стал上市ная компания на Токийской фондовой бирже, чья цена акций в 2024 году подскочила более чем на 1000%, став лучшей акцией на Токийской фондовой бирже.
В мае этого года Sora Ventures вышла на публичный рынок, осуществив стратегическое слияние с гонконгским дистрибьютором предметов роскоши, который котируется наNASDAQ, и сменила название на AsiaStrateg. Это слияние позволило дистрибьютору получить опыт Sora в области шифрования, который будет участвовать в его инвестициях и управлении казной. Дистрибьютор уже объявил о намерении внедрить стратегию резервирования биткойнов и планирует задействовать 150 миллионов долларов для поддержки проектов казны биткойнов как минимум десяти публичных компаний на азиатском рынке.
На днях альянс инвесторов в биткойн, в который входят Sora Ventures, AsiaStrategy, CEO одной компании и корейские инвестиционные учреждения, привлек около 25 миллионов долларов США путем целевого размещения примерно 58,862,249 новых акций у корейского KOSDAQ上市 программного обеспечения. Этот поставщик программного обеспечения планирует использовать новый капитал для поддержки своей повседневной деятельности и разработки новых бизнес-планов в области цифровых активов.
Лаборатории DWF
В июне 2025 года компания, занимающаяся фитнес-оборудованием и цифровыми фитнес-услугами, объявила о подписании финансовой структуры "Государственная казна токенов FET" на общую сумму до 500 миллионов долларов, первая транш в 55 миллионов долларов был совместно инвестирован ATW Partners и DWF Labs. Средства будут использоваться исключительно для покупки токенов FET от Fetch.ai через определенную платформу, в качестве онтологического актива в их балансе. Компания заявила, что если план будет полностью реализован, это приведет к созданию крупнейшей публичной крипто-библиотеки активов, сосредоточенной на токенах ИИ. Согласно исследовательской статье, опубликованной DWF Labs, компания продолжит искать новые возможности для создания аналогичных сделок на американском фондовом рынке.
Примитивные Венчуры
Согласно статье Primitive Ventures, с начала 2025 года данная организация начнет фокусироваться на "PIPE для резервов цифровых активов" как на ключевом направлении исследований, систематически отбирая и участвуя в различных представительных сделках, чтобы поддержать компании, которые используют шифрование активов на основе Ethereum в своих стратегиях резервирования. В мае этого года одна компания объявила о завершении частного размещения акций на сумму 425 миллионов долларов, в котором также приняла участие Primitive Ventures. Primitive считает, что стратегии на основе BTC в основном полагаются на финансирование для покупки монет, не имея самих доходов от активов, что увеличивает риски. В то время как эта компания имеет потенциал непосредственно использовать доходы от стейкинга ETH и экосистему DeFi для достижения сложного процента на блокчейне, создавая реальную ценность для акционеров.
Большие мозговые холдинги
Недавний криптоинвестиционный фонд США Big Brain Holdings стал важным сторонником компании по разработке, производству и распределению потребительских товаров. В июле 2025 года компания объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 150 миллионов долларов, при этом эмитент использует заблокированные токены Solana (SOL) в качестве залога, с номинальной процентной ставкой 2% и сроком на 24 месяца. Big Brain Holdings является ведущим инвестором в этой облигационной эмиссии. После завершения финансирования компания ожидает, что будет владеть примерно 1,65 миллиона токенов SOL, что значительно превышает ранее раскрытые 735 тысяч Solana, что значительно увеличивает масштаб государственного казначейства компании на цепочке.
GSR
Некоторые компании начали расширять свой бизнес в области шифрования как минимум три месяца назад. В апреле 2025 года GSR возглавила частное размещение (PIPE) на сумму 100 миллионов долларов для этой компании, средства были использованы для покупки и залога токенов Solana. Этот шаг помог компании создать шифровальную казну на основе Solana. Публикации показывают, что после объявления этой сделки акции компании выросли примерно на 700%, что подчеркивает горячую реакцию рынка на стратегию цифровых активов компании. Сторона GSR заявила, что эта сделка отражает растущий спрос традиционного капитала на высококачественные шифровальные активы. Кроме того, GSR также участвовала в частном финансировании компании на сумму 425 миллионов долларов.
Другие участники
В частном размещении акций на сумму 100 миллионов долларов, которое возглавила GSR, а также в другом частном размещении на сумму 425 миллионов долларов, возглавляемом одной компанией, также участвовали многие известные шифрование VC.
Кроме того, в рамках крупнейшего в истории первичного финансирования, проведенного одной из компаний, занимающихся финансовыми резервами биткойнов, также участвовало несколько компаний венчурного капитала в сфере шифрования. Эта компания возникла в результате слияния частной компании известного человека и SPAC на Nasdaq. Этот известный человек также объявил о завершении финансирования в размере 750 миллионов долларов, которое будет сосредоточено на покупке биткойнов и разработке прибыльных финансовых продуктов на основе портфелей.
Согласно публичной информации, в трех крупных частных размещениях множество организаций участвовали в одной или нескольких сделках, что демонстрирует широкую поддержку со стороны инвестиционных учреждений в области шифрования стратегий криптоактивов публичных компаний. Среди этих организаций есть несколько известных фондов криптоинвестиций, венчурные компании и семейные офисы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
MoonRocketman
· 2ч назад
Стандартный сигнал прорыва канала уже активирован. позиции в лонг ракета бой готова На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
PonziDetector
· 2ч назад
в блокчейне государственная казна давно должна была прийти
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenGuru
· 2ч назад
老哥们注意 btc好事 马上 разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetiredMiner
· 2ч назад
войти в позициювойти в позицию Когда мы не входили в позицию при майнинге, сейчас нужно неудачники.
Шифрование VC способствует цифровизации активов публичных компаний: Лонгующие совместно создают новую модель государственного хранилища в блокчейне
Движущие силы стратегии резервирования шифрования активов上市公司
В последние годы все большее количество публичных компаний включает шифрование активов в свои балансы. От компаний, которые первыми сделали ставку на биткойн, до медийной группы, которая собрала 2,5 миллиарда долларов для создания биткойн-казначейства, и до нескольких традиционных промышленных и технологических гигантов, которые в малом масштабе начинают экспериментировать со стабильными монетами или стратегическими резервами на базе эфириума. Согласно данным платформы, по состоянию на 17 июля уже 154 публичные компании приняли стратегию резервирования биткойна; согласно отчету, опубликованному одним исследовательским учреждением в конце июня этого года, совокупные инвестиции публичных компаний в шифрование активов составили 76 миллиардов долларов.
Помимо дружественной к шифрованию политики правительства и демонстрационной роли некоторых компаний, за этой волной также стоят шифровальные венчурные капитальные фирмы и Web3 фонды, ориентированные на институциональные цифровые активы. Они предоставляют публичным компаниям комплексные решения по покупке криптовалюты, токенизированным акциям, расчетам с использованием стейблкоинов и управлению ончейном казначейством через такие механизмы, как ведущие инвестиции в PIPE (прямые инвестиции в акции публичных компаний), конвертируемые облигации и обратные слияния.
Основные учреждения, способствующие шифрованию публичных компаний, расширились от нескольких известных инвестиционных учреждений на ранних этапах до множества новых шифровальных инвестиционных компаний. В последнее время все больше шифровальных венчурных капиталистов начинают присоединяться к этому ряду.
Пантера Капитал
Pantera инвестировала в несколько компаний DAT (Digital Asset Treasury), самой известной из которых является финансовая сервисная компания, возглавляемая одним из проповедников биткойна. Pantera также является крупнейшим инвестором в ее раунде PIPE финансирования. Компания пытается подражать стратегии одной известной компании и получила поддержку от нескольких гигантов отрасли. Pantera отмечает, что размер этой компании как раз достаточно, чтобы использовать все инструменты капитального рынка, при этом ее рыночная капитализация относительно мала, поэтому она может гибко и быстрее достигать роста BPS и торговать с более высокой премией.
Кроме того, Pantera также инвестировала в другую компанию, которая подняла волну DAT в США. Эта компания заимствует известную стратегию, но применяет ее к Solana. Pantera считает, что Solana является интересной альтернативой BTC по следующим причинам: из-за более короткого срока созревания, у нее может быть больше пространства для роста; ее волатильность выше, чем у BTC, что означает, что использование этой волатильности может привести к более высокой прибыли; часть дохода от стейкинга может способствовать росту каждой акции SOL; поскольку в настоящее время доступно мало альтернатив, у Solana есть больше неразработанного спроса.
Помимо поддержки публичных компаний, владеющих биткойнами и Sol Treasury, Pantera также инвестировала в первую в США финансовую компанию цифровых активов на базе эфира. Эта компания возглавляется соучредителем эфира и запускает стратегию ETH Treasury, с командой которой Pantera сотрудничает более десяти лет.
Галактика Диджитал
В мае 2025 года одна медийная компания объявила, что собирается привлечь около 2,5 миллиарда долларов США для строительства биткойн-казначейства путем выпуска обыкновенных акций на сумму 1,5 миллиарда долларов и конвертируемых облигаций на сумму 1 миллиард долларов. Galaxy Digital выступает не только финансовым консультантом по этому долговому и акционерному финансированию, но и одним из главных андеррайтеров, разрабатывая финансовую структуру для компании и обещая предоставить ликвидностную поддержку.
Ранее Galaxy Digital помогла нескольким компаниям, не связанным с шифрованием, провести эксперименты с шифровыми платежами и казначейством, а также выступила консультантом в ряде слияний SPAC, способствуя тому, чтобы целевые компании включили цифровые активы в свою стратегию распределения активов. В период с 2024 по 2025 год Galaxy приняла участие в финансировании, связанном с шифрованием, для более чем 800 миллионов долларов в публичных компаниях, охватывая различные аспекты, включая инвестиции в акции, долговое финансирование и консультационные услуги.
Бренды анимоки
В июле 2025 года Animoca объявила о подписании необязывающего меморандума о взаимопонимании с компанией в сфере общественного питания и упаковки продуктов. В соответствии с совместным заявлением сторон, Animoca инвестирует до 100 миллионов долларов в стратегию доходов от биткойн-казначейства этой компании. Соучредитель Animoca также войдет в «Совет по биткойн-визии» этой компании, предоставляя стратегические рекомендации по управлению казначейством и оптимизации доходов. Компания в мае этого года объявила о своем плане резервирования средств в биткойнах с целью купить 5000 биткойнов в течение трех лет и приобрела 21 биткойн в этом месяце для своего корпоративного резервного фонда.
Кроме того, как известный инвестор в индустрии Web3, возникшей на волне популярности NFT, Animoca также ищет возможности для выхода на американский рынок. По сообщениям некоторых СМИ, соучредитель Animoca заявил, что компания планирует провести публичное размещение акций в Нью-Йорке, стремясь воспользоваться "уникальной возможностью", предоставленной текущими методами регулирования цифровых активов правительством. На фоне спада проектов NFT и GameFi, помимо инвестиций, последний финансовый отчет Animoca Brands также показывает, что компания переходит к консалтинговым услугам, включая консультации по токенам, токеномике, маркетингу, консультациям по листингу, операциями с узлами и торговыми услугами.
Сора Венчурс
В декабре 2024 года Sora Ventures объявила о запуске фонда объемом 150 миллионов долларов, цель которого - воспроизвести модель управления биткойн-казной компании для上市ных компаний в Азии. Фонд будет сосредоточен на上市ных компаниях в таких рынках, как Япония, Гонконг, Таиланд, Тайвань и Южная Корея. Первым бенефициаром стал上市ная компания на Токийской фондовой бирже, чья цена акций в 2024 году подскочила более чем на 1000%, став лучшей акцией на Токийской фондовой бирже.
В мае этого года Sora Ventures вышла на публичный рынок, осуществив стратегическое слияние с гонконгским дистрибьютором предметов роскоши, который котируется наNASDAQ, и сменила название на AsiaStrateg. Это слияние позволило дистрибьютору получить опыт Sora в области шифрования, который будет участвовать в его инвестициях и управлении казной. Дистрибьютор уже объявил о намерении внедрить стратегию резервирования биткойнов и планирует задействовать 150 миллионов долларов для поддержки проектов казны биткойнов как минимум десяти публичных компаний на азиатском рынке.
На днях альянс инвесторов в биткойн, в который входят Sora Ventures, AsiaStrategy, CEO одной компании и корейские инвестиционные учреждения, привлек около 25 миллионов долларов США путем целевого размещения примерно 58,862,249 новых акций у корейского KOSDAQ上市 программного обеспечения. Этот поставщик программного обеспечения планирует использовать новый капитал для поддержки своей повседневной деятельности и разработки новых бизнес-планов в области цифровых активов.
Лаборатории DWF
В июне 2025 года компания, занимающаяся фитнес-оборудованием и цифровыми фитнес-услугами, объявила о подписании финансовой структуры "Государственная казна токенов FET" на общую сумму до 500 миллионов долларов, первая транш в 55 миллионов долларов был совместно инвестирован ATW Partners и DWF Labs. Средства будут использоваться исключительно для покупки токенов FET от Fetch.ai через определенную платформу, в качестве онтологического актива в их балансе. Компания заявила, что если план будет полностью реализован, это приведет к созданию крупнейшей публичной крипто-библиотеки активов, сосредоточенной на токенах ИИ. Согласно исследовательской статье, опубликованной DWF Labs, компания продолжит искать новые возможности для создания аналогичных сделок на американском фондовом рынке.
Примитивные Венчуры
Согласно статье Primitive Ventures, с начала 2025 года данная организация начнет фокусироваться на "PIPE для резервов цифровых активов" как на ключевом направлении исследований, систематически отбирая и участвуя в различных представительных сделках, чтобы поддержать компании, которые используют шифрование активов на основе Ethereum в своих стратегиях резервирования. В мае этого года одна компания объявила о завершении частного размещения акций на сумму 425 миллионов долларов, в котором также приняла участие Primitive Ventures. Primitive считает, что стратегии на основе BTC в основном полагаются на финансирование для покупки монет, не имея самих доходов от активов, что увеличивает риски. В то время как эта компания имеет потенциал непосредственно использовать доходы от стейкинга ETH и экосистему DeFi для достижения сложного процента на блокчейне, создавая реальную ценность для акционеров.
Большие мозговые холдинги
Недавний криптоинвестиционный фонд США Big Brain Holdings стал важным сторонником компании по разработке, производству и распределению потребительских товаров. В июле 2025 года компания объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 150 миллионов долларов, при этом эмитент использует заблокированные токены Solana (SOL) в качестве залога, с номинальной процентной ставкой 2% и сроком на 24 месяца. Big Brain Holdings является ведущим инвестором в этой облигационной эмиссии. После завершения финансирования компания ожидает, что будет владеть примерно 1,65 миллиона токенов SOL, что значительно превышает ранее раскрытые 735 тысяч Solana, что значительно увеличивает масштаб государственного казначейства компании на цепочке.
GSR
Некоторые компании начали расширять свой бизнес в области шифрования как минимум три месяца назад. В апреле 2025 года GSR возглавила частное размещение (PIPE) на сумму 100 миллионов долларов для этой компании, средства были использованы для покупки и залога токенов Solana. Этот шаг помог компании создать шифровальную казну на основе Solana. Публикации показывают, что после объявления этой сделки акции компании выросли примерно на 700%, что подчеркивает горячую реакцию рынка на стратегию цифровых активов компании. Сторона GSR заявила, что эта сделка отражает растущий спрос традиционного капитала на высококачественные шифровальные активы. Кроме того, GSR также участвовала в частном финансировании компании на сумму 425 миллионов долларов.
Другие участники
В частном размещении акций на сумму 100 миллионов долларов, которое возглавила GSR, а также в другом частном размещении на сумму 425 миллионов долларов, возглавляемом одной компанией, также участвовали многие известные шифрование VC.
Кроме того, в рамках крупнейшего в истории первичного финансирования, проведенного одной из компаний, занимающихся финансовыми резервами биткойнов, также участвовало несколько компаний венчурного капитала в сфере шифрования. Эта компания возникла в результате слияния частной компании известного человека и SPAC на Nasdaq. Этот известный человек также объявил о завершении финансирования в размере 750 миллионов долларов, которое будет сосредоточено на покупке биткойнов и разработке прибыльных финансовых продуктов на основе портфелей.
Согласно публичной информации, в трех крупных частных размещениях множество организаций участвовали в одной или нескольких сделках, что демонстрирует широкую поддержку со стороны инвестиционных учреждений в области шифрования стратегий криптоактивов публичных компаний. Среди этих организаций есть несколько известных фондов криптоинвестиций, венчурные компании и семейные офисы.